Аннотация: |
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях хозяйствования финансовый сектор, в том числе такая его составляющая, как кредитные институты (банки), является важнейшим инфраструктурным элементом, способствующим укреплению и всестороннему развитию рыночной экономики. Актуальность темы дипломной работы заключается в следующем: в настоящее время отечественные кредитные учреждения при наличии достаточного потенциала и высокой потребности реального сектора в кредитных ресурсах для преодоления экономического кризиса, выхода на позиции устойчивого роста и модернизации производства на новейшей технологической основе все еще недостаточно активно увеличивают объемы своих кредитных операций, в результате чего наиболее активные субъекты хозяйствования вынуждены сами финансировать инвестиционный процесс.
Макроэкономическая стабилизация в стране, укрепление банковской системы, постепенное снижение процентных ставок, усиление инвестиционной активности предприятий способствуют расширению масштабов деятельности банковской сферы и увеличению объемов кредитования реального сектора экономики. Вместе с тем кредитование, приносящее банкам в большинстве случаев основную долю доходов, генерирует и повышенный риск такой деятельности. Именно поэтому проблема экономического анализа кредитоспособности заемщика приобретает особое значение в процессе создания необходимых условий для реализации планов динамичного развития промышленности и достижения устойчивых темпов роста всей экономики России.
Многоаспектный характер данной проблемы требует при оценке ее разработанности принимать во внимание не только учебные и научно-методические работы, непосредственно посвященные этой теме, но и связанные с разработкой теоретических аспектов проблемы кредита. Особо следует отметить следующих зарубежных ученых-экономистов, внесших значительный вклад в разработку вопросов кредитования: Ф. Батистия, А, Галлантин, А. Ган, Э.Дж. Долан, К. Жюглар, Д. Колин, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл, Дж. Ло, В. Лэнгтон, Г. Мак-леод, Д. Мак-Куллох, А. Маршал, К. Маркс, Дж.С. Миль, Д. Рикардо, Ж.Б. Сей, А. Смит, Р. Хоутри, И. Шумпетер. Развитие кредитной системы России широко освещено в отечественной литературе в трудах Л.И. Абалкина, М.М. Агаркова, Д.А. Аллахвердяна, Н.Г. Антонова, М.С. Атласа, Л.А. Дробозиной, И.А. Дымшица, В.В. Иконникова, О.И. Лаврушина, М.А. Песселя, Г. Сахновского, Ю.Е. Шенгера, Г.А. Шварца и др.
В разработку теоретических и организационно-методических положений анализа кредитоспособности заемщика значительный вклад внесли такие российские и зарубежные ученые, как И. Ададуров, А.И. Ачка-сов, И.Т. Балабанов, Н. Бунге, И.В. Вишняков, Г.М. Кирисюк, М.Н. Крейнина, В.А. Москвин, А.И. Ольшаный, М.О. Сахарова, В.Т. Сев-рук, Ж. Матук, П.С. Роуз. Большое влияние на становление и развитие теоретико-методологических и методических основ в данной области оказали и работы отечественных ученых, занимающихся вопросами бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: М.И. Баканова, В.И. Бариленко, СБ. Барнгольц, Л.Т. Гиляровской, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, В.В. Ковалева, Н.Т. Лабынцева, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, Н.П. Кондракова, Е.В. Негашева, В.Д. Новодворского, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфулина, Л.Р. Смирновой, А.Д. Шеремета, Т.Г. Шешуковой, Л.З. Шнейдмана и др.
Несмотря на достаточно полное освещение в экономической литературе методических подходов к анализу отдельных сторон деятельности заемщика, до сих пор остаются неисследованными многие направления комплексного анализа кредитоспособности, имеющие важное теоретическое и прикладное значение. Так, недостаточно раскрыты состав и структура объектов анализа, не обоснованы организационно-методические подходы к его проведению, имеющиеся методики экономического анализа зачастую неполно или совсем не используют оценки качественных показателей деятельности заемщика. Применение известных на сегодняшний день зарубежных методик анализа кредитоспособности затруднено из-за их недостаточной адаптированности к современным условиям развития экономики России и существенных различий в информационном обеспечении анализа. Предлагаемые модели необходимо приспосабливать для специфических условий как для различных этапов развития рыночных отношений в отдельных странах, так и для применения подходов к методологии и организации бухгалтерского учета и составления отчетности. До настоящего времени в специальной литературе и нормативных документах сущность и содержание терминов «кредит», «кредитоспособность» и «платежеспособность» трактуются противоречиво и неоднозначно.
Цель дипломной работы заключается в необходимости дальнейших исследований, направленных на разработку и совершенствование теоретико-методологических и организационно-методических положений анализа кредитоспособности заемщика, обоснования его места в комплексном экономическом анализе хозяйствующих субъектов, обусловлена проблемами и потребностями как теории, так и практической деятельности банков и организаций реального сектора экономики.
Исходя из цели, в дипломной работе поставлены и решены следующие задачи:
■ содержится оценка существующих подходов к определению понятий «кредит» и «кредитоспособность», а также дано их уточнение исходя из современных условий развития отечественной экономики;
■ представлено место анализа кредитоспособности заемщика в системе комплексного экономического анализа (КЭА) хозяйствующего субъекта и описана система комплексного анализа кредитоспособности заемщика (его структура и характер взаимозависимостей между составляющими элементами этой структуры, предложена блок-схема проведения и содержания подсистемы комплексной оценки кредитоспособности);
■ проведена сравнительная оценка отечественных и зарубежных концепций понимания сущности анализа кредитоспособности заемщика;
■ раскрыты организационные подходы к анализу кредитоспособности заемщика, дана характеристика его роли и функций в реализации кредитной политики банка;
■ систематизированы положения международных стандартов и отечественной законодательной и нормативной базы в области учета и анализа, оценены соответствие и достаточность правового и методического обеспечения для решения задач анализа кредитоспособности заемщика в современных условиях хозяйствования;
■ дана оценка качества и востребованности основных информационных источников для анализа кредитоспособности, раскрыты основные проблемы, возникающие в процессе получения и обработки информации для целей анализа кредитоспособности заемщика;
■ представлены методические подходы к анализу кредитных рисков, влияющих на уровень безопасности кредитования заемщика;
■ описана система показателей анализа обеспечения по кредиту, раскрыт порядок их расчета и моделирования;
■ представлены методические рекомендации по проведению комплексной оценки кредитоспособности с присвоением соответствующего класса надежности заемщика.
Объектом дипломной работы выступает ЗАО «Ай-Теко», предметом – система оценки кредитоспособности предприятия.
Анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска. Особое значение в современных условиях развития рыночных отношений приобретает анализ кредитоспособности, выступающий в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного экономического анализа и требующий серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, в данной дипломной работе были подробно рассмотрены и на практическом примере компании ЗАО «Ай-Теко» проанализированы основные принципы банковского кредитования предприятий.
При всей важности краткосрочного кредитования для финансирования текущей деятельности предприятий необходимо помнить, что экономический рост может быть обеспечен только за счет инвестиций в основной капитал, которые дадут прирост производственных мощностей.
Деятельность банков как профессиональных кредиторов обусловливает достаточно большое разнообразие кредитных продуктов и специфических механизмов кредитования. Многообразие кредитных отношений, их субъекты, особенности ссуженной стоимости, характер и длительность потребностей, которые удовлетворяются ссудами, предопределяют существование и использование различных форм и видов кредита. Главным критерием его формы являются особенности ссуженной стоимости, передаваемой в пользование от кредитора к заемщику. В условиях рыночной экономики кредит предоставляется в денежной, товарной и арендной формах.
Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика диктуется кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка , чем обеспечен возврат кредита.
Для определения степени кредитоспособности клиентов используют различные методы ее оценки. При этом, как показал проведенный анализ финансовый анализ позволяет получить общее представление о финансовой ситуации, в которой находится заемщик (прежде всего, отсечь тех, кому кредит явно не будет предоставлен), на основе стандартной информации, легко стандартизируемыми методами, без привлечения квалифицированного персонала.
Существующие группы финансовых коэффициентов позволяют оценивать кредитоспособность клиентов банка не только на основе соответствия коэффициентов их нормативному уровню, но и выявлять складывающиеся тенденции в их изменении за период.
Большое внимание будет уделяться оптимизации структуры активов с целью повышения прозрачности бизнеса и повышения капитализации. Достигнутый запас финансовой прочности позволит нам усилить позиции в быстроразвивающихся секторах экономики. Финансирование новых проектов осуществляется за счет собственных средств и альянсов с партнерами. Увеличение операционных расходов в результате расширения нашего бизнеса будет покрываться дивидендами от дочерних компаний.
Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска ЗАО «Ай-Теко» показывает, что в целом предприятие обладает как значительными собственными ресурсами, так и возможностью привлекать дополнительные кредитные ресурсы без риска того, что погашение таковых средств будет ставиться под сомнение.
Сопоставив результаты всех расчетов, отражающих финансовое состояние анализируемой компании, можно сделать следующие выводы:
За период произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в целом и в том числе задолженности покупателей. Оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась в первую очередь в части расчетов с поставщиками.
Рост дебиторской и кредиторской задолженности не является прямым следствием увеличения выручки от продаж, а связан также с изменениями условий расчетов с дебиторами и кредиторами, в том числе с состоянием просроченных долгов: уплачена часть долгов, возникших в предыдущие периоды, и возникли новые долги, которые должны были быть оплачены в данном периоде, но этого не произошло. При росте выручки от продаж на 19 % балансовые запасы увеличились на 8 %. В целом предприятие можно оценить как платежеспособное и финансово устойчивое.
Положительная кредитная история эмитента и долгосрочное сотрудничество с рядом крупных коммерческих и инвестиционных российских и зарубежных банков позволяют эмитенту успешно сочетать собственную политику финансирования оборотных средств с возможностью дальнейшего рефинансирования и удешевления заимствований.
В качестве предложения по реализации кредитования анализируемого предприятия ЗАО «Ай-Теко» можно предложить систему синдикацированных кредитов – разделение очень крупного кредита между участниками неформального «кредитного клуба». Определение «кредитный клуб» используется в банковском деле иногда как синоним синдицированного кредита. Хотя имеет определенные различия.
Банки при принятии решения об участии в синдицированном кредите ЗАО «Ай-Теко» должны учитывать следующие характеристики бизнеса заемщика:
• наличие налаженного и стабильного бизнеса;
• стабильное финансовое состояние;
• информационная прозрачность для кредиторов;
• положительная кредитная репутация;
• годовой объем экспорта предприятия должен существенно превышать объем синдицированного кредита;
• поступление основных доходов в валюте предоставления кредита.
Финансовые признаки проблемности кредита проявляются при анализе финансовой отчетности Заемщика и бухгалтерской отчетности непосредственно в момент проведения проверок на предприятии Заемщика, которые приводит кредитный специалист в период действия кредитного договора. В механизме возвратности кредита этот этап представляется наиболее ответственным. Экономические (финансовые) признаки выражаются в ухудшении показателей, используемых для анализа ликвидности, платежеспособности, структуры капитала, оборачиваемости и рентабельности.
Анализ практики ряда ведущих банков позволяют предложить схему действий кредитного специалиста при работе с "проблемными" кредитами.
|
Дипломные работы 
