ОАО «Гермес» учреждено в 1999 году, как предприятие, реализующее производство, ремонт, техническую поддержку машиностроительного комплекса.
Общество действует в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах, действующим законодательством РФ и Уставом общества.
Место нахождения общества – 624130, Российская Федерация, Свердловская область, г. Новоуральск, ул. Дзержинского, 24.
Основная цель Общества – объединение экономических интересов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов его участников для удовлетворения потребностей в продукции и услугах Общества и получения прибыли.
Основные виды деятельности Общества:
- производство и ремонт (все виды ремонтов) продукции производственно – технического назначения: путевых машин для железных дорог, гидроприводов и другой промышленной продукции;
- проведение научно – исследовательских, технологических и проектно – конструкторских работ, создание опытных образцов продукции производственно – технического назначения;
- производство товаров народного потребления, сельхозпродукции, продуктов питания и их реализация через организованные предприятия, пункты торговли и общественного питания;
- осуществление экспортно-импортных операций;
- осуществление управленческих, маркетинговых, торгово-закупочных и других коммерческих сделок и обязательств для юридических и физических лиц;
- оказание медицинской помощи работникам Общества посредствам создания на территории Общества здравпункта:
- иные виды деятельности, не запрещенные законодательством, в том числе отдельные виды деятельности на основании специального разрешения (лицензии).
Высшим органам управления общества - общее собрание акционеров, собираемое не реже 1 раз в год.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется исполнительным единоличным органом – генеральным директором и исполнительным коллегиальным органом – правления.
Управление любым объектом требует, прежде всего, знания его исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествующие настоящему. Лишь получив достаточную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно выработать уверенные управленческие решения, бизнес – планы и программы развития объектов на будущие периоды. Это положение относится к предприятиям, фирмам вне зависимости от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности.
Рассмотрим динамику изменения производства и реализации продукции.
Таблица 6.
Динамика изменения производства и реализации продукции
Показатели 2003 2004 2005
За год всего изделие За год всего изделие За
год всего изделие
1 2 3 1 2 3 1 2 3
1.Реализованная
продукции в ценах текущего года, тыс.р. 19064,6 2541,9 5004,4 11518,2 5379,6 12140,0 6349,1 12140,0 28173,8 6245,8 7841,1 14086,9
2.Темп роста реализованной продукции к предыдущему году, % - - - - 125,2 211,6 126,9 105,4 118,0 11 5,7 123,5 116,0
3. Товарная продукция в ценах текущего года, тыс.р. 19065,3 2542,0 50004,6 11518,6 2414,3 5444,2 6422,6 12280,6 28352,1 6285,3 9593,2 116,0
4.Темп роста товарной продукции к предыдущему году, % - - - - 126,7 214,0 128,3 106,6 117,4 115,5 149,4 140,3
Из анализа данной таблицы можно сделать вывод, что наблюдается постепенное наращивание предприятием объема реализации, в 2003г. – на 25,2 %, в 2004г. – на 18 %. Темп роста товарной продукции за 2003г. выше, чем темп роста реализованной продукции (126,7% и 125,2%). Увеличивает объема реализации в 2003г. обеспечено главным образом за счет значительного объема реализации изделия « ремни ». В 2004г. темп роста замедляется, и это может быть связано с насыщением регионального рынка данными видами продукции.
Рассмотрим динамику изменения производительности труда и средней месячной заработной платы.
Таблица 7.
Динамика производительности труда и численности персонала
Показатели 2004 2005 2006
1. Производительность труда на одного работающего, тыс.р. 82,9 91,1 104,3
2. Темп роста производительности труда, % 100 109,9 114,5
3.Численность работающих, 230 262 270
в т. ч. - руководители
специалисты
служащие
рабочие 2
40
25
163 2
40
29
191 2
40
29
199
Таблица 8.
Фонд потребления
Показатели 2004 2005 2006
1.Фонд оплаты труда, тыс.р. 4140,0 5659,2 6804,0
2. Фонд оплаты труда в себестоимости продукции, тыс.р. 4113,9 5631,4 6777,1
3. Выплата из прибыли, тыс.р. 26,1 27,8 26,9
4. Среднемесячная заработная плата, тыс.р. 5500 6800 8100
Рис.11 Производительность труда на одного работающего, тыс. р.
Реализация продукции – это основной жизненно важный показатель деятельности ОАО «Гермес», который достигается правильно подобранной номенклатурой с заключением договоров, обеспечением выпуска и продажи произведенного. На обеспечение этих задач направлены усилия всех подразделений.
В 2004г. проведены маркетинговые исследования по группе новых изделий, планируемых к производству, и определена их необходимость на рынке России и за рубежом.
В своей деятельности ОАО «Гермес» сталкивается с рядом проблем, которые могут препятствовать эффективному процессу производства.
В теории финансового менеджмента выделяют четыре основных показателя, широко используемых в анализе: добавленную стоимость (ДС), брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ), нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) и экономическую рентабельность (ЭР) .
Величина добавленной стоимости свидетельствует о масштабах деятельности предприятия и о его вкладе в создание национального богатства и определяется как стоимость продукции, произведённой предприятием за анализируемый период (включая увеличение запасов готовой продукции и незавершённое производство), за вычетом стоимости потребленных материальных средств производства и услуг других организаций.
ОАО «Гермес» расширило свою деятельность, показатель добавленной стоимости за 2004-2006гг. увеличивается с 10361167 до 15388033, т. е. за два года составляет 50 %.
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.
Главными качественными и количественными критериями деловой активности приобретаемого сырья. Для закупки высококачественного сырья установлены деловые отношения с зарубежными партнерами. Главные поставщики: "Derny LTD" (Индия), "Vadun" (Монголия), "Витязь" (Оренбург), "Кобра" (Киров).
Покупателями продукции фирмы являются крупные магазины города, оптовые базы «Строймаркет», «Стройматериалы», «Стройторг» и др., покупатели из других регионов Российской Федерации.
Фирма располагает банковским счетом в Сбербанке РФ. Регулярно осуществляет оплату по всем видам платежей, в т.ч. в виде налогов в Федеральный и местный бюджеты.
Таблица 9.
Расчет показателей деловой активности
Показатели 2004 2005 2006
Выручка, тыс.руб. 19064,600 2386,860 28173,790
Чистая прибыль, тыс.руб. 443143 603837 788170
Фондоотдача 4,0817 4,49 5,04
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) 364,87 35,08 15,2
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
1 10 24
Оборачиваемость запасов (в оборотах) 57,72 39,11 22,73
Оборачиваемость запасов (в днях) 7 9 16
Оборачиваемость кредиторской задолженности 7 10 13
Продолжительность операционного цикла 8 19 40
Продолжительность финансового цикла 7 9 27
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 0,0055 0,0285 0,0658
Оборачиваемость собственного капитала 3,53 3,39 3,97
Оборачиваемость совокупного капитала 2 2,14 2,13
По данным этой таблицы можно сделать следующие выводы: с увеличением выручки уменьшается оборачиваемость средств в расчетах, оборачиваемость запасов. В связи с этим увеличивается продолжительность как операционного, так и финансового циклов. Скорость оборота всего капитала в 2005 г. уменьшается – это можно объяснить тем, что темп прироста выручки немного отстает от темпа прироста капитала. В 2006г. оборачиваемость практически не изменяется. Оборачиваемость собственного капитала в 2005г. уменьшается, а в 20065г. ее уровень повышается и даже превышает уровень 2004г. Соотношение основных показателей для 2005г.:
130,5 % > 118,0 % > 106,9 % > 100 %
Тпб – темп роста прибыли = 130,5 %;
Тр – темп роста выручки от реализации = 118,0 %;
Так – темп роста активов = 106,9 %.
Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал фирмы возрастает; б) по сравнению с увеличение экономического потенциала обьем реализации возрастает более высокими темпами, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.
В целом можно говорить об ускорении оборачиваемости оборотных средств. Это позволяет предприятию обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.
Реализация продукции – это основной жизненно важный показатель деятельности ОАО «Гермес», который достигается правильно подобранной номенклатурой с заключением договоров, обеспечением выпуска и продажи произведенного. проблем предприятия.
В целом на анализируемом предприятии экономическое положение стабильное и устойчивое. Организация реализует всю продукцию, не допуская ее залеживания на складе. На достаточно высоком уровне контроль качества продукции. Ежегодно привлекаются специалисты для оценки состояния организации, анализ безубыточности проводится два раза в год, но этого явно недостаточно в условиях мгновенно изменяющейся ситуации в России.
Рис. 12 Динамика основных показателей финансового менеджмента
(БРЭИ - брутто-результат эксплуатации инвестиций,
НРЭИ - нетто-результат эксплуатации инвестиций)
Также следует обратить внимание на снижение прямых затрат в эффективного использования производственных мощностей.
В ОАО «Гермес» наблюдается увеличение брутто-результата показатель, широко используемый в анализе, - нетто-результат эксплуатации инвестиций. НРЭИ представляет собой прибыль до уплаты процентов за кредиты и налога на прибыль. На практике НРЭИ вычисляют путём сложения величины балансовой прибыли и процентов за кредит, относимых на себестоимость продукции. Такой способ позволяет избежать двойного счета процентов, так как часть процентов, уплачиваемых из чистой прибыли, содержится в прибыли.
К основным показателям финансового менеджмента относят также экономическую рентабельность активов. В основе расчёта данного показателя лежит следующая формула:
Экономический смысл показателя экономической рентабельности заключается в следующем: его значение показывает размер отдачи на вложенный капитал в относительном выражении:
Таблица 10.
Расчёт экономической рентабельности ОАО «Гермес»
Показатели 2004 2005 2006
1. НРЭИ, тыс.руб. 1495190 1078855 1385540
2. Актив, тыс.руб. 7602572 11143835 13245908
3. ЭР, % (1)/(2)100 19,67 9,68 10,46
Наибольшее значение рентабельности было в 2004 г. и составляло 20%, в 2005 г. рентабельность снизилась больше чем в два раза, однако в 2006 г. наблюдается ее рост на 0,8%. Выявить причины изменения рентабельности можно с помощью наглядного и эффективного инструмента – факторного анализа рентабельности, предложенного корпорацией DuPont.
Чтобы использовать формулу Дюпона, необходимо рассчитать ещё один показатель – оборот предприятия. Последний складывается из выручки от реализации и внереализационных доходов:
Таблица 11.
Расчет оборота
Показатели 2004 2005 2006
1. Выручка, тыс.руб. 19064600 23868860 28173790
2. Внереализационные доходы, тыс.руб. 200000 258000 418230
3. Оборот (1)+(2) , тыс.руб. 19264600 24126860 28592020
Модель Дюпона выглядит следующим образом:
,
где КМ – коммерческая маржа или рентабельность продаж;
КТ – коэффициент трансформации или показатель оборачиваемости активов.
Экономический смысл показателя экономической рентабельности заключается в следующем: его значение показывает размер отдачи на вложенный капитал в относительном выражении:
Таблица 12.
Факторный анализ рентабельности ОАО "Гермес"
Показатели 2004 2005 2006
1. НРЭИ, тыс.руб. 1495190 1078855 1385540
2. Оборот, тыс.руб. 19264600 24126860 28592020
3. Актив, тыс.руб. 7602572 11143835 13245908
4. КМ, % (1): (2)100 7,76 4,47 4,85
5. КТ (2): (3) 2,53 2,17 2,16
6. ЭР, % (4)(5) 19,67 9,68 10,46
Таблица 13.
Расчета уровня операционного левереджа для ОАО «Гермес» за 2003-2005гг.
Показатели 2004 2005 2006
1. Выручка, тыс.руб. 19064600 23868860 28173790
2. Валовая маржа, тыс.руб. 2317151 3716010 4764930
3. Прибыль, тыс.руб. 1291990 856480 1096390
4. Порог рентабельности, тыс.руб. 11442537 18365639 21691122
5. Уровень операционного левереджа (2): (3) 2,5012 4,3387 4,3460
6. Запас финансовой прочности (ЗФП)
6.1. ЗФП, р. (1)-(4) 7622063 5503221 6482668
6.2. ЗФП, в % к выручке (6.1): (1)100 39,98 23,06 23,01
Наибольшая чувствительность предприятия к изменению объёма производства наблюдалась в 2005 году – при изменении объёма продаж на 1%, прибыль изменяется на 4,77%. Данная зависимость сохраняется как при увеличении, так и при уменьшении объёма продаж.
Предприятие может выдерживать снижение выручки от реализации почти 40% в 2002 г., на 23% в 2003 и 2004 гг. без ухудшения своего финансового состояния, то есть у предприятия достаточный запас финансовой прочности.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
