Аннотация: |
Введение
В современных условиях хозяйствования финансовый сектор, в том числе такая его составляющая, как кредитные институты (банки), является важнейшим инфраструктурным элементом, способствующим укреплению и всестороннему развитию рыночной экономики. Актуальность темы дипломной работы заключается в следующем: в настоящее время отечественные кредитные учреждения при наличии достаточного потенциала и высокой потребности реального сектора в кредитных ресурсах для преодоления экономического кризиса, выхода на позиции устойчивого роста и модернизации производства на новейшей технологической основе все еще недостаточно активно увеличивают объемы своих кредитных операций, в результате чего наиболее активные субъекты хозяйствования вынуждены сами финансировать инвестиционный процесс.
Макроэкономическая стабилизация в стране, укрепление банковской системы, постепенное снижение процентных ставок, усиление инвестиционной активности предприятий способствуют расширению масштабов деятельности банковской сферы и увеличению объемов кредитования реального сектора экономики. Вместе с тем кредитование, приносящее банкам в большинстве случаев основную долю доходов, генерирует и повышенный риск такой деятельности. Именно поэтому проблема экономического анализа кредитоспособности заемщика приобретает особое значение в процессе создания необходимых условий для реализации планов динамичного развития промышленности и достижения устойчивых темпов роста всей экономики России.
Многоаспектный характер данной проблемы требует при оценке ее разработанности принимать во внимание не только учебные и научно-методические работы, непосредственно посвященные этой теме, но и связанные с разработкой теоретических аспектов проблемы кредита. Особо следует отметить следующих зарубежных ученых-экономистов, внесших значительный вклад в разработку вопросов кредитования: Ф. Батистия, А, Галлантин, А. Ган, Э.Дж. Долан, К. Жюглар, Д. Колин, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл, Дж. Ло, В. Лэнгтон, Г. Мак-леод, Д. Мак-Куллох, А. Маршал, К. Маркс, Дж.С. Миль, Д. Рикардо, Ж.Б. Сей, А. Смит, Р. Хоутри, И. Шумпетер. Развитие кредитной системы России широко освещено в отечественной литературе в трудах Л.И. Абалкина, М.М. Агаркова, Д.А. Аллахвердяна, Н.Г. Антонова, М.С. Атласа, Л.А. Дробозиной, И.А. Дымшица, В.В. Иконникова, О.И. Лаврушина, М.А. Песселя, Г. Сахновского, Ю.Е. Шенгера, Г.А. Шварца и др.
В разработку теоретических и организационно-методических положений анализа кредитоспособности заемщика значительный вклад внесли такие российские и зарубежные ученые, как И. Ададуров, А.И. Ачка-сов, И.Т. Балабанов, Н. Бунге, И.В. Вишняков, Г.М. Кирисюк, М.Н. Крейнина, В.А. Москвин, А.И. Ольшаный, М.О. Сахарова, В.Т. Сев-рук, Ж. Матук, П.С. Роуз. Большое влияние на становление и развитие теоретико-методологических и методических основ в данной области оказали и работы отечественных ученых, занимающихся вопросами бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: М.И. Баканова, В.И. Бариленко, СБ. Барнгольц, Л.Т. Гиляровской, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, В.В. Ковалева, Н.Т. Лабынцева, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, Н.П. Кондракова, Е.В. Негашева, В.Д. Новодворского, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфулина, Л.Р. Смирновой, А.Д. Шеремета, Т.Г. Шешуковой, Л.З. Шнейдмана и др.
Несмотря на достаточно полное освещение в экономической литературе методических подходов к анализу отдельных сторон деятельности заемщика, до сих пор остаются неисследованными многие направления комплексного анализа кредитоспособности, имеющие важное теоретическое и прикладное значение. Так, недостаточно раскрыты состав и структура объектов анализа, не обоснованы организационно-методические подходы к его проведению, имеющиеся методики экономического анализа зачастую неполно или совсем не используют оценки качественных показателей деятельности заемщика. Применение известных на сегодняшний день зарубежных методик анализа кредитоспособности затруднено из-за их недостаточной адаптированности к современным условиям развития экономики России и существенных различий в информационном обеспечении анализа. Предлагаемые модели необходимо приспосабливать для специфических условий как для различных этапов развития рыночных отношений в отдельных странах, так и для применения подходов к методологии и организации бухгалтерского учета и составления отчетности. До настоящего времени в специальной литературе и нормативных документах сущность и содержание терминов «кредит», «кредитоспособность» и «платежеспособность» трактуются противоречиво и неоднозначно.
Цель дипломной работы заключается в необходимости комплексного анализа хозяйственной деятельности, изучении методики и оценки кредитоспособности предложений и разработка предложений по повышению кредитоспособности.
Исходя из цели, в дипломной работе поставлены и решены следующие задачи:
■ содержится оценка существующих подходов к определению понятий «кредит» и «кредитоспособность», а также дано их уточнение исходя из современных условий развития отечественной экономики;
■ представлено место анализа кредитоспособности заемщика в системе комплексного экономического анализа (КЭА) хозяйствующего субъекта и описана система комплексного анализа кредитоспособности заемщика (его структура и характер взаимозависимостей между составляющими элементами этой структуры, предложена блок-схема проведения и содержания подсистемы комплексной оценки кредитоспособности);
■ проведена сравнительная оценка отечественных и зарубежных концепций понимания сущности анализа кредитоспособности заемщика;
■ раскрыты организационные подходы к анализу кредитоспособности заемщика, дана характеристика его роли и функций в реализации кредитной политики банка;
■ систематизированы положения международных стандартов и отечественной законодательной и нормативной базы в области учета и анализа, оценены соответствие и достаточность правового и методического обеспечения для решения задач анализа кредитоспособности заемщика в современных условиях хозяйствования;
■ дана оценка качества и востребованности основных информационных источников для анализа кредитоспособности, раскрыты основные проблемы, возникающие в процессе получения и обработки информации для целей анализа кредитоспособности заемщика;
■ представлены методические подходы к анализу кредитных рисков, влияющих на уровень безопасности кредитования заемщика;
■ описана система показателей анализа обеспечения по кредиту, раскрыт порядок их расчета и моделирования;
■ представлены методические рекомендации по проведению комплексной оценки кредитоспособности с присвоением соответствующего класса надежности заемщика.
Объектом дипломной работы выступает ЗАО «Прогресс М»», предметом – система оценки кредитоспособности предприятия.
Анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска. Особое значение в современных условиях развития рыночных отношений приобретает анализ кредитоспособности, выступающий в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного экономического анализа и требующий серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика.
Заключение
По результатам работы можно сделать вывод о подробном рассмотрении на практическом примере компании ЗАО «Прогресс М» теоретических основ и принципов оценки кредитоспособности предприятия, проведении анализа финансового состояния и кредитоспособности предприятия, разработки мероприятий по повышению кредитоспособности предприятия. Анализ различных аспектов состояния заемщика, его мониторинг в течение всего срока действия кредитного договора, представленный в виде определенной системы, способен показать возможность заемщика получить кредитные ресурсы и своевременно в полном объеме рассчитаться по нему.
Как показали результаты работы, одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспособности – финансовый анализ, который представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности. Однако содержание и основные аспекты финансового анализа кредитором заемщика отличаются от этих характеристик анализа, проводимого самой организацией для выявления своих слабых сторон. Следовательно, изучение различных факторов, влияющих на возможность погашения, или наоборот, невозврата кредита, составляет составляют важную часть в анализе кредитоспособности заемщика.
Собственные финансовые ресурсы и их динамичный рост являются основной составляющей финансирования операционной и инвестиционной деятельности предприятия ЗАО «Прогресс М», однако возможно менеджменту предприятия следует обратить внимание на более активное использование заемного капитала и диверсификации долговых инструментов.,
Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цели анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:
- обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;
- определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
- осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
- проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
- анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации – заемщика;
- выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;
- анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.
Сопоставив результаты всех расчетов, отражающих финансовое состояние анализируемого предприятия, можно оценить как платежеспособное и финансово устойчивое. Проведенный анализ кредитоспособности ЗАО «Прогресс М» показал, что данное предприятие является первоклассным заемщиком, имеющим достаточно большую величину в структуре баланса денежных средств, поэтому предложена оптимизация структуры баланса за счет погашения частично кредиторской задолженности и долгосрочных обязательств за счет денежных средств, которое показало отсутствие снижения класса кредитоспособности, поэтому возможно проведение повторной итерации расчетов для определения наиболее оптимальной величины и структуры баланса ЗАО «Прогресс М».
1. Изучение данных актива и пассива ЗАО «Прогресс М» позволили оценить изменения состава и мобильности средств, источники формирования имущества организации и эффективность их использования. Данные баланса (ф. № 1) за 2006-2007 г. показали, что валюта баланса возросла на 27,34 %, что в сумме составило 775 114 тыс. руб. Темп роста выручки (111,79 %) ниже темпа роста валюты баланса (127,34%), следовательно, наблюдается снижение эффективности использования авансированного капитала (имущества ЗАО «Прогресс М»).
2. Увеличение собственных средств произошло за счет прироста нераспределенной прибыли (769 733 тыс. руб.), что свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Заемные средства росли более высокими темпами, чем собственные, соответственно 63,4 % и 41,58 % в 2007 году, тем не менее, это не привело к снижению доли собственного капитала в валюте баланса, а, наоборот способствовало увеличению его на 6,74 % в структуре баланса. Уровень собственных источников повысился и составил 72,6 %, т.е. на каждый рубль, вложенный в имущество предприятия приходится в 2007 году 72,6 коп. собственных средств ЗАО «Прогресс М».
3. Прирост валюты баланса в сумме 775 114 тыс. руб. направлен на формирование внеоборотных (+ 638 395 тыс. руб.) и оборотных активов (136 719 тыс. руб.). Причем во внеоборотные активы направлено на 501 676 тыс. руб. больше, что связано со значительным ростом по статье «Незавершенное строительство», которая в анализируемом периоде увеличилась на 661 488 тыс. руб., или темп роста составил 152,42 %. Это свидетельствует об укреплении материально-технической базы ЗАО «Прогресс М». Внеоборотные активы росли более высокими темпами, чем оборотные: соответственно 81,72 % и 6,66 %, такое изменение структуры активов можно оценивать негативно, если в следующем периоде ситуация не изменится в положительную сторону увеличения оборотных активов.
4. Анализ достаточности всех источников (собственные средства в обороте, долгосрочные обязательства, краткосрочные займы и кредиты) для формирования материальных оборотных средств показал, что в анализируемом периоде наблюдается превышение источников над величиной материальных оборотных средств: в 2006 году на 631 137 тыс. руб., в 2007 году на 791 399 тыс. руб., т.е. наблюдается тенденция положительная, что характеризует финансовую устойчивость предприятия.
5. Изучение соотношения более ликвидных оборотных средств с текущими обязательствами показало их значительное превышение, так в 2006 году они превышали текущие обязательства на 889 719 тыс. руб., или в 2,28 раза, а в 2007 году превышали текущие обязательства на 810 981 тыс. руб., или в 2,92 раза. В 2006 году предприятие могло погасить 228 % срочных обязательств, а в 2007 году – 292 %, что с одной стороны, положительно характеризует деятельность ЗАО «Прогресс М» с позиции ликвидности активов, а с другой стороны денежные средства составляют в 2007 году – 9,82 % в структуре предприятия, что отрицательно характеризует политику управления денежными средствами предприятия.
6. Для оценки степени ликвидности активов предприятия в работе проведен расчет и дана оценка чистых активов ЗАО «Прогресс М», который показал, что показатель чистых активов в 2006 году был больше уставного капитала на 1 840 983 тыс. руб., а в 2007 году был больше уставного капитала на 2 610 716 тыс. руб.. Данное превышение положительно характеризует деятельность ЗАО «Прогресс М».
7. Анализ ликвидности баланса показал абсолютную ликвидность, причем все показатели ликвидности имеют тенденцию к повышению, коэффициент абсолютной ликвидности показал, что 1,14 часть срочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся у организации наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных вложения), что явно выше допустимого значения, когда допустимое значение данного коэффициента значительно ниже, а минимально допустимое значение составляет 0,2. Коэффициент критической ликвидности составил в 2007 году - 2,79, и показывает какая часть срочных обязательств предприятия может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, что также подтверждает вывод о необходимости оптимизации структуры баланса, не нарушая значительного снижения ликвидности и платежеспособности предприятия.
8. Для анализа кредитоспособности рекомендуется использовать как минимум два последних периода, предшествовавших периоду обращения заемщика к кредитору с целью получения кредита. Применение финансовой информации, предоставляемой заемщиком требует детальной проверки на степень достоверности. Как показал, анализ ЗАО «Прогресс М» на всех стадиях анализа кредитоспособности велика степень востребованности бухгалтерского баланса. По результатам анализа кредитоспособности ЗАО «Прогресс М» является первоклассным заемщиком, кредитование которого не вызывает сомнений.
|
Дипломные работы 
