Рассмотрим более подробно технологию анализа финансового состояния предприятия ООО «Глобэкс». Исходные данные для этого анализа представлены в приложении 1.
Для предварительного общего анализа финансового состояния предприятия необходимо нормализовать (т.е. «привести» в удобную для анализа форму) баланс и разработать сравнительный аналитический баланс предприятия.
Нормализация баланса предприятия заключается в перестановке ряда статей этого баланса, для того чтобы он стал более адекватным для анализа. Например, используя приложение к балансу (форму «Движение заемных средств»), перевести из долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в наиболее срочные займы (кредиторскую задолженность) остатки по суммам, не погашенным в срок, или перевести из V раздела баланса «Краткосрочные пассивы» в III раздел «Капитал и резервы» статью «Доходы будущих периодов» или исключить из статьи «Запасы» II раздела баланса сумму по статье «Товары отгруженные», прибавив ее в сравнительном аналитическом балансе к статье «Дебиторская задолженность» и т.п.
Построение агрегированного сравнительного аналитического баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющих однородные статьи: в активе - по степени ликвидности, в пассиве - по степени срочности обязательств (табл. 1.1).
Таблица 1.1. Сравнительный аналитический баланс ООО «Глобэкс»
Наименование статей и разделов Данные бухгалтерского баланса, тыс. руб. Отклонение (3=2-1)
на начало периода на конец периода
1 2 3
1.1. Нематериальные активы 0 0 0,00
1.2. Основные средства 486 603 117,00
1.3. Прочие внеоборотные активы 0 0 0,00
Итого по разделу I 486 603 117,00
2.1. Запасы 45 663 97 805 52 142,00
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) 0 0 0,00
2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 23 468 46 642 23 174,00
2.4. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0,00
2.5. Денежные средства 712 2 868 2 156,00
2.6. Прочие оборотные активы 0 0 0,00
Итого по разделу II 69 843 147 315 77 472,00
Баланс 70 329 147 918 77 589,00
3.1. Уставный капитал 20 20 0
3.2. Добавочный и резервный капитал 0 0 0
3.4. Нераспределенная прибыль 3 930 8 109 4 179
Итого по разделу III 3 950 8 129 4 179
IV. Долгосрочные обязательства 0 0 0
5.1. Заемные средства 0 0 0
5.2. Кредиторская задолженность 66 319 139 789 73 470
5.3. Прочие обязательства 0 0 0
Итого по разделу V 66 319 139 789 73 470
Итог баланса 70 269 147 918 77 649
Величина финансово-эксплуатационных потребностей -3 036 -6 129 -3 093
Всего заемных средств 66 319 139 789 73 470
Рабочий капитал 3 524 7 526 4 002
Собственные средства в обороте 3 464 7 526 4 062
Валюта баланса увеличилась на 77 589 тыс. руб., или на 364 %. Увеличение произошло за счет роста всех текущих активов (это свидетельствует о том, что привлеченные средства вложены в наиболее ликвидные активы), которые возросли на 77 472 тыс. руб. в абсолютном выражении. Внеоборотные активы увеличились на 117 тыс. руб., или 24,7 %, по сравнению с показателями на начало периода. Увеличение текущих активов не только «покрыло» повышение внеоборотных активов, но и в общем увеличило валюту баланса. Увеличение текущих активов на 110,92 % обеспечило рост валюты баланса на 100%.
Увеличение текущих активов произошло за счет роста материальных оборотных активов на 290 550 руб., или 12 953%, и нематериальных оборотных активов на 646 686 руб., или 327%.
Увеличение материальных активов было обеспечено за счет роста запасов, а именно затрат в незавершенном производстве. Их доля в итоге баланса возросла заданный период с 64,93 до 66,12%, что повлияло на рост всех активов на 1,19 %. Несмотря на то, что дебиторская задолженность в абсолютном выражении возросла на 23 174 тыс. руб., ее удельный вес в итоге баланса снизился с 33,37 до 31,53 %, зато увеличился удельный вес денежных средств с 1,01 до 1,94%.
Анализ структуры имущества ООО «Глобэкс» показывает, что доля внеоборотных активов снизилась в структуре с 0,69 до 0,41 %, что составило в абсолютном выражении 117 тыс. руб. Доля текущих активов в итоге баланса увеличилась с 99,31 до 99,59%. На конец анализируемого периода произошло увеличение денежных средств в абсолютном выражении на 2 156 тыс. руб., что повлекло увеличение доли денежных средств и уменьшение доли дебиторской задолженности (несмотря на ее увеличение в абсолютном выражении) в структуре активов предприятия.
Ключевым показателем первого этапа анализа финансового состояния предприятия ООО «Глобэкс» является сопоставление темпов роста оборота (объема продаж) с темпами роста объема совокупных активов. При темпах прироста активов в данный период на 110,32 % наблюдается повышение выручки от реализации товаров на 266,82 %. Это свидетельствует об эффективном использовании активов.
Как видно из табл. 1.1, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 77 589 тыс. руб., или на 110,32 %, обусловлено увеличением краткосрочных обязательств на 73 470 тыс. руб., или на 110,78%.
Если на начало периода в структуре пассива баланса собственные средства составляли 5,62 %, то в конце периода все собственные средства пошли на покрытие убытка прошлого года и весь пассив стали составлять краткосрочные обязательства (а именно кредиторская задолженность), доля которых возросла с 94,38 до 94,50 %. Проанализируем, через какие источники был осуществлен приток новых средств и в какие активы они были вложены, прирост какого вида источников средств (собственных или заемных) оказал наибольшее влияние на увеличение имущества:
4 062/77 649 =0,05 < 73 470/ 77 649 = 0,95.
Определим вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств:
117/77649=0,002 < 77 589 / 77 649 = 1,023.
Определяем также повышение или снижение эффективности использования финансовых ресурсов сравнением прироста выручки с приростом валюты баланса:
90 289/54 124 =1,67 > 77 649/70 269 = 1,11.
Итак, наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия оказал прирост заемных источников, которые были направлены на увеличение текущих активов. Наблюдается повышение эффективности использования финансовых ресурсов, поскольку темпы роста выручки опережают темпы прироста совокупных активов.
Таким образом, наблюдается наличие благоприятной тенденции: вновь привлеченные ресурсы были вложены в наиболее ликвидные активы. Основные параметры финансового состояния предприятия приведены в табл. 1.2.
Таблица 1.2. Основные параметры финансового состояния предприятия ООО «Глобэкс»
Показатели На начало периода На конец периода Изменение
в%
1. Стоимость имущества предприятия 70 269,00 147 918,00 210,50
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств 486,00 603,00 124,07
3. Стоимость мобильных средств в том числе материальных оборотных средств 69 843,00 147 315,00 210,92
4. Величина собственных средств предприятия 3 950,00 8 129,00 205,80
5. Величина заемных средств предприятия 66 319,00 139 789,00 210,78
6. Величина собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 2) 3 464,00 7 526,00 217,26
Несмотря на то что в абсолютном выражении производственные активы возросли, уменьшение их удельного веса в общей стоимости предприятия свидетельствует о снижении производственных возможностей (табл. 1.3).
Таблица 1.3 Анализ производственного потенциала предприятия ООО «Глобэкс»
Показатели На начало периода
(руб., %) На конец периода
(руб., %) Изменение
в%
1. Производственные активы, всего удельный вес в итоге баланса 46 149
65,62 98 408
66,53 117,00
+0,91
Основные средства
Удельный вес в производственных активах
Запасы
Удельный вес в производственных активах 486
1,05
45 663
98,95
603
0,61
97 805
99,39 117,00
-0,44
52 142
+0,44
2. Изношенность основных средств, % 0,5 0,9 0,4
3. Средняя норма амортизации - 0,04
Темпы прироста запасов (214,19 %) не опережают темпы прироста выручки (266,82 %).
Вывод по первому этапу анализа. Увеличение валюты баланса явилось результатом роста всех текущих активов, несмотря на снижение внеоборотных активов. Активы увеличились за счет увеличения запасов денежных средств и дебиторской задолженности. Темпы роста выручки превышают темпы роста совокупных активов, что свидетельствует об эффективном использовании активов. На начало периода собственные средства предприятия в структуре пассива баланса составляли значительную часть, но на конец отчетного периода они полностью пошли на покрытие убытка в пассиве баланса, а также на увеличение кредиторской задолженности. При анализе производственного потенциала было выявлено, что доля производственных активов в структуре баланса снизилась, что свидетельствует о снижении производственных возможностей.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
