Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Политика управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации в результате расширения объема реализации продукции. Она направлена на относительное снижение темпов ее роста и соответствующее увеличение оборотного капитала. При этом основной задачей управления дебиторской задолженностью является оптимизация размера дебиторской задолженности за расчеты с покупателями, на которую приходится 80-90% всего объема дебиторской задолженности российских компаний.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается сумма нормальной и просроченной дебиторской задолженности.
Рассмотрим оптимизацию налогообложения прибыли посредством создания резерва по сомнительным долгам ООО «МедиаСтар», у которого, несмотря на предпринимаемые меры для обеспечения своевременной оплаты покупателями отгруженной продукции, существует необеспеченная просроченная дебиторская задолженность. По итогам своей деятельности в 2007 г. предприятие ООО «МедиаСтар» получило значительную прибыль, поэтому создание резерва по сомнительным долгам, позволив уменьшить налоговую базу, не привело бы к возникновению убытка.
Ввиду того что на предприятии ООО «МедиаСтар» резерв по сомнительным долгам ранее не создавался, то в соответствии с пп. 2 п. 2 ст. 265 НК РФ суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, а также суммы безнадежных долгов должны признаваться убытками того отчетного (налогового) периода, в котором истек данный срок, и только в этот момент они должны включаться в состав внереализационных расходов. Таким образом, включение суммы долга в состав расходов происходит значительно позже, чем при создании резерва по сомнительным долгам.
Рассмотрим, как повлияло бы создание резерва по сомнительным долгам на финансовые результаты, суммы уплачиваемого налога на прибыль, а также на показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия ООО «МедиаСтар», если бы было принято решение о создании резерва с 2007 г.
На протяжении 2007 г. у предприятия имелось шесть заказчиков, дебиторская задолженность которых была просроченной: ЗАО "Орион", ООО "Вектор", ООО "Ника", ООО "Миг", ЧП "Петров" и ЧП "Сидоров", что отражено в табл. 2.7.
Таблица 2.7. Просроченная задолженность дебиторов предприятия ООО «МедиаСтар» (тыс. руб.)
───────────────┬──────────────────────────────────────────────────
│ Дебиторы
───────────────┼────────┬────────┬──────┬─────┬────────┬──────────
Дата │ ЗАО │ ООО │ ООО │ ООО │ ЧП │ ЧП
возникновения│ "Орион"│"Вектор"│"Ника"│"Миг"│"Петров"│"Сидоров"
просроченной │ │ │ │ │ │
задолженности│ │ │ │ │ │
───────────────┴────────┴────────┴──────┴─────┴────────┴──────────
14.11.2006 349
19.01.2007 246
02.02.2007 339
19.03.2007 152
25.04.2007 -349
26.04.2007 -339
28.04.2007 231
10.05.2007 392
26.06.2007
02.07.2007 -231
09.07.2007 -122 -246
12.07.2007 438
10.08.2007 309
09.10.2007 -309
11.10.2007 578
13.10.2007 240
20.10.2007 -377
Итого 61 270 240 578 0 152
просроченная
дебиторская
задолженность
на 31.12.2007
──────────────────────────────────────────────────────────────────
Для целей бухгалтерского учета резерв по сомнительным долгам создается в конце года с учетом финансового состояния должников в сумме не 1301 тыс. руб., а только 1012 тыс. руб. (в данном случае предприятие при формировании резерва использовало возможности по оценке платежеспособности заемщиков и вероятности погашения долга полностью или частично, предусмотренные п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации).
Резерв по сомнительным долгам в налоговом учете создается на основании инвентаризации, проводимой в каждом отчетном периоде. Для выявления влияния создания резерва на годовые финансовые результаты определим суммы создаваемого резерва по итогам инвентаризации дебиторской задолженности на 31.03.2007, 30.06.2007, 30.09.2007 и 31.12.2007, отразив это в табл. 2.8.
Таблица 2.8. Расчет суммы резерва по сомнительным долгам (тыс. руб.)
──────────────┬──────────┬──────────┬─────────┬──────────┬─────────┬──────────┬──────────
Срок │31.03.2007│30.06.2007│Изменение│30.09.2007│Изменение│31.12.2007│Изменение
возникновения│ │ │ │ │ │ │
просроченной │ │ │ │ │ │ │
дебиторской │ │ │ │ │ │ │
задолженности│ │ │ │ │ │ │
──────────────┴──────────┴──────────┴─────────┴──────────┴─────────┴──────────┴──────────
свыше 90 дней 349 398 49 422 24 483 61
45 - 90 дней 585 623 38 747 124 818 71
Сумма резерва 642 710 68 796 86 892 97
по
сомнительным
долгам
─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
По итогам инвентаризации дебиторской задолженности на 31.03.2007 выявлено, что сумма сомнительной задолженности с учетом НДС в ООО «МедиаСтар»:
- со сроком возникновения свыше 90 дней - 349 тыс. руб.;
- со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 585 тыс. руб.
Таким образом, резерв по сомнительным долгам по состоянию на 30.06.2006 создается в размере 642 тыс. руб. (349 тыс. руб. + 585 тыс. руб. x 0,5), что не превышает 10% от выручки за вышеуказанный период. Сумма резерва округлена до целых тысяч.
Инвентаризация, проведенная 30.06.2007, показала, что сумма сомнительной задолженности:
- со сроком возникновения свыше 90 дней - 398 тыс. руб.;
- со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 623 тыс. руб.
Резерв по сомнительным долгам по состоянию на 30.06.2007 создается в размере 710 тыс. руб.
По итогам инвентаризации дебиторской задолженности по состоянию на 30.09.2007 выявлено, что сумма сомнительной задолженности:
- со сроком возникновения свыше 90 дней - 422 тыс. руб.;
- со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 747 тыс. руб.
Следовательно, резервы по сомнительным долгам по состоянию на 30.09.2007 создаются в размере 796 тыс. руб.
По итогам инвентаризации дебиторской задолженности на конец 2007 г. выявлено, что сумма сомнительной задолженности:
- со сроком возникновения свыше 90 дней - 483 тыс. руб.;
- со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 818 тыс. руб.
Таким образом, резерв по сомнительным долгам по состоянию на конец 2007 г. будет создан в размере 892 тыс. руб.
В соответствии с п. 3 ст. 266 НК РФ сумма резерва по сомнительным долгам включается в состав внереализационных расходов организации, что повлечет изменение налогооблагаемой базы и соответственно суммы текущего налога на прибыль. Согласно данным налоговой декларации по налогу на прибыль при создании резерва по сомнительным долгам сумма внереализационных расходов по итогам 2007 г. возрастет с 467 тыс. руб. до 1359 тыс. руб. (Приложение 1).
В результате создания резерва по сомнительным долгам произойдет изменение следующих показателей Отчета о прибылях и убытках: внереализационных расходов (в годовой отчетности за 2007 г. - прочих расходов), прибыли до налогообложения, текущего налога на прибыль и чистой прибыли (табл. 2.8), постоянных налоговых активов и постоянных налоговых обязательств.
Так, сумма бухгалтерской прибыли на конец 2007 г. снизится с 8739 тыс. руб. до 7727 тыс. руб. Текущий налог на прибыль сократится в 2007 г. на 214 тыс. руб. Сумма чистой прибыли уменьшится в 2007 г. на 798 тыс. руб.
Поскольку в отчетном периоде, следующем за периодом создания резерва, в сумму внереализационных расхода включается разница между существующей суммой резерва и суммой, необходимой по результатам инвентаризации, максимальная экономия по налогу на прибыль достигается в том году, в котором резерв по сомнительным долгам начинает создаваться. В дальнейшем эффект экономии снижается, но происходит перенесение уплаты налога на прибыль на более поздний срок.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что создание резерва по сомнительным долгам первоначально приводит к снижению финансовых результатов, при этом в последующие годы повышается прирост финансовых показателей деятельности предприятия.
Следствием создания резерва по сомнительным долгам становится изменение статей годового бухгалтерского баланса. Так, изменятся следующие суммы:
- сумма дебиторской задолженности, так как в балансе она отражается за вычетом резерва по сомнительным долгам;
- сумма денежных средств, так как имеет место экономия по налогу на прибыль;
- сумма нераспределенной прибыли за счет уменьшения суммы чистой прибыли;
- сумма кредиторской задолженности за счет экономии по налогу на прибыль и перенесения выплат на более поздний срок.
Рассмотрим, как повлияло создание резерва по сомнительным долгам на показатели актива и пассива итогового бухгалтерского баланса по состоянию на 31.12.2007. В 2007 г. сумма дебиторской задолженности, учитываемая на балансе, снизилась по сравнению с суммой дебиторской задолженности, имевшейся на балансе в случае, если резерв по сомнительным долгам не создавался, на сумму созданного резерва - 1012 тыс. руб. За счет экономии по авансовым платежам по налогу на прибыль сумма денежных средств возрастет на 191 тыс. руб. В результате активы баланса уменьшатся на 821 тыс. руб. (табл. 2.9).
Таблица 2.9. Расчет показателей актива бухгалтерского баланса в 2007 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании
(тыс. руб.)
───────────────┬────────┬───────────────────────┬─────────────────
Показатели │На конец│ На конец 2007 г. │ Изменение
│ 2006 г.│ │ за 2007 г.
│ ├───────┬────────┬──────┼───────┬─────────
│ │ без │ с │изме- │ без │ с
│ │резерва│резервом│нение │резерва│резервом
───────────────┼────────┼───────┼────────┼──────┼───────┼─────────
1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7
───────────────┴────────┴───────┴────────┴──────┴───────┴─────────
Внеоборотные 108 134 134 0 26 26
активы
Нематериальные 0 0 0 0 0 0
активы
Основные 91 117 117 0 26 26
средства
Незавершенное 0 0 0 0 0 0
строительство
Доходные 0 0 0 0 0 0
вложения в
материальные
ценности
Долгосрочные 0 0 0 0 0 0
финансовые
вложения
Отложенные 17 17 17 0 0 0
налоговые
активы
Прочие 0 0 0 0 0 0
внеоборотные
активы
Оборотные 13 880 20 190 19 369 -821 6 310 5 489
активы
Запасы 4 660 6 218 6 218 0 1 558 1 558
расходы 75 89 89 0 14 14
будущих
периодов
НДС 286 594 594 0 308 308
Дебиторская 0 0 0 0 0 0
задолженность
долгосрочная
Дебиторская 5 708 7 616 6 604 -1 012 1 908 896
задолженность
краткосрочная
Покупатели и 4 062 6 480 6 480 0 2 418 2 418
заказчики
Краткосрочные 1 638 3 193 3 193 0 1 555 1 555
финансовые
вложения
Денежные 1 588 2 569 2 760 191 981 1 172
средства
Прочие 0 0 0 0 0 0
оборотные
активы
Всего активов 13 988 20 324 19 503 -821 6 336 5 515
──────────────────────────────────────────────────────────────────
В то же время сумма пассивов баланса сократилась на такую же сумму за счет снижения суммы нераспределенной прибыли (на 798 тыс. руб.) и снижения краткосрочной задолженности перед бюджетом на сумму снижения авансового платежа по налогу на прибыль за IV квартал 2007 г. в размере 23 тыс. руб. (214 тыс. руб. - 191 тыс. руб.) (табл. 2.10).
Таблица 2.10. Расчет показателей пассива бухгалтерского баланса в 2007 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании
(тыс. руб.)
─────────────────┬───────┬──────────────────────┬─────────────────
Показатели │ На │ На конец 2007 г. │ Изменение
│ конец │ │ за 2007 г.
│2006 г.├───────┬────────┬─────┼───────┬─────────
│ │ без │ с │изме-│ без │ с
│ │резерва│резервом│нение│резерва│резервом
─────────────────┼───────┼───────┼────────┼─────┼───────┼─────────
1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7
─────────────────┴───────┴───────┴────────┴─────┴───────┴─────────
Капитал и 9 331 15 984 15 186 -798 6 653 5 855
резервы
Уставный капитал 10 10 10 0 0 0
Добавочный 0 0 0 0 0 0
капитал
Резервный 2 2 2 0 0 0
капитал
Нераспределенная 9 319 15 972 15 174 -798 6 653 5 855
прибыль
Долгосрочные 9 7 7 0 -2 -2
обязательства
Отложенные 9 7 7 0 -2 -2
налоговые
обязательства
Краткосрочные 4 648 4 333 4 310 -23 -315 -338
обязательства
Займы и кредиты 0 0 0 0 0 0
Кредиторская 4 648 4 333 4 310 -23 -315 -338
задолженность
Задолженность 0 0 0 0 0 0
перед
участниками по
выплате доходов
Доходы будущих 0 0 0 0 0 0
периодов
Резервы 0 0 0 0 0 0
предстоящих
расходов
Прочие 0 0 0 0 0 0
краткосрочные
пассивы
Всего пассивов 13 988 20 324 19 503 -821 6 336 5 515
──────────────────────────────────────────────────────────────────
Изменение показателей актива и пассива баланса влечет изменение величины собственного капитала в обороте (табл. 2.11).
Таблица 2.11. Расчет собственного капитала в обороте в 2007 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании
(тыс. руб.)
─────────────────┬───────┬──────────────────────┬─────────────────
Показатели │ На │ На конец 2007 г. │ Изменение
│ конец │ │ за 2007 г.
│2006 г.├───────┬────────┬─────┼───────┬─────────
│ │ без │ с │изме-│ без │ с
│ │резерва│резервом│нение│резерва│резервом
─────────────────┼───────┼───────┼────────┼─────┼───────┼─────────
1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7
─────────────────┴───────┴───────┴────────┴─────┴───────┴─────────
Капитал 9 331 15 984 15 186 -798 6 653 5 855
и резервы
Заемный капитал 9 4 340 4 317 -23 -2 -2
Внеоборотные 108 134 134 0 26 26
активы
Оборотные активы 13 880 20 190 19 369 -821 6 310 5 489
Собственный 9 223 15 850 15 052 -798 6 627 5 829
капитал в
обороте (СКО):
──────────────────────────────────────────────────────────────────
ДЕЛЬТАСКО = 15 052 тыс. руб. - 15 850 тыс. руб. = -798
2006
тыс. руб.
Таким образом, создание резерва приводит к уменьшению величины собственного капитала в обороте (СКО). На ту же сумму снижается стоимость чистых активов.
Создание резерва по сомнительным долгам оказывает незначительное влияние на коэффициент общей финансовой независимости. При создании резерва на анализируемом предприятии коэффициенты финансовой независимости изменятся следующим образом (табл. 2.12).
Таблица 2.12. Расчет показателей финансовой независимости предприятия в 2007 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании
───────────────────┬───────┬───────────────────────┬─────────────────
Показатели │ На │ На конец 2007 г. │ Изменение
│ конец │ │ за 2007 г.
│2006 г.├───────┬────────┬──────┼───────┬─────────
│ │ без │ с │изме- │ без │ с
│ │резерва│резервом│нение │резерва│резервом
───────────────────┼───────┼───────┼────────┼──────┼───────┼─────────
1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7
───────────────────┴───────┴───────┴────────┴──────┴───────┴─────────
Капитал и резервы, 9 331 15 984 15 186 -798 6 653 5 855
тыс. руб.
Собственный 9 223 15 850 15 052 -798 6 627 5 829
капитал в обороте
(СКО), тыс. руб.
Оборотные активы, 13 880 20 190 19 369 -821 6 310 5 489
тыс. руб.
Запасы, тыс. руб. 4 660 6 218 6 218 0 1 558 1 558
Валюта баланса, 13 988 20 324 19 503 -821 6 336 5 515
тыс. руб.
Коэффициент общей 0,667 0,786 0,779 -0,008 0,119 0,112
финансовой
независимости (К1)
Коэффициент 0,664 0,785 0,777 -0,008 0,121 0,113
финансовой
независимости
в части оборотных
активов (К2)
Коэффициент 1,979 2,549 2,421 -0,128 0,570 0,442
финансовой
независимости в
части запасов (К3)
─────────────────────────────────────────────────────────────────────
Изменение коэффициента общей финансовой независимости:
15 186 15 984
ДЕЛЬТАКфн = ------ - ------ = -0,008.
2006 19 503 20 324
Изменение коэффициента финансовой независимости в части формирования оборотных активов:
15 052 15 850
ДЕЛЬТАКоа = ------ - ------ = -0,008.
2006 19 369 20 190
Изменение коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов:
15 052 15 850
ДЕЛЬТАКз = ------ - ------ = -0,128.
2006 6218 6218
При создании резерва по сомнительным долгам произошло бы и изменение коэффициентов ликвидности (табл. 2.13):
Таблица 2.13. Расчет показателей ликвидности в 2007 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании
─────────────────────┬───────┬───────────────────────┬─────────────────
Показатели │ На │ На конец 2007 г. │ Изменение
│ конец │ │ за 2007 г.
│2006 г.├───────┬────────┬──────┼───────┬─────────
│ │ без │ с │изме- │ без │ с
│ │резерва│резервом│нение │резерва│резервом
─────────────────────┼───────┼───────┼────────┼──────┼───────┼─────────
1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7
─────────────────────┴───────┴───────┴────────┴──────┴───────┴─────────
Денежные средства, 1 588 2 569 2 760 191 981 1 172
тыс. руб.
Краткосрочные 1 638 3 193 3 193 0 1 555 1 555
финансовые вложения,
тыс. руб.
Итого 3 226 5 762 5 953 191 2 536 2 727
быстрореализуемые
активы (гр. 1), тыс.
руб.
Активы со средним 5 708 7 616 6 604 -1 012 1 908 896
сроком ликвидности,
дебиторская
задолженность со
сроком погашения
менее 12 мес.
(гр. 2), тыс. руб.
Итого активы гр. 1 + 8 934 13 378 12 557 -821 4 444 3 623
гр. 2, тыс. руб.
Запасы, тыс. руб. 4 660 6 218 6 218 0 1 558 1 558
НДС, тыс. руб. 286 594 594 0 308 308
Прочие оборотные 0 0 0 0 0 0
активы, тыс. руб.
Итого медленно 4 946 6 812 6 812 0 1 866 1 866
реализуемые активы
(гр. 3), тыс. руб.
Всего ликвидные 13 880 20 190 19 369 -821 6 310 5 489
активы, тыс. руб.
Краткосрочные 4 648 4 333 4 310 -23 -315 -338
обязательства, тыс.
руб.
Коэффициенты
ликвидности:
абсолютной 0,694 1,330 1,381 0,051 0,636 0,687
ликвидности (К4)
срочной ликвидности 1,922 3,087 2,914 -0,174 1,165 0,991
(К5)
текущей ликвидности 2,986 4,660 4,494 -0,165 1,673 1,508
(К6)
───────────────────────────────────────────────────────────────────────
в том числе:
- повышение коэффициента абсолютной ликвидности:
5953 5762
ДЕЛЬТАКал = ---- - ---- = -0,051;
2006 4310 4333
- снижение коэффициента срочной ликвидности:
12 557 13 378
ДЕЛЬТАКсл = ------ - ------ = -0,174;
2006 4310 4333
- снижение коэффициента текущей ликвидности:
19 369 20 190
ДЕЛЬТАКтл = ------ - ------ = -0,165.
2006 4310 4333
Проведенный анализ денежных потоков показал, что создание резерва по сомнительным долгам положительно влияет на денежные потоки предприятия, увеличивая денежный поток по текущей деятельности. Так, при создании резерва денежный поток предприятия ООО «МедиаСтар» по текущей деятельности вырос бы на 191 тыс. руб. (при расчете косвенным методом) за счет (табл. 2.14):
- снижения за счет снижения чистой прибыли организации на 798 тыс. руб.;
- увеличения за счет снижения дебиторской задолженности на 1012 тыс. руб.;
- снижения за счет снижения кредиторской задолженности на 23 тыс. руб.
Итого: 1012 тыс. руб. - 798 тыс. руб. - 23 тыс. руб. = 191 тыс. руб.
Таблица 2.14. Расчет денежных потоков в 2007 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании
(тыс. руб.)
─────────────────────────────┬────────────┬────────────┬──────────
Вид деятельности │Без создания│При создании│Изменение
│ резерва │ резерва │
─────────────────────────────┴────────────┴────────────┴──────────
Текущая деятельность
Чистая прибыль 6648 5850 -798
Начисленная амортизация 13 13 0
Изменение суммы товарно- -1558 -1558 0
материальных ценностей
Изменение суммы дебиторской -1908 -896 1012
задолженности
Изменение суммы кредиторской -315 -338 -23
задолженности
Изменение суммы НДС -308 -308 0
Итого по текущей 2572 2763 191
деятельности
Инвестиционная деятельность 0
Финансовые вложения -1555 -1555 0
Приобретение основных -36 -36 0
средств
Итого по инвестиционной -1591 -1591 0
деятельности
Финансовая деятельность 0 0 0
Итого денежные потоки 981 1172 191
──────────────────────────────────────────────────────────────────
Увеличение положительного потока по текущей деятельности равно изменению суммы денежных средств на балансе предприятия (увеличение на 191 тыс. руб.) и соответствует экономии по авансовым платежам по налогу на прибыль.
Анализ показал, что создание резерва по сомнительным долгам по-разному влияет на показатели эффективности деятельности предприятия. Несмотря на то что некоторые показатели ухудшились, все они превышают установленные нормативы.
Таким образом, можно сделать вывод, что создание резерва по сомнительным долгам позволило бы предприятию ООО «МедиаСтар» при незначительном ухудшении некоторых показателей финансового состояния сохранить оборотные средства в 2007 г., перенеся уплату налога на прибыль на более поздний срок.
Дебиторская задолженность возникает тогда, когда товары, работы, услуги реализуются с отсрочкой платежа. Если предприятие продает свою продукцию только на условиях предоплаты (или по факту оплаты), то и дебиторов у него нет. Следовательно, говоря об управлении дебиторской задолженностью на этапе заключения договоров, необходимо говорить, по существу, об условиях предоставления клиенту товарного кредита. Важнейшими из этих условий являются сроки товарного кредита и скидки к цене.
При определении сроков товарного кредита и системы скидок можно руководствоваться следующими соображениями. Дебиторскую задолженность, связанную с нормальной деятельностью предприятия по реализации продукции (т.е. без учета внереализационных операций), принято делить на две группы: счета к получению и векселя к получению.
Счета к получению (дебиторская задолженность по счетам) - это вид дебиторской задолженности, которая возникает при продаже товара по «открытому счету», без письменного обязательства покупателя оплатить счет. В соответствии с западной традицией в нормальных условиях деньги по счету должны быть получены в течение 30-60 дней. Именно на это время покупателю дается товарный кредит (в обычных условиях). Следовательно, предприятие уже заложило в цену товара стоимость этого кредита. Поэтому отступление от нормальных условий при заключении контрактов на поставку продукции должно сопровождаться или скидками, или наценками. Например, пос
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
