Анализ исполнения бюджетов компании

Анализ исполнения сводного бюджета компании проводим в два этапа:
- общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения финансовых ресурсов предприятия
- анализ исполнения основных подбюджетов сводного бюджета.
На этапе общего рассмотрения результатов исполнения сводного бюджета определяем отклонения по каждому основному подбюджету. Рассмотрение показателей исполнения операционного бюджета производим на основе сводного отчета о финансовых результатах (табл. 3.1.).
Таблица 3.1.  Отчет о финансовых результатах ЗАО «Евроменеджмент» в 1 кв. 2006 г., руб.
                               
Наименование показателя    план    факт    отклонения абс., руб.    отклонение отн., %
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности               
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг     25954870    25735578    -219292    -0,84%
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (полные переменные затраты)    19668965    19338963    -330002    -1,68%
3. Маржинальный доход    6285905    6396616    110710    1,76%
4. Постоянные затраты    1236900    1224415    -12485    -1,01%
5. Валовая прибыль    5049005    5172201    123195    2,44%
6. Налоги, включаемые в себестоимость    2247858    2150073    -97784    -4,35%
7. Чистая прибыль     2801147    3022127    220980    7,89%

    Чистая прибыль предприятия за отчетный период составила на 220980 руб. больше запланированного уровня. При этом основными факторами влияющими на чистую прибыль оказалось падение объемов продаж на 219292 руб. или 0,84%, при этом снизилась себестоимость реализации услуг на 330002 руб. или 1,68%, что явилось явным фактором увеличения конечных финансовых результатов. Постоянные расходы предприятия остались на стабильном уровне, что означает что колебания объема продаж не вышли за порог релевантности, за которым следует изменение постоянных расходов. Уровень операционного рычага (отношение маржинального дохода к валовой прибыли) практически не изменился, это означает, что чувствительность финансовых результатов и финансовая устойчивость предприятия от изменения рыночной конъюнктуры существенно не изменилась.
    В целом же предприятие за отчетный бюджетный период оставалось в зоне безубыточности – рентабельность продаж, рассчитываемая как маржинальный доход/выручка от реализации оставалось положительной, а маржинальный доход перекрывал постоянные расходы. Ключевым фактором увеличения конечных финансовых результатов следует считать снижение себестоимости реализованных услуг.
    Отчет о движении денежных средств компании за отчетный бюджетный период, является продолжением план-факт анализа. В бюджет движения денежных средств предприятия был заложен финансовый профицит в размере 1812966 руб. (табл. 3.2.).







        Таблица 3.2. -  Отчет о движении денежных средств на 1-й квартал, руб.

Статьи БДДС    план    факт    отклонения абс., руб.    отклоне  ние отн., %
1. Остаток денежных средств на 01.01.06 г.    800000    884251    84251    10,5%
2. Поступление денежных средств от реализации    25000000    25735578    735578    2,94%
3. Расход денежных средств    23987034    24126206    139172    0,58%
3.1. Закупка сырья и материалов    15788639    15860282    71643    0,45%
3.2. Оплата труда работников и АУП    2425637    2471274    45637    1,88%
3.3. Коммунальные платежи    1524900    1536135    11235    0,74%
3.4. Перечисления в бюджет    1568680    1576056    7376    0,47%
3.5. Перечисления во внебюджетные фонды    679178    682459    3281    0,48%
3.6. Выплата дивидендов    2000000    2000000    0    0,00%
4. Сальдо денежных поступлений и расходов    1012966    1609373    596406    58,88%
5. Остаток денежных средств на 01.04.06 г.    1812966    2493624    680657    37,54%
   
Фактические денежные поступления оказались больше запланированных на 680657 рублей. Основной причиной увеличения денежных поступлений явилось увеличение выручки от реализации услуг на 735578 рублей. В то же время денежные расходы увеличились  на 139172 рубля за счет выплат поставщикам сырья и материалов на 71643 рублей, увеличения оплаты труда работникам на 45637 рубля, увеличения коммунальных платежей на 11235 рублей, и увеличения платежей в бюджет и внебюджетные фонды на 3281 рубль. В целом на конец бюджетного периода у предприятия положительное сальдо денежных потоков в размере 1609373 рубля.    Баланс за отчетный период строится на основе данных исполнения всех основных бюджетов и является агрегированной отчетной формой исполнения сводного бюджета предприятия в целом (табл. 3.3.).

Таблица 3.3. -  Баланс ЗАО «Евроменеджмент» на конец бюджетного периода, руб.
АКТИВ    На начало периода    На конец периода план    На конец периода факт    Отклонение факт от плана
I. Внеоборотные активы                    
Основные средства    10777200    10392300    10392300    0
Итого по разделу I    10777200    10392300    10392300    0
II. Оборотные активы                    
Запасы    2940719    2203263    1403239    -800024
     в том числе:                    
     сырье, материалы и другие аналогичные ценности    2005617    1334897    910335    -424562
     готовая продукция и товары для перепродажи    935102    868365    492903    -375462
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)    9500000    10454870    11150816    695946
     в том числе:                    
     покупатели и заказчики    9500000    10454870    11150816    695946
Денежные средства    884251    1812966    2493624    680657
Итого по разделу II    13324970    14471099    15047678    576579
БАЛАНС    24102170    24863399    25439978    576579
        
ПАССИВ    На начало периода    На конец периода план    На конец периода факт    Отклонение факт от плана
III. Капитал и резервы                    
Уставный капитал    7000000    7000000    7000000    0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)    3902170    4619066    4671677    52611
Итого по разделу III    10902170    11619066    11671677    52611
IV. Долгосрочные обязательства                    
Займы и кредиты    5000000    5000000    5000000    0
Итого по разделу IV    5000000    5000000    5000000    0
V. Краткосрочные обязательства                    
Займы и кредиты    0    0    0    0
Кредиторская задолженность    5200000    5244333    5768301    523968
     в том числе:                    
     поставщики и подрядчики    5200000    5244333    5768301    523968
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов    3000000    3000000    3000000    0
Итого по разделу V    8200000    8244333    8768301    523968
БАЛАНС     24102170    24863399    25439978    576579

    Динамический баланс характеризует изменение величины совокупных активов (и источников финансирования) и структуры совокупных активов и пассивов компании ЗАО «Евроменеджмент» за отчетный бюджетный период. На основании данного баланса можно сделать следующие выводы:
    1) на отчетный бюджетный период был запланирован рост валюты баланса предприятия на 3,16% (761229 руб.), фактически увеличение валюты баланса было больше запланированного и составило 5,6% или 1337808 руб.
    2) в разрезе статей активов основными факторами роста валюты баланса по плану являлись:
    - увеличение дебиторской задолженности на 954870 руб., вытекающее из запланированного повышения объемов продаж, и как следствие, общей величины расчетов с покупателями
    - увеличение остатка денежных средств на 928715 руб. как запланированного уровня финансового профицита.
    В структуре  совокупных активов в плановом балансе должны были произойти следующие изменения:
    - снижение доли сырья и материалов в валюте баланса с 8,3% по факту на начало бюджетного периода до 5,4% по плану на конец бюджетного периода.
    Фактически на конец отчетного бюджетного периода наблюдается:
    - резкое снижение доли сырья и материалов в структуре совокупных активов не только по сравнению с планом на конец бюджетного периода
    - более значительный рост доли денежных средств в валюте баланса, чем было предусмотрено планом на отчетный квартал (7,3% по плану и 9,8% по факту), что определяется большим уровнем финансового профицита по сравнению с запланированной величиной.
    3) в структуре источников финансирования деятельности предприятия наблюдается увеличение доли краткосрочных обязательств как по плану на конец бюджетного периода, так и фактически на конец бюджетного периода. Это объясняется значительными размерами дополнительного краткосрочного привлечения средств в отчетном бюджетном периоде для финансирования повышенных по сравнению с базисным периодом объемов продаж.
    Изучение сводных отчетных форм позволяет представить в какой области бюджетного процесса проводить в дальнейшем детальный факторный анализ, где с большей доли вероятности находятся слабые места предприятия, которые необходимо исследовать более тщательно.

Похожие рефераты:

• Анализ исполнения бюджетов компании
Анализ исполнения сводного бюджета компании проводим в два этапа:
- общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения финансовых ресурсов предприятия
- анал...
• Анализ исполнения бюджетов компании
Основными задачами ООО «НТЦ XXI» на ближайший период являются:
-    повышение качества выпускаемой продукции
-    расширение дилерской сети в...
• Место бюджетов в общей системе планирования в компании
Бюджетирование становится очень популярной технологией управления финансами в России. Доказательство тому – множество публикаций, создание и существование консалтинговых компаний, занимающихс...
• Анализ исполнения местного бюджета


Бюджетные правоотношения в муниципальном образовании "Ленинский муниципальный район Московской области" регулируются Бюджетным кодексом Российской Федерации, иными нормати...
• Анализ итогов исполнения федерального бюджета

24 июля 2007 г. Президент Российской Федерации подписал Закон № 98-ФЗ "О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов" . Статьей 6 Закона о бюджете опред...