еперь рассмотрим более детально финансовые ресурсы предприятия ООО «УНИВЕРСАЛ», в этом нам поможет анализ финансового состояния фирмы2 . Анализ лучше всего провести в динамике, т.е. за разные промежутки времени, что более точно даст нам представление о финансовом состоянии фирмы. Для сравнения возьмем 3 периода: 2005-2007 гг. за основу возьмем баланс (форма1) (Приложение 2).
Вначале проведем сравнение первых двух периодов: по изменению валюты баланса (общий итог актива и пассива баланса – валюта баланса), можно сказать, что к концу 2007 г валюта баланса увеличилась, что прежде всего было вызвано приобретением основных средств, увеличением объемов незавершенного производства на 29,361 тыс. руб., увеличением краткосрочной дебиторской задолженности на 37,952 тыс.руб. , а кредиторской на 198,966 тыс. руб. и увеличением денежных средств на расчетном счете на 53,195 тыс. руб. При этом необходимо отметить, что увеличение объемов незавершенного производства дебиторской и кредиторской задолженностей носят отрицательный характер, а увеличение денежных средств на расчетном счете и приобретение основных средств может свидетельствовать о наращивании объемов производства и об увеличении мобильности структуры активов предприятия, что оказывает непосредственное влияние на финансово-хозяйственную деятельность.
Можно отметить, что по сравнению с изменением валюты баланса, которое произошло за период .изменение валюты баланса к 2007 г. стало незначительным (на 24,521 тыс.руб.), прирост был в основном связан с приобретением основных средств на 20,802 тыс.руб. и с ростом краткосрочной дебиторской задолженности на 66,772 тыс. руб, при этом следует отметить следующие положительные моменты: сократился объем общей кредиторской задолженности на 60,603 тыс. руб. и объем затрат незавершенного производства на 20,464 тыс. руб., а также по итогам 2002 года предприятие получило прибыль, что позволило ему покрыть все убытки, полученные как по результатам отчетных периодов, так и убыток 2001 года .
Для более детального анализа финансового состояния предприятия лучше всего использовать аналитическую группировку статей актива и пассива баланса (Приложение 3) (сравнительный аналитический баланс), где можно проследить за динамикой развития различных показателей.
При анализе полученных результатов можно увидеть, что имущество предприятия ООО «УНИВЕРСАЛ» увеличилось на 200,333 тыс. руб. (т.е. в 9,94 раза) и составило 222,723 тыс. руб. Абсолютное приращение имущества было обеспечено в основном за счет увеличения оборотных средств (60,2%) и за счет приобретения основных средств, что привело к увеличению имущества на 39,8 %. Основными изменениями стали: увеличение удельного веса основных средств, при этом темп прироста составил 39,85 по-сравнению с началом года, при этом скорее всего такой прирост можно считать обоснованным, т.к. это привело к увеличению выручки до 200,458 тыс. руб.
В структуре оборотных активов ООО «УНИВЕРСАЛ» за отчетный период произошли значительные изменения: их абсолютное увеличение на 120,575 тыс. руб. полностью было обеспечено за счет увеличения наиболее ликвидных активов (на 51,204 тыс. руб.) с одновременным увеличением медленно реализуемых активов (в основном незавершенного производства на 30,561 тыс. руб.) и ростом дебиторской задолженности на 37,952 тыс. руб.
Рост оборотных активов за счет роста незавершенного производства и дебиторской задолженности следует оценивать , как негативную тенденцию, ухудшающую финансовое состояние предприятия. При анализе пассива баланса нельзя не отметить значительный прирост кредиторской задолженности на 198,966 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие плохо отвечает перед своими кредиторами, а проанализировав статьи кредиторской задолженности можно сделать вывод , что основной её прирост составила задолженность перед покупателями предприятия (210,077-28,880=181,197 тыс. руб.).
Можно отметить, что прирост имущества предприятия ООО «УНИВЕРСАЛ» был незначительным и составил всего на всего 24,514 тыс. руб., при этом абсолютное приращение имущества было обеспечено в основном за счет приобретения дополнительных объектов основных средств (84,8 %) Видна также тенденция снижения доли оборотных средств в общем объеме имущества предприятия с 60,2% до 15,2% на конец 2007 г, причем полностью долю оборотных средств в общем объеме имущества обеспечивает значительный рост дебиторской задолженности предприятия на 253,4%, что является негативным последствием деятельности фирмы и ухудшает финансовую устойчивость.
Также к числу отрицательных тенденций развития следует отнести значительное сокращение наиболее ликвидных активов предприятия в общей доле оборотных средств, размер которой составлял 25,6%, а к концу эта доля уже составила –209,5%. Положительным изменением стало сокращение доли медленно реализуемых активов предприятия с 15,7% до –47,7% на конец 2007 года, что прежде всего было обеспечено за счет уменьшения объемов затрат на незавершенные работы с 33,638 тыс.руб. до 13,174 тыс. руб. При анализе же статей пассива баланса следует отметить, что прибыль, полученная по итогам 2007 года полностью обеспечивает имущество предприятия, при этом произошло снижение кредиторской задолженности предприятия на 60,603 тыс. руб. (229,479-168,876) за счет снижения задолженности перед своими покупателями на 137,493 тыс. руб. (210,077-72,584), но с другой стороны возросли объемы задолженности предприятия перед бюджетом (на 62,11 тыс. руб.), поставщиками (на 12,693 тыс. руб.) и персоналом организации по выплате заработной платы (на 4,592 тыс. руб.).
Чтобы окончательно представить тенденцию изменения финансового состояния предприятия необходимо провести анализ ликвидности и платежеспособности. Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов. Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).
Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия воспользуемся следующими основными методами:
1) анализ ликвидности баланса (таблицы 2.1 и 2.2);
2) расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности (таблицы 2.3 и 2.4).
При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.
Таблица 2.1. Анализ ликвидности предприятия ООО «УНИВЕРСАЛ»
(тыс.руб.)
Актив
на начало
года на конец
отчетного
периода Пассив
на начало
года на конец
отчетного
периода Изменения
на начало
года на конец
отчетного
периода
на начало на конец
А1(250+260) 10,419 61,623 П1 (620) 30,513 229,479 -20,094 -167,856 А1<П1 A1<П1
А2 (240) 7,694 45,646 П2(610+660) 31,2 31,2 -23,506 14,446 A2<П2 A2>П2
А3(210+220+ 4,277 35,696 П3(590+630+ 0 0,522 4,277 35,174 A3>П3 A3>П3
230+270) 640+650)
А4 (190) 0 79,758 П4(490) -39,323 -38,478 39,323 118,236 A4>П4 A4>П4
Баланс 22,39 222,723 22,39 222,723
Таблица 2.2. Анализ ликвидности предприятия ООО «УНИВЕРСАЛ»
Актив
на начало
периода на конец
года Пассив
на начало
периода на конец
года Изменения
на начало
периода на конец
года
на начало на конец
А1(250+260) 61,623 10,262 П1 (620) 229,479 168,876 -167,856 -158,614 А1<П1 A1<П1
А2 (240) 45,646 112,418 П2(610+660) 31,2 0 14,446 112,418 A2>П2 A2>П2
А3(210+220+ 35,696 24,002 П3(590+630+ 0,522 0 35,174 24,002 A3>П3 A3>П3
230+270) 640+650)
А4 (190) 79,758 100,56 П4(490) -38,478 78,366 118,236 22,194 A4>П4 A4>П4
Баланс 222,723 247,242 222,723 247,242
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия :
А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4, т.е. можно увидеть, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются первое и последнее условия абсолютной ликвидности, при чем на конец 2007 года эти же условия также не выполняются, но видно, что тенденция изменения этих двух условий положительна и скорее всего приведет к ликвидности баланса уже в 2008 году. Но так, как все же данные результаты оказались не достаточными для того, чтобы баланс был ликвидным, поэтому следует определить общий показатель ликвидности
L1= := =0,34 (2005 год)
L1= := =0,39 (2006 год)
L1= := =0,44 (2007 год)
Видно, что изменение общего показателя ликвидности баланса положительно, но однозначно можно сказать, что баланс предприятия не является ликвидным. Также видно, что к концу 2007 года положение фирмы улучшилось по сравнению с 2005 годом, что говорит о том, что предприятие способно отвечать по своим краткосрочным обязательствам, что к примеру хорошо отразилось в конце 2007 года в снижении общей задолженности предприятия перед своими покупателями. Теперь можно провести расчет и оценку финансовых коэффициентов ликвидности (табл. 2.3):
Таблица 2.3. Финансовые коэффициенты ликвидности ООО «УНИВЕРСАЛ»
Наименование показателя способ расчета норм. знач. 2006 2007 Изменения
Общий показатель ликвидности L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) L1>=1 0,337 0,388 0,051
Коэфф.текущей ликвидности L2=(A1+A2+A3)/(П1+П2) L2=1 0,363 0,548 0,186
Коэфф.абсолютной ликвидности L3=А1/(П1+П2) L3>=0,3-0,7 0,169 0,236 0,068
Коэфф.критической ликвидности L4=(А1+А2)/(П1+П2) L4=0,7-0,8 0,294 0,411 0,118
Коэфф.маневренности функционирования капитала L5=А3/(А1+А2+А3-П1-П2) уменьш.-хорошо -0,109 -0,303 -0,194
Доля оборотных средств в активах L6=(А1+А2+А3)/(А1+А2+А3+А4) зависит от отрасли 1,000 0,642 -0,358
Коэфф. Обесп-сти собств.средствами L7=(П4-А4)/(А1+А2+А3) L7>=0,1 -1,756 -0,827 0,929
Динамика показателей положительна, что говорит об улучшении положения предприятия к 2006 году. Предприятие по сравнению с 2005 годом уже может покрывать до 23,6% краткосрочных обязательств, что уже более близко к нормальному значению, при этом предприятие мобилизует только свои денежные средства. Тоже самое можно сказать и о коэффициенте критической ликвидности, положительная тенденция роста которого прежде всего объясняется ростом денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности. Если же теперь сравнить результаты, то можно увидеть, что динамика тех же самых показателей осталась положительной, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, значение которого снизилось к концу 2007 года. Такое изменение коэффициента L3 прежде всего было вызвано значительным снижением наиболее ликвидной части активов предприятия- денежных средств.
Коэффициент текущей ликвидности обобщает все предыдущие показатели и характеризует удовлетворительность баланса, он показывает в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства, т.к. значение этого коэффициента менее 1, это свидетельствует о финансовом риске предприятия. Отдельно также хочется обратить внимание на тот факт, что во всех периодах собственных средств у предприятия для финансовой устойчивости не достаточно, такой вывод можно сделать при анализе L7 <0, который характеризует долю собственного оборотного капитала, необходимую для поддержания финансовой устойчивости.
Целесообразно определить коэффициент собственной платежеспособности предприятия, который поможет увидеть долю чистого оборотного капитала предприятия в краткосрочных обязательствах, т.е. способность возместить за счет чистых оборотных активов краткосрочные долговые обязательства:
К (2005)=(строка 290-строка 690)/строку 690=(22,390-61,713)/61,713= -0,637
К (2006)=(142,965-261,201)/261,201= -0,453
К (2007)=(146,682-168,876)/168,876= -0,131
К1= -0,453-(-0,637)=0,184
К2= -0,131-(-0,453)=0,322
Динамика показателей К1 и К2 положительная, но в целом собственную платежеспособность предприятия можно признать недостаточной и рискованной для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.
Как уже было упомянуто выше, почти на 60% успех фирмы состоит в её кадровом и финансовом потенциалах. При анализе состояния рассматриваемого предприятия можно сделать следующий вывод:
1. в части, касающейся кадрового потенциала фирмы, организация обладает достаточно квалифицированными сотрудниками, что приводит к повышению объема продаж и качества предлагаемого пакета услуг;
2. в части, касающейся финансового состояния фирмы, в целом можно сделать вывод о том, что оно имеет положительную тенденцию изменения различных показателей, наглядно характеризующих финансовые положение и устойчивость организации, однако, как показал вышеприведенный анализ, на данный момент финансовая устойчивость предприятия, а следовательно и его финансовый потенциал, имеют довольно шаткий и рискованный характер.
Теперь становится понятным, что руководство предприятия в кадровом потенциале должно видеть свое преимущество перед конкурентами, а в части финансовых ресурсов и финансовой устойчивости руководству организации необходимо предпринимать решительные меры по снижению рискованности ведения бизнеса и повышению ликвидности и платежеспособности предприятия в целом.
2.5. Анализ внешней среды. Метод SWOT
Для достижения равновесия между спросом и предложением товаров предприятия должны проявить маневренность. Они должны быть готовы к видоизменению продукции, внедрению новых товаров и выходу на новые рынки. Им жизненно необходимо уметь разбираться в потребностях покупателей и складывающейся на рынке ситуации. Достижение равновесия происходит во "внешней среде", которую формирует ряд значимых для компании факторов. Макросреда создает определенные условия для деятельности не только рассматриваемого предприятия, но и для его конкурентов. Эти условия могут стать для фирмы как новыми возможностями, так и угрозами для дальнейшего существования.
Рассмотрим на примере, каким образом то или иное изменение факторов макросреды влияет на деятельность предприятия (Приложение 4), что в дальнейшем поможет нам проанализировать профиль макросреды:
При анализе этих данных можно выявить те возможности и угрозы, которые создает макросреда для функционирования фирмы (табл. 2.4).
Таблица 2.4.Профиль среды
Фактор среды Значимость для отрасли Влияние на организацию Направление влияния Степень важности
Доступность информации 3 3 +1 +9
Стабильность власти 3 2 +1 +6
Увеличение уровня квалификации персонала 2 2 +1 +4
Введение новой системы налогообложения, смягчающей налоговое бремя (упрощенная система). 3 3 +1 +9
Рост уровня доходов населения 2 2 +1 +4
Увеличение у потребителей спроса на более качественную продукцию известных торговых марок 1 2 +1 +2
Увеличение цен на энергоносители 2 1 -1 -2
Появление новых технологий создания сайта 3 3 -1 -9
Увеличение стоимости 1м2 нежилых помещений 2 1 -1 -2
Повысились требования у поисковых систем в сети Интернет 3 3 -1 -9
Очередное изменение в области трудового или налогового законодательства 3 2 -1 -6
Принят новый закон по квотированию, который устанавливает жесткие правила по приеме на работу инвалидов 1 1 -1 -1
Итого +1
(3-сильное влияние, 2- умеренное, 1-слабое, +1- позитивное влияние, -1- негативное влияние)
Т.е. мы получили положительное влияние факторов внешней среды на деятельность предприятия. Для определения привлекательности направлений маркетинговых усилий предприятия, применяется метод SWOT (таблица 12).
Strenghs – сильные стороны
Weaknesses – слабые стороны
Opportunities - возможности
Threats – угрозы.
Таблица 2.5. Матрица SWOT
Сильные стороны Слабые стороны
1. Хорошая репутация
2. Качественная продукции при доступных ценах
3. Современное оборудование
4. Квалифицированный персонал
5. Хорошая организация труда
6. Способность в срок возвращать кредиты и займы 1. Неустойчивое финансовое состояние
2. Пробелы в организационной культуре предприятия
3. Узкий профиль производства
Возможности Угрозы
1. Увеличение отдела продаж и отдачи от работы этого отдела
2. Увеличение производственных мощностей с 70% до максимума при нынешних объемах продаж.
1. Неплатежи заказчиков
2. Повышение требований у поисковых систем в сети Интернет
3. Очередное изменение в области трудового или налогового законодательства
4. Появление новых технологий создания сайта
Проведенный анализ внешней среды предприятия дает возможность получить обоснование вышеперечисленных стратегий ООО «Универсал» на ближайший период времени. Сильные стороны предприятия полностью соответствуют выбранной конкурентной стратегии и помогут воплотить в жизнь финансовые стратегии; возможности предприятия позволяют осуществить такие стратегии, как финансовая и производственная, которые направлены на устранение выявленных в процессе анализа внешней среды слабых сторон ООО «Универсал». При этом все выявленные характеристики предприятия в процессе анализа внешней среды полностью обоснуют главную стратегию предприятия- стратегию экономического роста, которая выражена в укреплении фирмой своей позиции на рынке Интернет услуг, налаживании работы участков всей технологической цепи, дальнейшем улучшении качества продукции фирмы с возможным расширением пакета услуг и в улучшении работы каналов сбыта продукции, т.е. определенное сочетание стратегий концентрированного роста и вертикальной интеграции.
Вывод: В данной главе была рассмотрена характеристика деятельности и проведена оценка состояния предприятия, что позволило оценить его стратегический потенциал, определить специфику работы фирмы, её планы, стратегии, цели, преимущества и недостатки, а также влияние на работу организации внешних и внутренних факторов. Все это является неотъемлемой частью дальнейшего составления маркетингового плана предприятия.
Похожие рефераты:
- Анализ финансового состояния предприятия
Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения «Техпроект» по данным бухгалтерского баланса – оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в дол...- Анализ финансового состояния предприятия
Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы. Финансовое состояние организации оценивается показателями, ха...- Анализ финансового состояния предприятия
Показатели финансово-экономической деятельности ООО НПФ «МедиаСтар» приведены в табл. 2.2. Следует отметить, что показатель стоимости чистых активов начиная с 2001 года увеличился...- Анализ финансового состояния предприятия
2.2.1. Анализ структуры активов и пассивов
В работе проведён анализ финансового состояния торговой фирмы «Глория» Российской академии наук за 2006 год. Финансовый...- Анализ финансового состояния предприятия
В качестве меры ликвидности и инвестиционной привлекательности выступает рабочий капитал, который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Ввиду большой з...
|
Дипломные работы 
