Аннотация: |
ВВЕДЕНИЕ
В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенной влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента.
Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Это определяется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов управления денежными потоками позволяет обеспечить переход предприятия к новому качеству экономического развития в рыночных условиях.
Вопросы анализа, планирования, учета, а также управления денежными потоками в целом в последнее время освещаются практически каждым экономистом, рассматривающим проблемы управления финансами, финансового менеджмента. Среди зарубежных ученых следует отметить таких авторов как Л. Бернстайн, Ю. Бригхем, Дж. К. Ван Хорн, Л. Гапенски, К. Друри, Б. Коласс, А. Кинг, Б. Райан, Д. Сигел, Д. Стоун, Д. Хан, Э. Хелферт, К. Хитчинг, Д. Шим и другие. Среди отечественных экономистов в первую очередь следует отметить таких авторов как И.А. Бланк, В.В. Бочаров, С.М. Бычкова, Т.Е. Гварлиани, В.В. Ковалев, .П. Кондраков, М.Н. Крейнина, А.Д. Ларионов, М.Л. Лишанский, Д.С. Моляков, Л.Н. Павлова, А.А. Петрова, М.З. Пизенгольц, Н.С. Пласкова, Я.В. Соколов, Е.М. Сорокина, Е.С. Стоянова, А.Н. Хорин, Л.И. Хоружий, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин и другие.
Большинство авторов рассматривают различные функции управления денежными потоками в основном в рамках теории, разработанной зарубежными экономистами на примере крупных корпораций. Особенности отечественной практики хозяйствования находят слабое отражение в трудах российских экономистов. Особенно низкой проработанностью отличаются методологические вопросы оперативного анализа, планирования и управления денежными потоками. Недостаточная проработанность указанных проблем предопределила предмет, цель и задачи дипломной работы.
Целью дипломной работы является разработка и обоснование действенных методов и технологий оперативного планирования и анализа денежных потоков на кондитерских предприятиях, что способствует сбалансированности денежных потоков и обеспечению заданного уровня платежеспособности.
Для достижения основной цели в процессе исследования были поставлены и решены следующие задачи:
- определить сущность денежных потоков, их роль в процессе хозяйственной деятельности, классифицировать денежные потоки;
- выявить основные факторы, влияющие на денежные потоки на кондитерских предприятиях;
- систематизировать теоретические положения по анализу и планированию денежных потоков на предприятии, уточнить принципы, цели, задачи, содержание и функции управления денежными потоками предприятия;
- рассмотреть состав и принципы формирования качественной системы информационного обеспечения управления денежными потоками;
- дать оценку существующим методам и приемам анализа, учета, контроля и планирования денежных потоков на предприятии относительно возможности их применения в организациях;
- предложить основные критерии оценки оптимальности движения денежных средств;
- разработать имитационную модель оперативного анализа, планирования и управления денежными потоками;
- оценить разработанную модель с учетом ее применения в управлении денежными потоками в действующих предприятиях.
Объектом дипломной работы выбран ООО «Город Сладостей», предметом – показатели, способы и методические приемы анализа и планирования движения денежных средств, имитационная модель оптимизации оперативного управления денежными потоками предприятия.
Для предприятия, работающего в рыночных условиях, главное — непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование основной деятельности, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.
Деньги должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий. В этой связи возникает необходимость оценить движение потоков денежных средств, изучить их динамику, определить сумму превышения поступлений над платежами, что позволяет сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования» Существуют различные способы такого анализа.
Предпосылкой возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому анализируют соотношение денежных средств и наиболее срочных обязательств для определения избытка или недостатка денежных средств на предприятии. Другой способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия.
Информационной базой дипломной работы послужили научные фонды библиотек, периодические издания, официальные нормативные акты, материалы научных конференций, данные Госкомстата России, а также данные финансовой и оперативной отчетности предприятия.ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам дипломной работы можно сделать следующие выводы:
- предложена трактовка понятий «денежный поток», «управление денежными потоками»;
- разработана схема движения денежных средств для предприятий кондитерской отрасли, которая учитывает как денежные, так и стоимостные потоки, влияющие на движение денежных средств;
- предложена информационная система управления денежными потоками, которая учитывает организационную структуру предприятия;
- выявлены дополнительные факторы, оказывающие влияние на денежные потоки предприятий;
- разработана имитационная модель оперативного анализа и планирования денежных потоков.
Особенности механизма регулирования денежных потоков как на отдельном предприятии, так и в системе хозяйствующих субъектов имеют некоторые различия, которые обусловлены отраслевой спецификой, внешними и внутренними условиями функционирования предприятия, целями организации.
Темпы развития предприятия, его платежеспособность и финансовая устойчивость определяются достаточностью денежных средств и синхронизацией денежных потоков. Организация денежных потоков связана с операционной деятельностью предприятия и определяет ее эффективность, обеспечивая сокращение производственного и финансового циклов предприятия, а следовательно, получение дополнительной прибыли.
С другой стороны, платежеспособность предприятия сегодня означает гораздо больше, чем своевременное исполнение обязательств. Качество организации денежных потоков во многом определяет деловую репутацию предприятия. Следовательно, возникает необходимость совершенствования организации денежных потоков, способной стать основой не просто улучшения финансовых показателей предприятия, но и высокого рейтинга.
Необходимость совершенствования организации денежных потоков предприятия обусловлена следующими причинами. Во-первых, на предприятиях главенствует принцип максимизации прибыли и снижения затрат, который не предполагает связи данных мер с качеством управления денежными потоками. Во-вторых, вопросы организации денежных потоков как системы мероприятий, позволяющих реализовать стратегию развития предприятия, разработаны недостаточно и существует потребность в повышении эффективности организации денежных потоков предприятий в современных условиях.
Предприятие как показал анализ, занимается инвестиционной и финансовой деятельностью и в 2006 году было укомплектовано кадрами на 91% против плановой потребности, к 2005 году численность персонала несколько уменьшилась. Структура управления в анализируемом периоде ООО «Город сладостей» не претерпела значительных изменений.
Оперативное текущее руководство деятельностью Общества осуществляется управляющим директором управляющей организации ООО «Объединенные кондитеры» на основании выданной ему доверенности и заместителем генерального директора – исполнительным директором управляющей организации ООО «Объединенные кондитеры» на основании выданной ему доверенности.
Выполнение плана продаж по ассортиментным группам неравномерное. Так, недовыполнен план по неглазированной карамели, коробочной продукции, ирису, какао порошку. Это связано со сложившимся спросом на продукцию на кондитерском рынке. Перевыполнен план по производству глазированной карамели, весовым конфетам, шоколаду, пасте, новогодним подаркам. Перевыполнение плана по пасте было обусловлено программой перебазирования предприятия на новую площадку и необходимостью создания запаса продукта.
В связи с нестабильной реализацией продукции и в целях управления запасами продукции в соответствии со сроками реализации в течение 2006 года ежемесячно осуществлялась текущая корректировка планов продаж. В результате фактическое выполнение плана продаж по итогам 2006 года составило 98,78 % к бюджету. К прошлому году рост объемов продаж составил 101,97 % или 1221 тонн. Объем продаж продукции в 2006 году составил 63 744 тонны на сумму 5 327 954 тыс. руб. Кроме того, в 2006 году было реализовано товаров 2767 тонн на сумму 209 917 тыс. руб. Общий объем отгруженной продукции в 2006 году составил 66 511 тонн.
Выполнение годового плана отгрузки составило 101,11 %, рост к 2005 году 103,83 %.
Структура затрат в 2004-2006 году не претерпела значительных изменений. По-прежнему, основную долю составляют прямые расходы, а в их составе - материальные затраты, поскольку кондитерское производство является материалоемким. Основной удельный вес в затратах принадлежит таким сырьевым ресурсам, как какао бобы и сахар.
За 2006 год привлечено краткосрочных кредитов и займов на сумму 1 105 662 тыс. руб., погашено – 600 078 тыс. руб. Итоговое сальдо по краткосрочным кредитам составляет – 505 584 тыс. руб., что выше уровня прошлого года на 505 584 тыс. руб. Привлечено долгосрочных кредитов на сумму 642 003 тыс. руб., погашено 350 889 тыс. руб. Остаток задолженности по долгосрочным кредитам составляет 745 274 тыс. руб., что выше уровня прошлого года на 291 114 тыс. руб.
За пользование кредитными ресурсами предприятием было начислено процентов к уплате 35781 тыс. руб., в т.ч. по долгосрочным – 25 826 тыс. руб., по краткосрочным – 9 955 тыс. руб. Проценты по кредитам в отчетном периоде отнесены в операционные расходы в сумме 19 071 тыс. руб., были включены в стоимость инвестиционных активов в сумме 16 710 тыс. руб. Просроченных кредитов и штрафных санкций не зафиксировано.
В 2006 г. на ООО «Город сладостей» наблюдалось увеличение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Произведено списание безнадежной дебиторской задолженности на сумму 502 тыс. руб.
В 2006 году предприятием принимало все меры для достижения максимального финансового результата:
большинство покупателей работало на условиях предварительной оплаты за продукцию,
постоянно проводилась ревизия сложившейся задолженности,
проводилась целенаправленная работа по снижению непроизводительных расходов.
Финансовый результат до налогообложения по итогам 2006 года составил 971 639 тыс. рублей. Прибыль после налогообложения составила 706 852 тыс. руб. Условный налог составил в отчетном периоде – 233 667 тыс. руб.
Для определения текущего налога на прибыль условный расход увеличивался на:
величину постоянного налогового обязательства 29 562 тыс. руб.
величину отложенного налогового актива текущего периода 28 тыс. руб.
величину отложенного налогового обязательства прошлого периода 13 332 тыс. руб.
и уменьшался на:
величину отложенного налогового обязательства текущего периода 9 404 тыс. руб.
величину отложенного налогового актива прошлого периода 46 тыс. руб.
Текущий налог на прибыль составил 267 139 тыс. руб.
Постоянные налоговые обязательства возникли в результате превышения фактических расходов, учитываемых при формировании бухгалтерской прибыли, над расходами, принимаемыми для целей налогообложения согласно гл. 25 Налогового кодекса РФ. Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства возникли в результате разного порядка признания расходов и доходов согласно правилам бухгалтерского и налогового учета, а также применения разных норм для расчета амортизации имущества в целях бухгалтерского и налогового учета.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам дипломной работы можно сделать следующие выводы:
- предложена трактовка понятий «денежный поток», «управление денежными потоками»;
- разработана схема движения денежных средств для предприятий кондитерской отрасли, которая учитывает как денежные, так и стоимостные потоки, влияющие на движение денежных средств;
- предложена информационная система управления денежными потоками, которая учитывает организационную структуру предприятия;
- выявлены дополнительные факторы, оказывающие влияние на денежные потоки предприятий;
- разработана имитационная модель оперативного анализа и планирования денежных потоков.
Особенности механизма регулирования денежных потоков как на отдельном предприятии, так и в системе хозяйствующих субъектов имеют некоторые различия, которые обусловлены отраслевой спецификой, внешними и внутренними условиями функционирования предприятия, целями организации.
Темпы развития предприятия, его платежеспособность и финансовая устойчивость определяются достаточностью денежных средств и синхронизацией денежных потоков. Организация денежных потоков связана с операционной деятельностью предприятия и определяет ее эффективность, обеспечивая сокращение производственного и финансового циклов предприятия, а следовательно, получение дополнительной прибыли.
С другой стороны, платежеспособность предприятия сегодня означает гораздо больше, чем своевременное исполнение обязательств. Качество организации денежных потоков во многом определяет деловую репутацию предприятия. Следовательно, возникает необходимость совершенствования организации денежных потоков, способной стать основой не просто улучшения финансовых показателей предприятия, но и высокого рейтинга.
Необходимость совершенствования организации денежных потоков предприятия обусловлена следующими причинами. Во-первых, на предприятиях главенствует принцип максимизации прибыли и снижения затрат, который не предполагает связи данных мер с качеством управления денежными потоками. Во-вторых, вопросы организации денежных потоков как системы мероприятий, позволяющих реализовать стратегию развития предприятия, разработаны недостаточно и существует потребность в повышении эффективности организации денежных потоков предприятий в современных условиях.
Предприятие как показал анализ, занимается инвестиционной и финансовой деятельностью и в 2006 году было укомплектовано кадрами на 91% против плановой потребности, к 2005 году численность персонала несколько уменьшилась. Структура управления в анализируемом периоде ООО «Город сладостей» не претерпела значительных изменений.
Оперативное текущее руководство деятельностью Общества осуществляется управляющим директором управляющей организации ООО «Объединенные кондитеры» на основании выданной ему доверенности и заместителем генерального директора – исполнительным директором управляющей организации ООО «Объединенные кондитеры» на основании выданной ему доверенности.
Выполнение плана продаж по ассортиментным группам неравномерное. Так, недовыполнен план по неглазированной карамели, коробочной продукции, ирису, какао порошку. Это связано со сложившимся спросом на продукцию на кондитерском рынке. Перевыполнен план по производству глазированной карамели, весовым конфетам, шоколаду, пасте, новогодним подаркам. Перевыполнение плана по пасте было обусловлено программой перебазирования предприятия на новую площадку и необходимостью создания запаса продукта.
В связи с нестабильной реализацией продукции и в целях управления запасами продукции в соответствии со сроками реализации в течение 2006 года ежемесячно осуществлялась текущая корректировка планов продаж. В результате фактическое выполнение плана продаж по итогам 2006 года составило 98,78 % к бюджету. К прошлому году рост объемов продаж составил 101,97 % или 1221 тонн. Объем продаж продукции в 2006 году составил 63 744 тонны на сумму 5 327 954 тыс. руб. Кроме того, в 2006 году было реализовано товаров 2767 тонн на сумму 209 917 тыс. руб. Общий объем отгруженной продукции в 2006 году составил 66 511 тонн.
Выполнение годового плана отгрузки составило 101,11 %, рост к 2005 году 103,83 %.
Структура затрат в 2004-2006 году не претерпела значительных изменений. По-прежнему, основную долю составляют прямые расходы, а в их составе - материальные затраты, поскольку кондитерское производство является материалоемким. Основной удельный вес в затратах принадлежит таким сырьевым ресурсам, как какао бобы и сахар.
За 2006 год привлечено краткосрочных кредитов и займов на сумму 1 105 662 тыс. руб., погашено – 600 078 тыс. руб. Итоговое сальдо по краткосрочным кредитам составляет – 505 584 тыс. руб., что выше уровня прошлого года на 505 584 тыс. руб. Привлечено долгосрочных кредитов на сумму 642 003 тыс. руб., погашено 350 889 тыс. руб. Остаток задолженности по долгосрочным кредитам составляет 745 274 тыс. руб., что выше уровня прошлого года на 291 114 тыс. руб.
За пользование кредитными ресурсами предприятием было начислено процентов к уплате 35781 тыс. руб., в т.ч. по долгосрочным – 25 826 тыс. руб., по краткосрочным – 9 955 тыс. руб. Проценты по кредитам в отчетном периоде отнесены в операционные расходы в сумме 19 071 тыс. руб., были включены в стоимость инвестиционных активов в сумме 16 710 тыс. руб. Просроченных кредитов и штрафных санкций не зафиксировано.
В 2006 г. на ООО «Город сладостей» наблюдалось увеличение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Произведено списание безнадежной дебиторской задолженности на сумму 502 тыс. руб.
В 2006 году предприятием принимало все меры для достижения максимального финансового результата:
большинство покупателей работало на условиях предварительной оплаты за продукцию,
постоянно проводилась ревизия сложившейся задолженности,
проводилась целенаправленная работа по снижению непроизводительных расходов.
Финансовый результат до налогообложения по итогам 2006 года составил 971 639 тыс. рублей. Прибыль после налогообложения составила 706 852 тыс. руб. Условный налог составил в отчетном периоде – 233 667 тыс. руб.
Для определения текущего налога на прибыль условный расход увеличивался на:
величину постоянного налогового обязательства 29 562 тыс. руб.
величину отложенного налогового актива текущего периода 28 тыс. руб.
величину отложенного налогового обязательства прошлого периода 13 332 тыс. руб.
и уменьшался на:
величину отложенного налогового обязательства текущего периода 9 404 тыс. руб.
величину отложенного налогового актива прошлого периода 46 тыс. руб.
Текущий налог на прибыль составил 267 139 тыс. руб.
Постоянные налоговые обязательства возникли в результате превышения фактических расходов, учитываемых при формировании бухгалтерской прибыли, над расходами, принимаемыми для целей налогообложения согласно гл. 25 Налогового кодекса РФ. Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства возникли в результате разного порядка признания расходов и доходов согласно правилам бухгалтерского и налогового учета, а также применения разных норм для расчета амортизации имущества в целях бухгалтерского и налогового учета.
|
Дипломные работы 
