Аннотация: |
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. В условиях рынка страховая организация участвует в разнообразных финансово-кредитных отношениях, активно включена в инвестиционный процесс и, следовательно, она должна быть финансово устойчивой.
Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций связано с достижением ими реальной платежеспособности.
Проблема платежеспособности актуальна в настоящее время для рынка
России в целом, но особенности деятельности и кругооборота средств
страховой организации требуют особого подхода к определению понятия
платежеспособности, критериям ее оценки и гарантиям ее обеспечения.
Решение проблемы платежеспособности требует рассмотрения широкого
круга вопросов экономики страхования. В рамках данного исследования
основное внимание уделяется содержанию понятия платежеспособности,
критериям ее оценки и проблемам ее обеспечения, связанным с
формированием рационального страхового портфеля, страховых резервов,
раскладкой риска.
Чтобы обеспечивать выживаемость страховой организации в современных условиях, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать ее финансовое состояние и состояние потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность,
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени
гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнёров
в финансовом отношении.
В работе рассматривается платежеспособность как характеристика финансового состояния страховой организации. В этом качестве понятие платежеспособности шире, чем понятие ликвидности, поскольку включает в себя проблему наличия средств для выполнения обязательств и форму, в которой эти средства находятся.
Т.е. рассматриваем ликвидность как один из аспектов платежеспособности, связанный с превращением имеющихся средств в форму, делающую возможным выполнение обязательств. Платежеспособность можно определить как способность хозяйствующего субъекта своевременно выполнять денежные обязательства, обусловленные законом или договором.
К платежеспособности страховой организации предъявляются более высокие требования, чем ко многим другим участникам рынка, что обусловлено следующими причинами.
1. Особая роль страховых организаций как стабилизатора рынка и
социальный характер страховой услуги для населения.
2. Особый характер страховой услуги, в основе которой лежит
понятие страхового риска. Именно страховой риск определяет
вероятностный характер обязательств страховщика, что требует
специфических финансовых гарантий их выполнения.
3. Обязательства, связанные со страховым риском, должны
выполняться за счет средств страховых резервов, поскольку расчет
страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств
(возвратности средств, предназначенных для выплаты).
4. В реальной рыночной ситуации страховщику могут понадобиться
дополнительные (кроме страховых резервов) средства для выполнения
своих обязательств, т.е. собственный капитал. Таким образом, специфика понятия платежеспособности страховой организации проявляется в особенностях формирования обязательств и ресурсов для их выполнения, в необходимости дополнительных финансовых гарантий выполнения обязательств с учетом рискового характера деятельности.
Целью данного исследования является анализ финансовой устойчивости и, как следствие, платежеспособности страховой компании, разработка рекомендаций по их улучшению.
Достижение этой цели предопределяет решение следующих задач:
- определение понятий финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации;
- исследование особенностей оценки и методики анализа платежеспособности и финансовой устойчивости страховой организации;
- выявление особенностей страховых услуг и страховых резервов;
- проведение анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности страховой компании;
- разработка рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости и повышению платежеспособности.
Объектом исследования в дипломной работе является ООО СК «ВТБ Страхование».
Предметом исследования является финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации.
Структура дипломной работы включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы, приложения.
Информационную базу работы составили теоретические работы по страхованию, бухгалтерская отчетность предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях рыночной экономики, чтобы защитить имущественные интересы юридических и физических лиц необходимо обеспечить финансовую устойчивость страховых компаний. Это зависит от собственного капитала и страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики.
Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями на основе положительной динамики прибыли при сохранении платежеспособности с учетом трансфера риска и изменения экономической конъюнктуры.
Факторами финансовой устойчивости являются:
тарифная политика,
сбалансированность страхового портфеля;
политика управления затратами;
точная оценка страховых обязательств (резервов);
перестрахование;
достаточность собственного капитала;
политика по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью;
инвестиционная политика, включая размещение средств страховых резервов и собственных средств.
Все рассмотренные факторы важны для обеспечения финансовой устойчивости страховой компании. Любое нарушение проводимой политики ведет к подрыву устойчивости страховщика. Необходимо также проводить регулярный анализ работы страховой компании.
В настоящее время признано, что финансовая устойчивость страховщиков — проблема самих страховщиков, их партнеров, страхователей и государства. В странах устойчивой развитой экономики от риска разорения страховой компании никто не застрахован. В России проблема усугубляется хронической экономической и политической нестабильностью.
Рынок страхования в России в последние годы продолжает стабильно набирать силу. В 2006 г. его объем достиг 331,6 млрд руб., увеличившись по сравнению с 2005 г. на 94,2 млрд руб. (39,7%). При этом отношение объемов реального рынка к официальным данным составило 81,5%, что на 13,6 п. п. больше, чем в 2005 г. По итогам 2007 г. прирост взносов ожидается в пределах 30%. В 2007 г. наиболее активно развивалось ипотечное страхование. Темпы роста данного вида за первое полугодие превысили 200%. В страховой рознице количественную основу роста составляет автострахование, связанное прежде всего с кредитованием.
Основная цель действующей стратегии ООО «ВТБ Страхование» – увеличение доли рынка и прибыльности бизнеса, что влечет повышение капитализации. Этой цели Компания планирует достичь, увеличивая долю рынка как в копоративном, так и в розничном бизнесе, опережающими темпами развивая филиальную сеть, отдельные виды страхования корпоративного бизнеса, внедряя новые технологии, и путем вертикальной интеграции.
ООО «ВТБ Страхование» намерен оставаться лидером в страховании юридических лиц, увеличивая свою долю в обслуживании малых и средних предприятий и долю в страховании агропромышленных рисков. На рынке розничного страхования клиентами Компании в основном являются лица со средним и высоким доходом, считающие страхование цивилизованным способом защиты и готовые платить больше за лучшее предложение.
Мероприятия по расширению продаж страховых услуг, предусмотренные Компанией на ближайшую перспективу, включают в себя:
— развитие операций на рынке страхования населения, в первую очередь – добровольного страхования автотранспорта, недвижимости и добровольного медицинского страхования физических лиц..
— развитие продуктовой линейки – Компания осуществила в текущем году и планирует дальнейшее расширение продуктовой линейки по автострахованию и добровольному медицинскому страхованию.
— создание сети медицинских клиник и существенное расширение розничных и корпоративных продаж медицинского страхования на их основе.
Мероприятия по повышению доходности страховых услуг включают в себя оптимизацию технологических процессов, как в Москве, так и в регионах, улучшение системы тарификации и сегментации клиентов.
Поэтому на основании теоретического изучения можно сделать следующие выводы:
Размещение страховых резервов - с экономической точки зрения необходимая мера защиты особых фондов страховщика, предназначенных для выполнения принятых страховщиком обязательств по выплатам страхового возмещения (страхового обеспечения), которые должны быть произведены при наступлении страховых случаев.
Но и качество собственных средств страховщика, которые согласно Приказу № 149н включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенную прибыль, также опосредованно влияет на финансовую устойчивость компании.
Более того, оба этих показателя (резервы и собственные средства страховщика) в соответствии со ст. 25 Закона № 4015-1 являются гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика. В соответствии с Законом № 4015-1 страховщики обязаны соблюдать требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.
Рассматривая рыночную стоимость в качестве ориентира для установления страховой стоимости, необходимо отметить, что концептуальная основа рыночной стоимости как оценочной характеристики в корне не соответствует принципам, целям и функциям страхования. Дело в том, что рыночная стоимость принципиально обезличена: гипотетическая продажа имущества, в ходе которой реализуется рыночная стоимость, совершается абстрактными, "обобщенными" продавцом и покупателем. Тем самым рыночная стоимость никоим образом не связывается с оценочным суждением какого-либо определенного лица.
Однако целью страхования всегда является защита интереса конкретного лица. Поэтому и страховая стоимость должна быть денежным выражением субъективного интереса данного лица, но никак не выражением ценности объекта "самого по себе", каковым по своей природе является рыночная стоимость. Индивидуальность страхового интереса обусловливает еще одну важнейшую юридическую характеристику страховой стоимости, о которой не было сказано выше: страховая стоимость есть величина сугубо договорная. В той мере, в какой полезность и цели страхования одной и той же вещи могут быть неодинаковы для разных лиц, может различаться и страховая стоимость одной и той же вещи при страховании ее разными лицами. Поэтому страховая стоимость и страховая сумма - это всегда предмет соглашения страховщика с конкретным страхователем.
Для защиты интересов страхователей и других участников страхового рынка и гарантии исполнения обязательств страховщиком государство устанавливает повышенные требования к величине и составу собственного капитала страховщика. Актуальность проблемы платежеспособности для страхового рынка, а именно для ООО «ВТБ Страхование» подтверждается законодательным закреплением контроля за ее обеспечением в качестве одной из основных функций органа страхового надзора.
Фактический размер платежеспособности включает в себя оплаченный уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль за минусом непокрытых убытков, нематериальных активов и просроченной дебиторской задолженности. Оплаченный уставный капитал представляет собой заявленный уставный капитал, уменьшенный на величину задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал и собственных акций, выкупленных у акционеров.
По сравнению с формированием стабилизационного резерва договор финансового перестрахования имеет как преимущества, так и недостатки. Основное преимущество финансового перестрахования заключается в следующем: за счет стабилизационного резерва можно улучшить финансовый результат только в случае, если ранее в него производились отчисления, и только в пределах отчисленных ранее сумм. Договор финансового перестрахования обеспечивает защиту финансового результата сразу после его заключения, вне зависимости от текущего сальдо расчетов между цедентом и перестраховщиком. Правда, отрицательное сальдо в расчетах с перестраховщиком необходимо будет покрыть до окончания срока, установленного договором перестрахования.
Договор финансового перестрахования представляет собой существенно более гибкий инструмент финансового менеджмента, поскольку его использование регламентируется не нормативными актами Минфина России, а соглашением сторон. Как было показано выше, сам процесс начала формирования или отказа от формирования стабилизационного резерва очень неудобен. Заключая договор финансового перестрахования, цедент по согласованию с перестраховщиком может самостоятельно определять параметры накопления и расходования средств, в то время как для стабилизационного резерва эти параметры жестко заданы. Основным недостатком использования договора финансового перестрахования является существенно более высокий, чем при формировании стабилизационного резерва, уровень риска. Формируя стабилизационный резерв, страховая компания оставляет денежные средства у себя и не зависит от рисков своих партнеров. Партнеры по договору финансового перестрахования, напротив, попадают в очень сильную зависимость друг от друга. Кроме того, если формирование стабилизационного резерва не требует от страховой компании дополнительных издержек, то финансовое перестрахование влечет за собой расходы, хотя, как правило, и относительно меньшие, чем при традиционном перестраховании. Еще одной серьезной проблемой при использовании финансового перестрахования являются налоговые риски, которые существуют как в силу пробелов в нормативно-правовой базе, регулирующей отношения финансового перестрахования, так и из-за отсутствия сложившейся правоприменительной практики.
Несмотря на перечисленные выше проблемы, использование договоров финансового перестрахования позволяет обеспечить защиту финансового результата страховой компании в случае временного увеличения убыточности и тем самым способствует повышению ее финансовой устойчивости.
По результатам дипломной работы:
- уточнена экономическая сущность обеспечения финансовой устойчивости страховой организации; дополнена теория конкретизацией функций страхового портфеля – отбора и диверсификации страховых услуг; расчётная и ревизионная; оптимизации и инвестиционная;
- предложена классификация типов страхового портфеля по видам финансовой устойчивости; степени риска и доходности; по финансовым элементам его сбалансированности на основе соотношения принятых на страхование рисков и обязательств, обеспечивающих их покрытие;
- разработаны типы портфельного управления – модифицированные активные и пассивные, которые обеспечивают сбалансированность страхового портфеля за счёт активного мониторинга после применения пассивного;
- создана методология оценки показателей финансовой устойчивости
страховой организации и страхового портфеля; методика расчёта коэффициента колеблемости и рассеивания риска
-для повышения обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций предложены единые финансовые показатели аналитической оценки;
- сформулированы практические рекомендации оптимизации экономического механизма эффективного управления страховой организацией с использованием портфельной модели управления и программы рископланирования; действительной стоимости страховых операций, механизма конвергенции и долгосрочного страхования;
-разработан алгоритм формирования страховой организации на микроуровне с учётом использования принципов моделирования страхового портфеля, оказывающего влияние на обеспечение финансовой устойчивости страховой организации. |
Дипломные работы 
