Аннотация: |
ВВЕДЕНИЕ
В текущем десятилетии экономика строительного комплекса России переживает серьезные структурные изменения, сопровождающиеся резким инвестиционным спадом, многократным снижением объемов выполняемых работ, производства важнейших видов строительных материалов, техники и оборудования. Инвестиции в стране ежегодно сокращаются на 10-15 %, а в целом за период экономических реформ их объем в основной капитал снизился почти в 5 раз.
При этом наиболее высокими темпами сокращаются инвестиции в производственное строительство и, особенно, в производственно-техническую базу отрасли, а так же в машиностроение, от которого в наибольшей мере зависит техническая оснащенность строительных организаций и предприятий. Доля средств из федерального бюджета в основной капитал за последние 6-7 лет снизилась более чем в 2.5 раза. Размеры иностранного капитала в инвестирование отечественной экономики, в том числе и в ее строительную сферу, остаются также весьма незначительными.
В результате, в последние годы большинство отраслей строительного комплекса не в состоянии обеспечить не только расширенное, но и простое воспроизводство основных фондов. А это означает, что современный период значительного снижения масштабов инвестирования характеризуется резким настроением объемов морально-устаревших и физически изношенных машин, механизмов и оборудования, а также производственных зданий и сооружений строительных организаций и предприятий. Так, только за последние 7 лет мощность и численность парка машин в строительстве сократилась в 1.5-2.8 раза, обновляемость фондов снизилась до уровня 1.3 % в год, при средней норме 8-10 %. Доля большинства основных видов машин с истекшим сроком службы возросла до 35-60 %, а уровень износа основных фондов строительства достиг 41 % и имеет тенденцию к росту. При этом физический износ отдельных видов основных фондов на ряде строительных предприятий превышает их остаточную стоимость, а выбытие изношенных впервые превысило ввод новых.
Одним из важнейших направлений активизации инвестиционной деятельности в сфере капитального строительства, повышения технической оснащенности производства, обновления действующего парка машин и оборудования является развитие и внедрение лизинга в отрасли. От успешного и быстрого решения этой задачи во многом зависит также оживление реальной экономики отрасли, улучшение ее социально-экономической ситуации. Это особенно важно для современного этапа ее развития, характеризующегося резким дефицитом инвестиционных средств, а соответственно и значительным спадом производства.
Как свидетельствуют исследования ученых, преимущества лизинга ощутимы в отраслях с высокой долей основных средств: строительстве, машиностроении, поскольку приобретение оборудования, модернизация, расширение таких производств, как правило, связано при обычной покупке или ссуде с огромными затратами и рисками.
Перспективность лизинга и его производственная функция обуславливаются также все возрастающей потребностью строительных организаций и предприятий в обновлении их основных производственных фондов, развитие мощностей предприятий, повышении технического уровня производства и возможностью частичного решения этих задач без особо больших первоначальных вложений и с гораздо меньшими одновременными издержками, по сравнению с использованием кредита. Это один из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, который открывает возможность использовать в производственной деятельности не только какое-либо отдельное оборудование и машины, но и целые укомплектованные технологии; создает условия для применения наиболее передовой техники в современных условиях ее быстрого старения и острого дефицита финансовых средств, а также способствует переориентации банков с рынка ценных бумаг на инвестиции в развитие производства.
Целью дипломного проекта является анализ эффективности использования лизинга на предприятии строительного комплекса, анализ воспроизводства основных производственных фондов строительства, поиск и обновление резервов, форм и методов повышения инвестиционной активности их обновление в условиях рыночной экономики.
В соответствии с указанной целью в дипломном проекте решаются задачи, включающие: оценку современного состояния основных производственных фондов строительства и инвестиционного потенциала их воспроизводства, резервы повышения инвестиционной активности воспроизводства основных фондов строительства и пути их реализации в условиях экономически переходного периода, теоретические аспекты лизинга (определение, цели, виды, классификация); экономическое состояние и анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия, оценка лизинговой политики предприятия.
Объектом анализа было выбрано строительное предприятие «Асмодей+», выполняющее функции генерального подрядчика и именуемое далее по тексту предприятие строительного комплекса.
Предметом анализа является производственно-хозяйственная деятельность данной организации, экономическое изучение лизинга и его роль в обновлении основных производственных фондов организации строительства (в условиях переходного периода).
Конечной целью является разработка предложений по обновлению основных производственных фондов с применением лизинга в рассматриваемой организации.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам дипломной работы получены следующие выводы:
Аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям.
Одним из возможных источников ускорения экономического роста называют сектор малого бизнеса. Лизинг является эффективным механизмом финансирования этого сектора, который банковская сфера традиционно обходила стороной. Сейчас все большее количество лизингодателей в своей деятельности ориентируется на малые и средние предприятия. С малым бизнесом работают не только лизинговые компании, связанные с администрацией регионов, муниципальными банками, федеральными и местными агентствами содействия развитию малого и среднего бизнеса, как это было в 1997-1999 гг.
Развитая лизинговая отрасль расширит возможности финансирования реального сектора экономики, будет способствовать росту внутреннего производства, реализации основных средств, а также расширит выбор механизмов финансирования, доступных российским предприятиям.
Процесс обновления основных фондов финансируется в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается отсутствием доступного заемного капитала. Хотя за последние полтора года произошло увеличение объемов банковского кредитования реального сектора, банки по-прежнему не выполняют своей роли финансового посредника. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении этой стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, в переоснащении основных фондов промышленных предприятий.
Проведенный анализ показал, что на российском рынке используется несколько десятков различных схем проведения лизинговых операций. Эти схемы разрабатывают с учетом:
использования различных комбинаций в организации более гибких форм взаимоотношений партнеров, позволяющих уменьшить стоимость проведения лизинговых операций с различными видами имущества;
минимизации налогообложения участников лизинга;
возможности привлечения более дешевого финансирования проектов.
Помимо договоров классического финансового лизинга, заключаются соглашения по вендор-лизингу, лизингу "в пакете", оперативному лизингу, возвратному лизингу. Так, в некоторых лизинговых компаниях объемы инвестиций в лизинговые операции не превышают 40% от стоимости заключенных ими договоров лизинга. Это означает, что используются такие схемы лизинга, которые предусматривают значительное самофинансирование сделок непосредственно лизингополучателями. Законодательство допускает проведение сделок, при которых продавец предмета лизинга может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Интересным направлением в развитии российского лизинга в скором времени может стать секьюритизация лизинговых активов.
В ходе проведенных исследований в области инвестирования на современном этапе развития экономических отношений было обоснована необходимость формирования программы активизации инвестиционных программ. Это обусловлено существующей деформационной системой воспроизводственного цикла, что является в большей степени причиной развития кризисных явлений макро- и микроуровней и столь длительного во времени процесса регенерации, осуществляемого после уже негативного максимального воздействия кризисных явлений.
На начальном этапе исследование был предложен принцип избирательности для выбора объектов инвестирования. Этому способствуют результаты определения структуры отраслевого портфеля. Выявленная отраслевая структура позволяет дифференцировано подойти к формированию инвестиционных проектов, в основе которых, прежде всего, лежат технологии инвестирования. Выявлено, что одной из наиболее эффективных на современном этапе развития экономических отношений является технология лизинга. Однако в силу своей сложности (по сути и технологическому построению) лизинг требует активного управления.
В процессе исследования были определены основные уровни управления инвестиционными процессами: мегауровень (в лица государственных органов власти), макроуровень (непосредственно рынок лизинговых услуг) и микроуровень (хозяйствующие субъекты, имеющие потребности в инвестициях). Сегодняшнее поведение и состояние каждого из этих уровней при разработке, построении и реализации лизинговой сделки носят несбалансированный характер. Результатом такого действия может явиться переход процедуры лизинга из состояния желательной для выпрямления возникших воспроизводственных деформаций в состояние, инициирующее кризисные явления. Причем эти явления будут охватывать те же уровни, от которых и исходит негативное воздействие. Поэтому были предприняты попытки осуществить формирование управляемой процедуры лизинга и сформировать особенности ее построения в зависимости от особенностей развития и становления экономических отношений в стране.
Основные выводы и практические результаты работы заключаются в следующем:
1. В ходе исследования особенностей инвестиционных процессов в российской экономике доказана необходимость построения эффективной и рыночно обоснованной инвестиционной политики предприятий строительной отрасли на основе лизинга, что обеспечивает восстановление процесса воспроизводства хозяйствующего субъекта и повышение его конкурентно го статуса в современных условиях.
2. В результате исследования факторов, влияющих на выбор способа инвестирования, проведена их классификация, что позволяет формировать при разработке инвестиционной политики предприятий строительной отрасли адекватные управленческие решения в условиях нестабильности внешней среды.
3. На основе анализа интересов субъектов лизинговой сделки разработана логическая модель, в ходе реализации которой осуществляется оценка влияния участников на основные экономические показатели лизинговой сделки, а, следовательно, и на эффективность инвестиционной политики потенциального лизингополучателя.
4. Разработана методика расчета ставки лизинговой операции для кредитной организации. Для обеспечения эффективности инвестиционной политики предприятий строительной отрасли основой для расчета этой ставки является показатель среднеотраслевой рентабельности основных производственных фондов, что позволяет сформировать рыночно обоснованные условия лизинговой сделки.
5. Разработана методика формирования и управления инвестиционной политикой предприятий строительной отрасли на основе лизинга, что позволяет определить наиболее приемлемые условия сделки, благодаря чему снижается продолжительность разработки и реализации инвестиционных программ хозяйствующего субъекта, ориентированных на решение задачи восстановления процесса воспроизводства.
6. Даны рекомендации организационно-экономического характера в отношении формирования структурных подразделений предприятий строительной отрасли, которые осуществляют разработку и реализацию инвестиционной политики на основе лизинга. Предложенные рекомендации позволяют обеспечить эффективный процесс планирования, координацию ресурсов и оперативный контроль в рамках лизинговой сделки.
|
Дипломные работы 
