Анализ финансового состояния предприятия

Показатели финансово-экономической деятельности ООО НПФ «МедиаСтар» приведены в табл. 2.2. Следует отметить, что показатель стоимости чистых активов начиная с 2001 года  увеличился более чем в 1.5 раза: по итогам 2001 года – 223918 тыс. руб., по итогам 2005 года – 352107 тыс. руб. руб.
  Изменение данного показателя связано с  уменьшением в  структуре активов кредиторской задолженности и накоплением нераспределенной прибыли прошлых лет в структуре собственного капитала.
  Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность  его деятельности с позиций долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия,  степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Таблица 2.2. Показатели, характеризующие финансовое состояние ООО НПФ «МедиаСтар»
                                                              (тыс.руб.)
Наименование показателя          2003г.    2004г.    2005г.
       2006 г.    2007г.    1 кварт.
 2008г.
Стоимость  чистых активов эмитента, тыс. руб.                 
239 016   
242 668   
351607   
366333   
366 837   
367 106
Отношение    суммы    привлеченных средств к капиталу и резервам, %     

23,34   

27,18   

19,58   

   16,54   

26,80   

34,90
Отношение   суммы    кратко-срочных обязательств    к    капиталу    и резервам, %                          

  23,10   

 26,79   

 19,54   

 16,40    

26,70   

35,00
Покрытие платежей по  обслуживанию долгов, %                            
22,42   
17,87   
 33,31   
  52,87   
14,9   
  2,7
Уровень               просроченной
задолженности, %                     
1,22   
36,06   
12,51   
  13,99   
65,8   
14,1
Оборачиваемость      дебитор-ской  задолженности, раз                   
14   
10   
8   
 10   
10   
  2
Доля дивидендов в прибыли, %          0
    0
    0
    0    0    0
Производительность труда, 
 тыс. руб./чел.   
482,69   
554,82   
660,53   
 837,26   
909,85   
206,50
Амортизация к объёму выручки, %   
1,56   
1,78   
    3,00   
    2,11   
2,00   
2,01

Показатель отношения привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам показывают, что зависимость эмитента от своих кредиторов минимальна, т.к. собственных средств больше чем заемных. При этом у ООО НПФ «МедиаСтар» полностью отсутствует просроченная задолженность, что свидетельствует о высокой степени платежеспособности, обеспечиваемой эффективным управлением финансовыми потоками и рациональным  использованием  доступных ему ресурсов. Показатели отношения привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам с 2002 года имеют тенденцию к росту, т.е. отмечается незначительное увеличение заемных средств, а в 2005 году по сравнению с предыдущим годом указанные показатели снизились на 7,6% и 7,25% соответственно, что обусловлено усилением финансовой независимости эмитента и улучшением его финансового положения.
 Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования является превалирующей – более 80%, что свидетельствует о низком уровне кредитного риска эмитента.
  Показатель покрытия платежей по обслуживанию долгов показывает какая часть обязательств и процентов, подлежавших погашению в отчетном периоде покрыта за счет суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений за отчетный период. Данный показатель в 2005году по сравнению с предыдущим годом резко возрос почти в 1,86 раза с 17,87% до 33,31%, что характеризует усиление финансовой устойчивости эмитента, снижения уровня кредитного риска и улучшении его финансового положения.
  Показатель уровня просроченной задолженности характеризует долю просроченной долгосрочной и краткосрочной задолженности в общей сумме  обязательств ООО НПФ «МедиаСтар». Данный показатель в 2005 году имеет положительную динамику: по сравнению с 2004 годом доля просроченной задолженности снизилась в 2,88 раза, что свидетельствует о снижении уровня кредитного риска эмитента, погашении в 2005 году задолженности прошлых лет, которая в 2004 году перешла в статус просроченной.
 Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности имеет тенденцию к уменьшению, что свидетельствует о том, что дебиторская задолженность возрастает быстрее, чем выручка.
 Отмечается положительная динамика показателя производительности труда, что на фоне увеличения выручки свидетельствует об интенсификации производства, внедрении нового оборудования, внедрения новых технологических процессов.
  Таким образом, в целом отмечается улучшение финансового положения ООО НПФ «МедиаСтар», минимизация кредитных рисков, стабилизация его деятельности, снижение степени зависимости эмитента от кредиторов и инвесторов. Финансовое положение эмитента характеризуется как удовлетворительное.
Таблица 2.3. Показатели, характеризующие прибыльность и убыточность ООО НПФ «МедиаСтар» (тыс.руб.)
Наименование показателя         
2003г.   
2004г.   
2005г.
   
 2006г   
2007г.   
1 кварт.
2008г.
Выручка,  тыс. руб.                         390981    447742    508608    625 431    707 867
    159 215

Валовая прибыль, тыс. руб.                   67381      68535      77862      98 627      86 320    17 723
Чистая прибыль                   
(нераспределенная  прибыль
(непокрытый убыток)),  тыс. руб.           

   5976   

   3407   

  85300   

 18 531    

      505   

     267
Рентабельность        собственного
капитала, %                          
    2,50   
   1,40   
  28,68   
   5,06   
    0,14   
   0,07
Рентабельность активов, %                 2,06       1,13      23,38      4,35        0,11       0,05
Коэффициент чистой прибыльности, %   
   1,52   
   0,76   
  16,01   
 2,96
   
0,07   
0,17
Рентабельность продукции (продаж), %                                    
   6,95   
   5,07   
    5,74   
  6,31
   
2,28   
0,09
Оборачиваемость капитала                 1,63       1,83        1,44      1,71    1,93    0,44
Сумма   непокрытого   убытка    на
отчетную дату, тыс. руб.                  
      0   
      0   
       0   
        0   
    0   
    0
Соотношение непокрытого убытка  на отчетную дату и валюты баланса       

      0   

      0   

       0   

        0   
  
    0   
 
    0

В последние три года у ООО НПФ «МедиаСтар» отмечается постоянный рост выручки и валовой прибыли. В 2005 г. по сравнению с 2002 г. выручка увеличилась на 20%. Чистая прибыль у предприятия в течение трех последних лет возрастает, что вызвано ростом объемов производства и реализации продукции в связи с растущим спросом. В целом в последние годы деятельность предприятия является рентабельной, что отражено показателями “рентабельность активов” и “рентабельность собственного капитала”.
Факторы, которые оказали влияние на изменение размера выручки от продажи ООО НПФ «МедиаСтар» товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности и степень влияния (в процентах), которое оказал каждый из приведенных факторов на показатели финансово – хозяйственной деятельности (табл. 2.4):
Таблица 2.4. Факторы влияния на выручку  ООО НПФ «МедиаСтар»
Факторы    2002    2003    2004    2005    2006
          %          %           %          %          %
Инфляция    15    15    15    15    15
Изменение курса валют    25    25    25    25    25
Решение государствен-ных органов    10    10    10    10    10
Экономические факторы    10    10    10    10    10
Финансовые факторы    40    40    40    40    40
Политические факторы т.д.    0    0    0    0    0
ИТОГО:    100%    100%    100%    100%    100%


Согласно проведенному экономическому анализу ликвидности и платежеспособности ООО НПФ «МедиаСтар» значение показателя собственных оборотных средств изменилось в сторону увеличения более чем на 10 % в связи с пополнением оборотных средств и повышения рентабельности производства.
  Показатели ликвидности характеризуют степень платежеспособности ООО НПФ «МедиаСтар» по краткосрочным долгам. При этом сравниваются текущая задолженность и его оборотные средства, которые должны обеспечивать погашение этой задолженности (табл. 2.5).
Таблица 2.5. Показатели, характеризующие ликвидность ООО НПФ «МедиаСтар»
Наименование показателя    2003г.    2004г.    2005г.
    2006г.
    2007г.    1кварт.
2008г.
Собственные оборотные
Средства, тыс. руб.   
  46194   
56106   
73 739   
95 111   
99 851   
101 667
Индекс постоянного актива   
    0,81       0,77   
  0,79   
0,74   
0,73   
0,72
Коэффициент текущей ликвидности   
   1,84   
   1,88   
  2,00   
2,62   
2,03   
1,79
Коэффициент быстрой ликвидности   
   0,54   
    0,73   
  0,95   
1,12   
0,99   
0,82
Коэффициент автономии собственных средств   
   0,81        0,79   
  0,83   
0,86
   
0,79   
0,74

 
Положительная величина собственных оборотных средств свидетельствует о том, что ООО НПФ «МедиаСтар» финансирует все свои капитальные вложения за счет собственных средств. Анализ коэффициентов текущей и финансовой ликвидности показывает, что у предприятия достаточно средств, необходимых для погашения краткосрочных обязательств. Показатели текущей и быстрой ликвидности ООО НПФ «МедиаСтар» в пределах нормальных значений, которые для коэффициента текущей ликвидности составляет около 2, а быстрой – от 0,8 до 1.

Похожие рефераты:

• Анализ финансового состояния предприятия

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения «Техпроект» по данным бухгалтерского баланса – оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в дол...
• Анализ финансового состояния предприятия
Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы. Финансовое состояние организации оценивается показателями, ха...
• Анализ финансового состояния предприятия
Показатели финансово-экономической деятельности ООО НПФ «МедиаСтар» приведены в табл. 2.2. Следует отметить, что показатель стоимости чистых активов начиная с 2001 года  увеличился...
• Анализ финансового состояния предприятия

2.2.1. Анализ структуры активов и пассивов

В работе проведён анализ финансового состояния торговой фирмы «Глория» Российской академии наук за 2006 год. Финансовый...
• Анализ финансового состояния предприятия

В качестве меры ликвидности и инвестиционной привлекательности выступает рабочий капитал, который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Ввиду большой з...