Под активными банковскими операциями понимают операции по размещению собственных и привлеченных денежных средств банка.
Анализ активных операций – это анализ основных направлений размещения денежных средств банком, а также изучение и оценка экономической эффективности размещенных банком средств. Таким образом, если анализ пассива – есть анализ источников ресурсов банка, то анализ актива- есть анализ направлений использования этих ресурсов.
Основные направления анализа включают в себя, во – первых, анализ целесообразности, рациональности и диверсифицированности структуры активов, во – вторых, анализ структуры банковских активов, в – третьих, анализ доходности, в –четвертых, анализ рискованности и ликвидности активов.
Связь между активными и пассивными операциями банка сложна, во – первых, если возрастет стоимость ресурсов, то банковская маржа сократится, а, соответственно, снизится прибыль, во – вторых, если банк направляет краткосрочные привлечения клиентов в долгосрочные размещения снижается ликвидность банка. Поэтому необходима четкая координация всех сфер банковской деятельности.
При совершении активных операций банк должен соблюдать основные принципы:
- наименее стабильные пассивы должны размещаться в наиболее ликвидные активы;
- все ресурсы не должны направляться в однотипные активы или ограниченному числу заемщиков;
- ограничивать средне- и долгосрочные кредиты, когда большая часть привлеченных ресурсов носит краткосрочный характер;
- более дорогие ресурсы должны фондировать наиболее доходные операции и наоборот;
В анализе активов банка различают:
1) анализ структуры и динамики совокупных активов;
2) анализ объема и динамики активов – нетто (чистых активов).
1. Определение объема и анализ структуры совокупных активов
Для оценки состава совокупных активов применяется следующая классификация:
- Группа 1 . Денежные средства и драгоценные металлы (второй раздел ф.101). Такое размещение не приносит банку дохода, однако необходимо для поддержания уровня мгновенной ликвидности.
- Группа 2. Средства на корреспондентском счете в банке России (сч.30102) и корреспондентских счетах в других банках (сч.30104, 30106, 30110, 30114, 30115, 30118, 30119 - ф.101) – средства, которые также не приносят банку дохода, но необходимы для поддержания ликвидности. Незначительный удельный вес данных групп статей в портфеле активов свидетельствует об осторожной политике банка в вопросах размещения
- Группа 3. Обязательные резервы (сч.30202, 30204- ф.101) – включают средства, перечисляемые банком в Банк России на счета фонда обязательного резервирования. Данные активы не приносят банку доход, и устанавливаются Банком России с целью регулирования общей ликвидности банковской системы страны и контроля денежных агрегатов. Величина данных размещений не зависит от самого банка, т.к. жестко регламентируется Банком России в виде процента отчислений от общего объема привлеченных средств (в настоящее время составляет 3,5%).
- Группа 4. Кредиты и депозиты другим банкам (сч.319 (кроме 31909 ), 320 (кроме 32015), 321 (кроме 32115), 322 (кроме 32211), 323 (кроме 32311), 324 (кроме 32403))- объединяют средства, которые банк размещает в других банках на возвратной и платной основе. Данная статья присутствует в балансах практически всех банков, т.к. необходима для поддержания прямых деловых отношений с другими банковскими организациями. Такие отношения необходимы банку как для проведения расчетно – кассовых операций клиентов, так и для выполнения операций в своих интересах и интересах своих клиентов.
- Группа 5. Кредиты клиентам (сч.441 (кроме 4415), 442 (кроме 44215), 443 (кроме 44315), 444 (кроме 44415), 445 (кроме 44515), 446 (кроме 44615), 447 (44715), 448 (кроме 44815), 449 (кроме 44915), 450 (кроме 45015), 451 (кроме 45115), 452 (45215), 453 (кроме 45315), 454 (кроме 45415), 455 (кроме 45515), 456 (кроме 45615), 457 (кроме 45715))- понимаются средства, которые размещены клиентам – юридическим и физическим лицам в виде кредита.
- Группа 6. Приобретенные долговые, долевые ценные бумаги и векселя прочих эмитентов (сч.501 (кроме 50111, 50112, 50114), 505 (кроме 50507), 506 (кроме 50609, 50610, 50612), 512 (кроме 51210), 513 (кроме 51310), 514 (кроме 51410), 515 (кроме 51510), 516 (кроме 51610), 517 (кроме 51710), 518 (кроме 51810), 519 (кроме 51910))- включает вложения коммерческого банка в облигации, акции, векселя. При этом в данной группе учитываются только те акции и облигации, которые приобретены для дальнейшей перепродажи.
- Группа 7. Долгосрочные инвестиционные вложения (сч.502 (кроме 50213), 503 (кроме 50312), 507 (кроме 50709), 508 (кроме 50809), 601 (кроме 60105), 602 (кроме 60206))- объединяют инвестиции в уставные фонды юридических лиц в форме долевого участия и в форме вложений в дочерние компании и вложения в долговые ценные бумаги в виде инвестиций.
- Группа 8. Основные средства и нематериальные активы (сч. 604 (кроме 60405) минус 606, 607, 60901 минус 60903, 610 )- объединяют вложения, которые необходимы для функционирования самого банка как хозяйствующего субъекта.
- Группа 9. Прочие активы - включают активы баланса, которые не нашли своего отражения в предыдущих группах.
Классификация активов на данные группы позволяет провести анализ и оценить степень диверсифицированности портфеля банковских активов. Диверсификация как инструмент снижения банковских рисков, является очень важной характеристикой, т.к. только наличие различных направлений вложений ресурсов может уберечь банк от системных и рыночных рисков. Исследование структуры совокупных активов следует начинать с выявления тенденций объема активов в динамике и определения причин изменения объема. С целью определения причин следует выявить те группы активов, чьи темпы прироста или снижения оказались максимальными в анализируемый период, особенно это касается групп активов с наибольшими долями в структуре.
Долю группы актива в совокупных активов позволяет оценить коэффициент концентрации (Кк), рассчитываемый по формуле
, где
Аn- группа актива; СА – совокупные активы.
Коэффициент концентрации показывает, какую долю занимает та или иная группа в активе баланса банка. Чем большая величина коэффициента концентрации по той или иной группе получена при расчете, тем более рискованна деятельность банка.
По методике Суховой Л.Ф. оптимальной признается следующая структура активов банка:
1. Высоколиквидные активы, в числе которых – денежные средства, все корреспондентские счета, средства в фонде обязательных резервов (ФОР) – коэффициент концентрации около 0,3.
2. Предоставленные кредиты и размещенные депозиты – Кк = 0,4.
3. Все вложения в ценные бумаги – не более Кк= 0,10-0,12.
4. Основные средства и нематериальные активы – Кк = 0,17-0,18.
5. Прочие активы – Кк не более 0,2.
В целом по величине коэффициента концентрации можно сделать следующие выводы:
1. В том случае, если в анализируемом банке наблюдается рост коэффициента концентрации групп 1 и 2 «Денежные средства и средства на корреспондентских счетах», то можно сделать вывод о том, что банк, придерживаясь осторожной политики ведения деятельности, сохраняет свою мгновенную ликвидность, но теряет доходность, т.к. данный вид размещения не приносит банку дохода;
2. Доля кредитов в портфеле активов банка не должна быть менее 40%, но и не должна превышать 60-65% валюты баланса (в зарубежной практике допустимо значение – не менее 80%). В случае, если наблюдается увеличение значения коэффициента концентрации группы 4 «Кредиты и депозиты в других банках», то это свидетельствует о том, что, во – первых, данный банк не имеет проблем с ликвидностью, во – вторых, банк увеличивает доходность своих операций (кредитные размещения на межбанковском рынке характеризуются повышенной доходностью), в – третьих, степень рискованности банковских операций увеличивается. При анализе структуры актива необходимо рассчитать является ли банка чистым нетто – кредитором, что лучше для финансового состояния банка или нетто – дебитором. С целью оценки необходимо рассчитать весь объем размещенных на межбанковском рынке средств (МБКр) (сумма статей ф.№101 30110, 30114, 30115, 30118, 30119, 319, 320 (без учета 32015), 321 (без учета 32115), 322 (без учета 32211), 323 (без учета 32311)) и сумму привлеченных банком на межбанковском рынке средств (МБКп) – статьи ф.№101 30109, 30111, 30112, 30113, 30116, 30117, 30122, 30123, 312, 313, 314, 315, 316. Оценка зависимости банка от межбанковских ресурсов (Змбк) производится по формуле:
В случае, если получен положительный результат, то банк считается чистым нетто – кредитором, в обратном случае, если результат отрицательный, то банк оценивается как чистый нетто – дебитор.
3. Доля вложений в ценные бумаги – должна находиться в пределах 20-25% активов банка, но не более 25%. В целом основными доходоприносящими банковскими вложениями являются кредитные и инвестиционные вложения (группа 5 и частично 7), вложения в ценные бумаги (группа 6), поэтому их совокупный удельный вес должен превышать 70- 80% всего портфеля активов банка. Если среди данных групп наблюдается значительное превышение какой – либо из них, то делается вывод о том, что деятельность банка в вопросах размещения является слабо диверсифицированной, что может привести к негативным последствиям в результате рыночных кризисов.
4. В случае если возрастает значение коэффициента концентрации группы 8 «Основные средства и нематериальные активы», то можно сделать вывод о том, что банк размещает свои средства в низколиквидные недоходприносящие активы, что, несомненно, скажется на уровне доходности его операций. Данные вложения в банке являются непроизводительным активом, поэтому их удельный вес в общем объеме актива не должен превышать 20%. Однако, следует отметить, что вложения подобного рода банку необходимо для поддержания своего имиджа на рынке. Значительные вложения такого рода объясняются тем, что банковская услуга нематериальна, т.е. неосязаема по своей природе, и для привлечения потребителя очень важны вложения в здания банка, его внутреннее и внешнее оформление, в продукцию рекламного характера и т.д.
5. Группа «Прочие активы» объединяет в себе средства на активных счетах для расчетов, лизинг, требования к дебиторам и т.д. В случае если в активе банковского баланса наблюдается увеличение коэффициента концентрации средств данной группы, или его значение является наибольшим среди прочих, то это свидетельствует о наличии неэффективной стратегии развития данного банка и необходимости принятия соответствующих мер в краткосрочной перспективе, т.к. иное может привести к падению доходности банка, и в перспективе к закрытию банка.
2. Определение и анализ величины активов – нетто (величины чистых активов).
Динамика активов-нетто банка позволяет выявить основные тенденции в развитии банка в целом (как уже указывалось нами ранее).
Для проведения развернутого анализа следует рассчитать баланс – нетто.
Баланс-брутто (Бб) – баланс, содержащий ряд регулирующих статей (позиций), т.е. статей, суммы по которым при определении фактической (или остаточной) стоимости средств вычитаются из суммы другой статьи; это есть банковский баланс, построенный на основе Плана счетов банк (фактически, если использовать данные отчетности банка – баланс-брутто – есть итог баланса, определенный по форме №101). Считается, что баланс-брутто не отражает реальной величины финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении банка. В связи с этим баланс-брутто банка подлежит обязательному преобразованию в баланс-нетто.
Баланс-нетто (Бн) – это очищенный баланс-брутто или, так называемый, аналитический баланс. Для определения его итога необходимо из итога баланса-брутто исключить регулирующие статьи и скорректировать его на итоги по парным счетам, отражающим межфилиальных расчеты (этот расчет называется «очисткой баланса»). Баланс-нетто показывает фактическую величину финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении банка.
При оценке абсолютного изменения величины активов банка за период их увеличение может свидетельствовать:
о наращивании банком объемов активных операций за анализируемый период – позитивная тенденция (+);
о тенденциях роста привлеченных ресурсов, направляемых на осуществление активных операций за оцениваемый период - позитивная тенденция (+);
о расширении направленности вложений средств банка (развитие новых для банка видов активных операций) - позитивная тенденция (+);
о расширении спектра обслуживаемых клиентов - позитивная тенденция (+);
о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом - позитивная тенденция (+);
об увеличении размера имущества банка - позитивная тенденция (+), но и возможно «утяжеление» структуры активов банка за счет роста неликвидных активов - негативная тенденция (–);
об увеличении размера низкодоходных активов и активов, не приносящих доход (касса, корсчета, имущество и т.п.) - негативная тенденция (–);
об увеличении рискованности активных операций банка (например, за счет роста объемов рисковых кредитных вложений, вложений в высокорисковые ценные бумаги и т.п.) - негативная тенденция (–);
о росте дебиторской задолженности банка и, главным образом, проблемной просроченной задолженности - негативная тенденция (–) и др.
И, наоборот, к обратным последствиям может приводить уменьшение активов банка.
Для более всестороннего исследования активов коммерческого банка проводят анализ доходности, ликвидности и рискованности, что позволяет сделать вывод об эффективности политики управления активами в данном банке.
Анализ доходности является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку повышение их доходности, а значит доходов и прибыли банка, является основной целью его деятельности.
Активами, приносящими основной доход, в российских банках являются краткосрочные и среднесрочные ссуды, средства, вложенные в операции с ценными бумагами, валютные операции. Другие активы, представляющие собой факторинговые, форфейтинговые услуги, лизинг, участие в промышленном инвестирования, в деятельности других хозяйственных структур.
Не имеющие постоянной доходности активы, но те которые могут при определенных обстоятельствах приносить доход, следует выделять при анализе в отдельную группу. К ним относят просроченные ссуды, векселя, не оплаченные в срок и опротестованные. сюда же относят денежные средства в кассе и на счетах в Банке России, и денежные средства, размещенные в имущество банка.
Исходя из признака доходности все активы, таким образом, можно классифицировать
1. Работающие активы, активы, обеспечивающие банку получение дохода – кредитные вложения, средства на счетах НОСТРО, вложения в ценные бумаги, размещение средств в других банках, инвестиционные активы. К работающим активам следует отнести следующие статьи формы №101: 30110, 30114, 30115, 30118, 30119, 319, 320, 321, 322, 323, 441, 442, 442, 444, 445, 446, 447, 448, 449, 450, 451, 452, 453, 545, 455, 456, 457, 460, 461, 462, 463, 464, 465, 466, 467, 468, 469, 470, 471, 472, 473, 501, 502, 503, 506, 507, 508, 509, 512, 513, 514, 515, 516, 517, 518, 519. Данная классификационная группа должна занимать более 80% активов банка, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.
2. Неработающие активы – это активы, не приносящие банку доход иммобилизованные активы, денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России, обязательные резервы банка в Банке России.
Анализ работающих активов обязательно включает расчет величины доходных активов банка. Под доходными активами (Да) понимают те активы, которые при наихудших для банка обстоятельствах принесут ему доход. Расчет величины данной категории активов осуществляется с использованием суммы работающих активов (Ра) за минусом резервов, созданных банком под потери (Рз) .
Так как практически все доходные активы являются рисковыми, их чрезвычайно высокая доля в совокупных активах (более 65-70%) увеличивает неустойчивость банка и риски неплатежей, как по текущим операциям, так и по своим обязательствам. Вместе с тем размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточности банка, т.е. не менее 50%.
По методике Л.Т Гиляровской. и С.Н. Паневиной оптимальным для банка будет такое состояние активов, где:
1. Работающие активы (кредитные вложения, вложения в ценные бумаги, инвестиции в другие предприятия, другие доходные активы – при наличии) – составляют 75-85% активов-нетто.
2. Неработающие активы (активы-нетто за минусом величины работающих активов) – 15-25% активов-нетто.
Практика работы крупных банков определяет свою специфическую структуру активов. Так, один из крупнейших российских банков, входящий в десятку крупнейших банков на протяжении 2004-2006 гг. имел приблизительно следующую структуру активов (и такая структура для данного банка была приемлемой и вполне оптимальной):
1. Работающие активы (кредитные вложения, вложения в ценные бумаги, инвестиции в другие предприятия, другие доходные активы – при наличии) – 50-55% активов.
2. Неработающие активы – 45-50% активов.
Идеальной структурой активов банка по уровню доходности является структура, представленная следующим образом: величина неработающих активов стремиться к 0%; величина работающих активов – к 100%. Однако, на практике для российских банков достижение такой структуры нереально и поэтому оптимальной для них можно считать структуру, сложившуюся следующим образом:
- величина неработающих активов стремится и колеблется в пределах 15-25% (если величина неработающих активов больше 25%, то банк, возможно, занимается не свойственными ему операциями или имеет проблемы при управлении активами; по методике CAMEL рекомендуемая доля установлена в пределах – от 0,5% до 3%);
- величина работающих активов – 75-85% (по методике CAMEL от 97% до 99,5%);
После группировки активов необходимо:
1. Определить удельные веса каждой из групп в совокупных активов банка.
2. Изучить динамику активов указанных групп.
3. Определить размер доходных активов (Да), приходящихся на единицу собственного капитала (СК)
, величина данного показателя должна увеличиваться, что свидетельствует об эффективной политике управления активами в банке.
4. Выявить активы с наибольшей доходностью. Для определения данного показателя необходимо объем доходов каждого из видов размещений (ф.102) отнести к объему размещенных в данные активы средств (счета ф.101)
5. Определить долю активов с наибольшей доходностью (Амакс.) к сумме всех совокупных обязательств (СО)
.
Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует о росте доходности банковских активов, т.е. банк все больший объем привлеченных средств размещает в высокодоходные активы.
6. Определить абсолютный и относительный прирост или снижение за анализируемый период активов, приносящих доход. Темпы изменения объемов работающих и неработающих активов, а также их удельные веса позволят определить эффективность деятельности банка.
7. Рассчитать размер доходных активов, приходящихся на единицу платных обязательств банка (по другому данный коэффициент называют показателем соотношения доходных активов и платных пассивов): , где Да- работающие активы, Пс – объем платных обязательств банка. Рекомендуемое значение: К1³ 100%. Показывает какая доля обязательств банка участвует в доходоприносящих активах. В том случае, если данный коэффициент менее 100%, то это свидетельствует о том, что часть платных ресурсов используется банком не по назначению. Они отвлекаются либо на собственные нужды банка, либо в недоходные операции, что приводит к образованию убытков.
8. Определить размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных депозитных средств: , где Пдс – объем депозитной базы. Увеличение показателя является положительной тенденцией, т.к. свидетельствует об увеличении доли депозитных средств, используемых банком с целью получения дохода.
9. Рассчитать размер доходных активов, приходящихся на единицу заемных средств: , где Зс – величина заемных средств банка. Рекомендуемое значение К3: от 8 до 18%.
10. Определить показатель соотношения неработающих активов к привлеченным средствам до востребования: , где НРа – неработающие активы, Пд.в. – объем привлеченных средств до востребования. Данный показатель отражает степень наличия неработающих активов для покрытия наиболее неустойчивых обязательств. Рекомендуемое значение К4: 40-50%, но не более 50% (по методике Ю.С. Масленченкова);
11. Определить показатель соотношения кассовых активов к привлеченным средствам до востребования: , где Ка – кассовые активы (сч.202). Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия наиболее неустойчивых обязательств. Рекомендуемое значение К5: 20-30%, но не более 50% (по методике Ю.С. Масленченкова);
12. Рассчитать показатель соотношения неработающих активов к привлеченным депозитным средствам: , Пдс – депозитная база банка. Данный показатель отражает степень наличия неработающих активов для своевременного покрытия депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К6: 10-40%;
13. Рассчитать показатель соотношения кассовых активов ко всей депозитной базе банка: . Показатель отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия депозитов и вкладов наличными. К7 используется совместно с К5 для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К7: 0,5-30%;
14. Определить коэффициент защищенности банка от рисков (расчет приведен в методике CAMEL): , где РВП – созданные резервы на возможные потери (резервы создаются под работающие активы, и учитываются на счетах формы №101: 30126, 30226, 30410, 30607, 32015, 32115, 32211, 32311, 32403, 44115, 44215, 44315, 44415, 44515, 44615, 44715, 44815, 44915, 45015, 45115, 45215, 45315, 45415, 45515, 45615, 45715, 45815, 46008, 46108, 46208, 46308, 46408, 46508, 46608, 46708, 46808, 46908, 47008, 47108, 47208, 47308, 47425, 47702, 50114, 50213, 50312, 50507, 50612, 50709, 50809, 51210, 51310, 51410, 51510, 51610, 51710, 51810, 51910, 60105, 60206, 60324, 60405). Ра – работающие активы. Значения данного показателя трактуется следующим образом: чем выше величина созданных по активным операциям резервов на возможные потери, тем безопаснее политика банка в области управления своими активами, более стабильно качество активов, банк достаточным образом защищает себя от возможных рисков. Рекомендуемое значение определяется самим банком. Однако с другой стороны рост данного показателя в динамике свидетельствует об увеличении рискованности активов, т.к. зависимость объема резерва от степени риска прямая: чем выше риск, тем выше отчисления в резерв.
Одной из важных характеристик деятельности банка является ликвидность его активов, где под ликвидностью понимается способность определенного вида банковского актива быстро превращаться в денежные средства. Вопрос степени ликвидности активов особенно актуален у финансовых посредников, каким является коммерческий банк, т.к. банк в основном осуществляет свою деятельность за счет привлеченных от клиентов временно свободных денежных средств, а для их своевременного возврата в полном объеме он должен соблюдать ряд обязательных правил, которые касаются соответствия сроков привлечения и размещения. Отсюда можно сказать, что ликвидность лежит в основе доверия клиентов к банку.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
