Аннотация: |
ВВЕДЕНИЕ
Развитие современной инвестиционно – строительной сферы в России осуществляется в условиях сильной конкуренции и неоднородной по отдельным регионам инвестиционной активности.
Проблемы инвестиционно – строительной сферы чрезвычайно актуальны по причине изменившихся ориентиров, обусловленных развитием рыночной экономики, повышением требований рынка к техническим и экономическим предложениям в строительстве, необходимостью соответствия объектов широкому диапазону инвестиционных ресурсов, возросшим возможностям архитектурно – строительной практики, социальным потребностям населения. К настоящему времени в ряде регионов сложился достаточно мощный потенциал компаний инвестиционно-строительной сферы, включая весьма успешные девелоперские холдинги.
Переход к новому типу экономики в России обусловил необходимость пересмотра деятельности инвестиционно – строительных компаний. В настоящее время деятельность этих структур формируется в рамках инвестиционного портфеля, что предопределяет необходимость самостоятельного поиска инвесторов, тщательной оценки каждого проекта, формирование взаимовыгодных альянсов с партнерами по бизнесу, поиска эффективных инструментов продвижения своего товара на рынок и т.п.
Вопросами совершенствования методов управления инвестициями занимаются многие отечественные и зарубежные ученые, что подчеркивает актуальность исследования этой проблемы и ее значимость для дальнейшего развития рыночных отношений, а также экономической и архитектурно – строительной наук. Следует отметить, что методы управления инвестиционно – строительным процессом постоянно совершенствуются, но их применение на практике часто не дает повышения эффективности.
Таким образом, актуальность проблемы управления инвестиционными проектами в строительстве, с одной стороны, обусловлена его масштабами и объемами инвестиций, а с другой стороны, - недостаточной проработкой ключевых моментов, присутствующих на каждом этапе развития проекта и растущей потребностью инвестиционно-строительной сферы в высокоэффективных формах и методах организации деятельности, включая сквозное сопровождение проектов. В российской практике сквозное сопровождение инвестиционно-строительного проекта, начиная с этапа разработки идеи до завершения проекта, до недавнего времени было новацией. Однако именно данный вид управления различными этапами позволяет предвидеть экономические последствия общих решений, принятых на ранних и последующих стадиях инвестиционных проектов и позволяет выбрать не только эффективный вариант управления проектом, но и своевременно скорректировать отдельные его составляющие с целью достижения максимального эффекта.
В научных исследованиях отечественных и зарубежных ученых проблемы управления процессами создания и развития недвижимости получили достаточно детальное отражение. Среди исследователей, внесших наиболее заметный вклад в разработку указанных направлений экономической науки, следует отметить Абрамова С.И., Бусова В.И., Верстину Н.Г., Грабового П.Г., Каменецкого М.И., Карасева А.В., Кириллову А.Н., Коссова В.В., Костецкого Н.Ф., Кущенко В.В., Лукманову И.Г., Мазура И. И., Максимова С.Н., Ольдерогге Н.Г., Панибратова Ю.П., Прыкина Б.В., Чернышова Л.Н., Шапиро В.Д. и др. Концептуальные основы создания современных систем управления проектами и девелопментом содержатся в трудах зарубежных ученых Варнеке Х. Ю., Грейнера Л., Друкера П., Конроу Э.Н., Котляра Ф., Пикфорда Дж., Питерса М., Портера М., Ротберга Р., Фостера Р., Чепмена С.В. и др.
В то же время в экономической литературе, посвященной теме работы, уделяется недостаточно внимания вопросам формирования организационно-экономического механизма управления проектами развития недвижимости, включая выбор методов эффективной реализации инвестиционных проектов и организацию взаимодействия их основных участников.
Целью дипломной работы является разработка организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами c учетом риска.
Для достижения цели поставлены и решены следующие задачи:
• анализ функционирования крупнейших агломераций России с учетом развития их инвестиционно-строительной сферы и социально-экономической деятельности для оценки перспектив развития девелопмента и уточнения на этой основе концепции управления процессом создания и развития недвижимости на этих территориях;
• изучение и систематизация основных положений теории управления проектами, анализ нормативной и правовой базы, также практики регулирования взаимоотношений участников реализации инвестиционно-строительных проектов;
• разработка классификации, осуществление идентификации, прогнозирования и оценки рисков инвестиционно-строительных проектов в целях создания системы управления рисками;
• выявление бизнес-процессов, влияющих на формирование организационного механизма управления инвестиционно-строительными проектами, определение их структуры и содержания;
• разработка методических положений по оценке организационно-управленческого и технико-технологического уровней, а также уровней затрат и рисков основных предполагаемых участников инвестиционно-строительного проекта;
• разработка методических положений по выбору способов реализации инвестиционно-строительного проекта с учетом его специфики, оценки объективных и субъективных факторов и пересекающихся интересов его основных участников и рисков;
• развитие методического подхода к принятию управленческих решений, обеспечивающих формирование механизма управления инвестиционным процессом в девелоперских компаниях.
Объектом дипломной работыявляются девелоперские компании, а также основные их партнеры, занимающиеся инвестиционной деятельностью в строительной отрасли.
Предметом исследования являются экономические процессы, складывающиеся в результате взаимоотношений участников крупных инвестиционно-строительных проектов с учетом риска.
Теоретической и методологической основой проведенного исследования являются диалектический метод познания, фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых – экономистов, ведущих специалистов в области инвестиционно – строительной деятельности, посвященные проблемам экономики и управления недвижимостью, основные положения теории менеджмента, законодательные и нормативные акты Российской федерации, инструктивные материалы и методические разработки научно-исследовательских институтов, а также анализ современного российского опыта и присущих ему проблем становления девелопмента как особого рода бизнеса.
В ходе исследования применялись общенаучные теории, адекватные решаемой проблеме методы теории нечетких множеств, теории вероятностей, математической статистики, теории рисков, исследования операций, результаты экспертных оценок и др., позволяющие получить достоверные результаты с учетом репрезентативной статистической отчетности и накопленной базы данных из различных источников.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для ЗАО «Универсал»управление рисками становится еще более существенной задачей, так как подобная компания, как правило, инвестирует крупные денежные средства в различные виды деятельности с различным уровнем рыночного и прочих рисков. Общими принципами управления рисками в диверсифицированной компании, на наш взгляд, должны являться: возможность и осуществимость распределения рисков по различным направлениям деятельности, из-за чего снижается общий объем риска на компанию. Данное распределение риска осуществляется посредством реализации большого числа проектов в разных областях и на различных рынках, при этом данные инвестиции распределяются как во времени, так по географическому признаку. Если один из проектов терпит неудачу и не достигает запланированных результатов, то его влияние на общую финансово-хозяйственную деятельность минимизируется успехами по другим направлениям. Следует помнить, что для достижения подобного эффекта «размывания» рисков крайне важно, чтобы проекты не были идентичны между собой и в некоторых случаях являлись противоположными друг другу; возможность распределения рисков по времени, что ведет к общему снижению объемов риска инвестиционной деятельности компании в целом. Риски инвестиций увеличиваются с ростом временного интервала реализации проекта, тем самым имеется возможность распределения различных инвестиционных проектов и программ по времени с целью балансирования риска и достижения максимального экономического эффекта. Слабо диверсифицированная компания не имеет таких возможностей, а высокая диверсификация бизнеса, наоборот, позволяет успешно перемещать различные проекты по времени для нахождения наиболее оптимального баланса инвестиционных рисков и требуемых доходов.
Основные выводы и рекомендации по формированию организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами сводятся к следующему:
1. Активное развитие рынка недвижимости, увеличение количества участников проектов по ее созданию, развитию и последующей реализации или сдачи в аренду в условиях усиливающейся конкуренции требуют новых подходов к организации управления инвестиционно-строительной деятельностью. В условиях резко повышающегося спроса на земельные участки под застройку, дефицита мощностей в городской инженерной инфраструктуре ключевым участником инвестиционно-строительного процесса становится застройщик – девелопер. Преимущества девелопмента заключаются в обеспечении высокой эффективности управленческих воздействий на все ключевые факторы реализации проекта, а также финансовой ответственности за конечные результаты при заявленном качестве работ.
2. Результаты анализа практических данных и литературных источников показывают, что в стране создана обширная нормативная база для регулирования взаимоотношений основных участников инвестиционно-строительной сферы, включая девелопмент. Однако некоторые нормативные акты нуждаются в обновлении и совершенствовании, включая Градостроительный Кодекс. В первую очередь это касается формирования градостроительных территориальных планов, оформления исходно-разрешительной документации.
3. Для оценки перспектив развития инвестиционно-строительной деятельности, включая девелопмент, в крупнейших агломерациях России предложены группы показателей, отражающих состояние их инвестиционно-строительной и социально-экономической сфер (в т.ч. состояние жилищного фонда, уровень обеспеченности им населения, его покупательская способность). Эти показатели были использованы для разработки классификации агломераций, которая может быть использована в целях выбора направлений формирования их потенциала, а также позволяет оценивать агломерации как потенциальных партнеров девелоперских компаний. Для компаний важнейшими предпринимательскими факторами являются: уровень социально-экономического развития агломерации, ее строительной сферы, а также потенциальный спрос на недвижимость.
4. Анализ показал, что существенное расхождение организационно-экономического, технико-технологического уровней, уровней затрат и рисков потенциальных участников реализации инвестиционно-строительного проекта затрудняет отбор претендентов для участия в создании и развитии объекта недвижимости с учетом предполагаемого способа его реализации. Разработанные методические положения по оценке указанных выше уровней используют инструментарий теории нечетких множеств и позволяют объективно отразить достигнутый уровень указанных выше показателей для потенциальных претендентов.
5. Выявлена необходимость обновления и расширения научно-методического обеспечения процесса выбора способа реализации инвестиционно-строительного проекта. Приведенные методические положения предусматривают количественную оценку объективных и субъективных факторов, влияющих на выбор способа реализации проекта, исходя из предпочтений инвестора, а также учитывают объективно обусловленную логику отношений основных участников проекта, их потенциал и стратегические цели, а также приоритеты пересекающихся интересов. Исходя из всего этого, можно обеспечить выбор такого способа реализации инвестиционно-строительного проекта, который адекватен как сложности и масштабности создаваемого объекта недвижимости, так и условиям реализации проекта.
6. Результаты исследования показали необходимость совершенствования системы управления рисками в процессе реализации инвестиционно-строительных проектов. В этих целях в работе:
• показано место рисков в системе управления реализацией проекта;
• обоснована необходимость практической интерпретации технических и аналитических методов, классификации, идентификации и оценки рисков проектов.
• риск инвестиционной привлекательности проекта для инновационного предпринимательства девелоперской компании является одним из определяющих, так как позволяет использовать ее конкурентные преимущества и экономический потенциал конкретной территориальной агломерации.
• использование риска как фактора производства и ресурса предваряется в работе разработкой соответствующего методического подхода, в котором учитывается комбинированное воздействие неопределенности на внешнюю и внутреннюю среду. Прогнозирование риска, учитывающее указанное выше воздействие, должно основываться на том, что внешняя неопределенность учитывается аналитическими методами, а ее остаточный уровень оказывает влияние на структуру и общий уровень внутренней, которая изменяется путем управленческих воздействий, разрабатываемых с использованием ситуационного подхода.
• неотъемлемой составной частью системы управления инвестиционно-строительным проектом развития объекта недвижимости является оценка риска инвестирования. При этом необходимо учитывать, что с увеличением уровня риска доходность проекта должна увеличиваться. Таким образом, принимая дополнительный риск в условиях целенаправленного воздействия на него, девелопер рассчитывает на дополнительный доход.
7. В условиях динамично развивающейся инвестиционно-строительной сферы использование традиционных методов управления проектом является недостаточно эффективным вследствие большого числа проектов в портфеле девелоперской компании и отсутствия структурированной системы управления этими проектами. В целях повышения экономического эффекта реализации проектов необходимо обеспечить на стратегическом уровне централизованное управление портфелем проектов в рамках единой инвестиционной программы. Проектно-целевая структура девелоперской компании предусматривает передачу значительной части ответственности и функций управления конкретным проектом с верхнего на средний уровень.
8. Для успешной реализации инвестиционно-строительного проекта необходим соответствующий инструментарий. В этих целях в работе предложена методика формирования организационно-экономического механизма управления проектами на основе процессного подхода и проектно-целевых структур. |
Дипломные работы 
