Для анализа необходимо сформировать таблицу 2.3, которая показывают значимость каждого вида групп активных статей баланса.
Таблица 2.3. Состав и структура актива баланса коммерческого банка ОАО «Глобэкс»
Статьи актива баланса 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008
Тыс.руб Кк Тыс.руб Кк Тыс.руб Кк
Денежные средства и средства на кор.счетах 1 314 182 0,112 1 452 888 0,063 1 642 093 0,049
Кредитные вложения клиентам 3 406 792 0,291 4 758 971 0,205 13014940 0,385
Резервы в Банке России 197 859 0,017 282 552 0,012 352 428 0,010
Вложения в цен. бумаги 1 292 390 0,111 2 219 087 0,096 5 632 527 0,167
Кредиты и депозиты в др.банках 1431638 0,122 509 418 0,022 1011810 0,03
Долгосрочные инвестиционные вложения 971 186 0,083 907 954 0,039 793 529 0,024
Основные средства и нематериальные активы 41648 0,0004 66155 0,0003 103 393 0,0003
Прочие активы 3 032 767 0,26 13 029 011 0,561 11213 226 0,332
Всего (валюта баланса) 11688462 23226036 33763946
Анализ таблицы показал, что коэффициента концентрации (Кк) высоколиквидных активов - «Денежные средства и средства на корреспондентских счетах» и «Средства в фонде обязательных резервов» имеет снижающуюся динамику. Так на 01.01.2006г. Кк составлял 12,9%, на 01.01.2007г. - 7,5% и на начало 2008г. Кк равен 5,9%. Анализ данной ситуации позволяет сделать вывод о том, что банк, сохраняет в группе мгновенно ликвидных активов минимальный объем ресурсов, предпочитая распределять их в активы для получения дохода.
Коэффициент концентрации группы «Кредиты и депозиты в других банках» имеет снижающуюся динамику. Так на 01.01.2006г. Кк составлял 12,2%, на начало 2008г. он снизился до 3%. Данное обстоятельство может свидетельствовать о том, что банк имеет проблемы с ликвидностью, т.е. ему необходимо поддерживать свою платежеспособность, поэтому возможности для размещения средств в межбанковские кредиты отсутствует.
С целью оценки роли банка на межбанковском рынке кредитования необходимо рассчитать чистый весь объем размещенных на межбанковском рынке средств (МБКр) Оценка зависимости банка от межбанковских ресурсов производится по формуле:
Змбк=МБКр - МБКп,
где МБКр - размещенные на межбанковском рынке средства, МБКп - привлеченные на межбанковском рынке средства.
На 01.10.04 год Змбк=2 241 492-1 558 609=682 883
На 01.07.05 год Змбк=892 056-1 920 799= - 1 028 743
На 01.07.06 год Змбк=1 533 282-1 946 069= - 412 787
В результате анализа на 01.10.04 был получен положительный результат, в этом случае банк считается чистым нетто - кредитором. На последующие даты был получен отрицательный результат, что говорит о банке как о чистом нетто – дебиторе, т.е. заемщике межбанковских ресурсов.
Кредитные и инвестиционные вложения ценные бумаги являются основными доходоприносящими банковскими вложениями. Их совокупный удельный вес имеет растущую динамику и на 01.01.2008г. составляет 57,6%. Превалирующий удельный вес занимает статья кредитные вложения - 39%.
Коэффициент концентрации группы «Основные средства и нематериальные активы» имеет стабильную динамику 0,04 - 0,03% и его удельный вес не превышает 20 %, что является нормой в соответствии с методикой оценки банковских активов, предложенной рейтинговым агентством «Интерфакс». Такое обстоятельство является положительным моментом, так как данные вложения в банке являются непроизводительным активом. Однако в нашем случае банку можно порекомендовать увеличить данные вложения, поскольку вложения подобного рода банку необходимо для поддержания своего имиджа на рынке (но не более 20%).
Группа «Прочие активы» объединяет в себе средства на активных счетах для расчетов, лизинг, требования к дебиторам и т.д. В активе банковского баланса наблюдается увеличение коэффициента концентрации средств данной группы, так на 01.10.04 Кк составлял 26%, к концу анализируемой даты он увеличился до 33%. Это свидетельствует о наличии неэффективной стратегии развития данного банка. Банку рекомендуется принять необходимые меры в краткосрочной перспективе, т.к. иное может привести к закрытию банка.
Для более всестороннего исследования активов коммерческого банка проводят анализ доходности и рискованности, что позволяет сделать вывод об эффективности политики управления активами в данном банке.
Анализ доходности является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку повышение их доходности, а значит доходов и прибыли банка, является основной целью его деятельности.
Активами, приносящими основной доход, в российских банках являются краткосрочные и среднесрочные ссуды, средства, вложенные в операции с ценными бумагами, валютные операции. Другие активы, представляющие собой факторинговые, форфейтинговые услуги, лизинг, участие в промышленном инвестирования, в деятельности других хозяйственных структур, средства, размещенные на корреспондентских счетах в банках, приносят менее значимый доход.
Исходя из признака доходности, все активы банка можно классифицировать на работающие и неработающие активы.
К работающим активам относят активы, обеспечивающие банку получение дохода. Соответственно неработающие активы не позволяют получить банку доход. Проведем классификацию активов Банка по доходности.
Анализ таблицы 2.4 показал, что на 01.01.2006г. работающие активы составляют 7 911 919 тыс. руб., т.е. занимают наибольший удельный вес - 67,69%. На начало 2008г. работающие активы составляют 20 902 330 тыс. руб. и вновь занимают наибольший удельный вес, равный 61,907%, неработающие активы выросли по сравнению с первоначальным периодом до 12 861 616 тыс. руб., однако их удельный вес составляет 38,1%.
Таблица 2.4. Структура портфеля активов по признаку доходности ОАО «Глобэкс»
Показатель 01.01.2006г 01.01.2008г
Тыс руб. У.В. Тыс руб. У.В.
Работающие активы 7911919 67,69 20902 330 61,9
Неработающие активы 3 776543 32,31 12 861 616 38,1
Итого активов (валюта баланса) 11 688 462 100 33763 946 100
В целом величина неработающих активов на все три даты составляет больше 25% (максимально допустимое значение по методике Интерфакс) и имеет растущую динамику. Можно предположить, что у банка существуют проблемы при управлении активами, что является отрицательным моментом в деятельности анализируемого банка.
Одной из важных характеристик деятельности банка является ликвидность его активов, где под ликвидностью понимается способность определенного вида банковского актива быстро превращаться в денежные средства.
В процессе анализа ликвидности банка необходимо определить имеет ли банк достаточный запас ресурсов определенного тина ликвидности для возможного погашения своих обязательств Для проведения такого анализа необходимо активы и массивы банка разбить на группы по срокам погашения (табл. 2.5).
Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие выводы:
1. Ресурсы, относимые к группе мгновенно ликвидных активов, имеют в абсолютном выражении растущую динамику, однако их темпы прироста значительно меньше, чем темпы прироста совокупных активов. Данное обстоятельство позволяет сделать вывод о том, что банк предпочитает размещать ресурсы в доходные активы, соблюдая при этом минимальное пороговое значение норматива мгновенной ликвидности.
2. Активы краткосрочной ликвидности имеют активный рост в динамике, что является следствием высоких рисков размещения активов.
Таблица 2.6. Классификация активов по степени ликвидности
Активы по
степени
ликвидности Сроки размещения 01.01.2006г. 01.01.2007г. 01.01.2008г.
Активы
мгновенной ликвидность До
востребования 2 126 473 2 950 605 3 150 847
Активы краткосрочной
ликвидности
До 1 месяца 968 447 776 855 4 045 000
От 1 до 3 месяцев 604 342 1 609 155 1 338 547
От 3-до 6 мес. 1 985 673 861 867 4 565 843
От 6- до 12
мес. 707 361 832 148 1 148 511
Активы долгосрочной ликвидности
От 1 года- до 3 лет 37 728 395 047 105 754
Свыше 3 лет 8 160 17 837 1 998 827
Неликвидные активы 34 991 65 443 198 676
3. К началу 2008г. в ОАО «Глобэкс» увеличился объем ресурсов, размещаемых банком на длительные сроки (свыше 3 лет). Выявленный факт есть положительный результат деятельности банка, т.к. современная российская экономика нуждается в настоящее время в долгосрочных инвестиционных вливаниях.
4. Неликвидные активы также имею в банке положительную динамику в основном за счет увеличения объемов ресурсов, вкладываемых банком в основные средства и просроченных платежей.
С целью оценки степени риска активов следует рассчитать объем резерва, созданного под возможные потери. Резерв создается банком в зависимости от степени риска должника, чем более высок риск невозврата должником денежных ресурсов, тем больший объем резерва создает банк.
Степень риска оценивается коэффициентом риска (Кр), чем ниже рассчитанная величина коэффициента, тем ниже степень риска активных операций банка. Данный коэффициент показывает, какая доля сформированного резерва приходиться на 1 рубль работающего актива. Коэффициент риска рассчитывается по формуле:
Кр=Р / Ар,
где Р - объем резерва, Ар - активы работающие.
Показатели коэффициента за разные анализируемые периоды следует свести в таблицу 2.7.
Таблица 2.7. Расчет коэффициента риска работающих активов коммерческого банка
Показатели 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008
Объем резерва 386 327 712 288 3 211 031
Активы работающие 7 911 919 8 778 162 20 902 330
Коэффициент риска 4,883 8,114 15,362
Анализ таблицы показал, что коэффициент риска имеет растущую динамику. Так на 01.01.2006г. коэффициент риска составлял 4,883%, затем он увеличился почти в 3 раза и составил на 01.01.2008г. - 15,362%. В процессе анализа выявилось, что причиной роста показателя является рост объемов резерва по отношению к работающим активам. Так, если объем резерва на 01.01.2006г. составлял 386 327 тыс. руб., то на 01.01.2008г. он увеличился на 731% и составил 3 211 031тыс руб. Для определения степени риска проводимых активных операций следует рассчитать темпы прироста активов и объемов резерва. В том случае, если темпы прироста резервов превышают темпы прироста активов, то можно сделать вывод, что банк размещает рисковые активы, что может привести к снижению ликвидности банка. Как показали расчеты, темп прироста работающих активов составил 164%, в то время как у резервов прирост составил – 731%.
Исходя из этого, можно констатировать тот факт, что банк ведет рискованную политику размещения ресурсов. При этом достаточность капитала на последнюю дату начинает снижаться, что в совокупности с ростом коэффициента риска является отрицательным моментом в деятельности банка. Поэтому, если банк не примет предупредительных мер, такая политика может привести к потери финансовой устойчивости анализируемого банка.
В заключение анализа актива следует рассчитать ряд коэффициентов, позволяющих оценить качество активов в динамике за анализируемый период:
1. Рентабельность активов:
К1=ЧП / А, где ЧП - чистая прибыль, А - активы. На 01.01.2006г. К1 =338 122 / 11 688 462=0,029
На 01.01.2007г. год К1=361 712 / 23 226 036=0,016 На 01.01.2008г К1 =3 091 724 / 33 763 946=0,092
Показывает долю прибыли, приходящейся на 1 руб. активов. Положительным является рост коэффициента. Анализ показал, что коэффициент имеет растущую динамику, что позволяет судить о росте эффективности деятельности банка.
2. Коэффициент прибыльности активов:
К2=П / Ар, где П - прибыль, АР - активы работающие.
На 01.01.2006г. год К2 =338 122 / 7 911 919=0,043
На 01.01.2007г. К2=358 393 / 8 778 162=0,042
На 01.01.2008г. К2 =3 091 724 / 20 902 330=0,148
Показывает величину прибыли, приходящейся на 1 руб. доходных операций. Данный коэффициент растет вследствие роста прибыли более быстрыми темпами по отношению к активам работающим, что является положительным моментом в деятельности банка.
3. Доля работающих активов:
К3=Ар/Ас, где Ар - активы работающие, Ас - совокупный портфель активов.
На 01.01.2006г. К3 =7 911 919 / 11 688 462=0,679
На 01.01.2007г. К3= 8 778 162 / 23 226 036=0,378
На 01.01.2008г. К3 = 20 902 330 / 33 763 946=0,619
Показывает долю работающих активов в совокупном портфеле активов банка. Данный коэффициент снижается в динамике, что является негативном последствием в деятельности банка, и свидетельствует о том, что большая доля привлеченных платных ресурсов направляется банком в неработающие активы, которые не способны приносить банку доход.
4. Коэффициент чистых активов
К4=(АР - Резерв)/ Ас, где Ар - активы работающие, Ас - совокупный портфель активов.
На 01.01.2006г. К4 =(7911 919-386 327)/11 688462=0,644
На 01.01.2007г. К4=(8 778 162 - 712 288)/ 23 226 036=0,347
На 01.01.2008г К4 =(20 902 330 - 3 211 031)/ 33 763 946=0,524
Числитель (Активы работающие - Резервы) показывает, какая часть работающих активов реально принесет доход банку. В динамике коэффициент снижается, что является отрицательным моментом деятельности банка.
Как показал анализ, наибольшую долю в портфеле активов занимает кредитный портфель, что соответствует направлению развития всего банковского сектора России.
Динамика кредитного портфеля ОАО «Глобэкс» представлена в табл. 2.8.
Таблица 2.8. Анализ динамики кредитного портфеля банка ОАО «Глобэкс»
Показатели 01.01.06 01.01.07 01.01.08
1.Объем кредитного портфеля (тыс.руб.) 4 838 430 5 246 397 14 026 750
2.Совокупные активы (валюта баланса) 11688 462 23 226 036 33 763 946
Доля кредитного портфеля в совокупных активах: 1/2 41,395 22,588 41,544
Темп прироста кредитного портфеля - 8,432 167,36
3. Работающие активы 7 911919 8 778 162 20 902 330
Доля кредитного портфеля в работающих активах: 1/3 61,154 59,766 67,106
Анализ таблицы 2.8 показал, что объем кредитного портфеля имеет растущую динамику. Так на 01.01.2006г. объем составлял 4 838 430 тыс. руб., на 01.01.2007г. - 5 246 397 тыс. руб., а к началу 2008г. объем кредитного портфеля увеличился на 167% и составил 14 026 750 тыс. руб. Данное обстоятельство можно расценивать как расширение сферы кредитного рынка на котором оперирует анализируемый банк, в результате влияния каких - либо факторов.
Расчет относительных показателей необходим для выявления места кредитной деятельности в работе банка. Так, увеличение доли кредитного портфеля в совокупных активах позволяет сделать вывод о том, что банк концентрирует свою деятельность на рынке ссудных капиталов. Вместе с тем рост доли свидетельствует о повышении кредитных рисков. Рост доли кредитного портфеля в работающих активах свидетельствует о росте доходности операций на кредитном рынке по сравнению с прочими рынками, что вынуждает банк обходить прочие виды размещения, и осуществлять свою деятельность лишь на кредитном рынке. Структура кредитного портфеля представлена в табл. 2.9.
Таблица 2.9. Структурно – динамический анализ кредитного портфеля ОАО «Глобэкс»
Статья кредитного портфеля 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008
Тыс.руб Уд.вес Тыс.руб Уд.вес Тыс.руб Уд.вес
Кредиты, выданные банкам 1431638 29,589 509 418 9,71 1011810 7,105
Кредиты юридическим лицам, всего
В том числе: 3 406792 65,889 4758971 85,542 12075233 76,559
Кредиты, предоставленные негосударственным финансовым организациям 1086227 2046 279 939 707
Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим организациям 1516870 1936181 8519936
Кредиты, предоставленные негосударственным некоммерческим организациям 4 000 4 000
Кредиты, предоставленные индивидуальным предпринимателям 5 329 35 546 2000
Кредиты, предоставленные юридическим лицам- нерезидентам 575 577 465 865 1264585
Кредиты физическим лицам 218 789 4,522 271100 5,167 2288712 16,316
Кредиты, предоставленные физическим - лицам - нерезидентам - - 304
Итого кредитный портфель 4 838 430 100 5 246 397 100 14 026 750 100
Анализ показал, что в целом банк ориентирует свою деятельность на рынке оптового кредитования (кредитование юридических лиц). Однако в период с 01.01.2007г по 01.01.2008г. удельный вес кредитного портфеля юридических лиц имеет отрицательную динамику. Так, если на 01.01.2007г. удельный вес равен 86 %, то на 01. 01.2008гг. составляет 76,5%. При этом наблюдается одновременное увеличение доли кредитного портфеля физических лиц с 4,5% на 01.01.2007г до 16% на начало 2008г., что может свидетельствовать о переориентации банковской деятельности с рынка оптового кредитования на рынок розничного.
Кроме анализа кредитов банка, учитываемых на балансе, необходимо обратить внимание и исследовать деятельность банка в части оформленных сделок по кредитным линиям. Банк России предусматривает существование двух видов кредитных линий - «под лимит выдачи» и под лимит задолженности» (табл. 2.10).
Таблица 2.10. Структурно – динамический анализ кредитных линий ОАО «Глобэкс»
Виды кредитных линий 01.10.04 01.07.05 01.07.06
«под лимит выдачи» тыс. руб 292 - 2 447
«под лимит задолженности» тыс. руб 1 448 420 1 093 992 1 528 603
Итого 1 448 712 1093 992 1 531 050
Объем средств, выдаваемых банком на условиях кредитных линий, имеет растущую динамику. Так если на 01.01.2006г. объем средств был равен 1 448 712 тыс. руб., то на 01.01.2008г. составил 1 531 050 тыс. руб., что на 5,7% больше начального периода. Увеличение объемов кредитной линии позволяет сделать вывод о том, что банк не имеет проблем с ликвидностью, в результате чего может зарезервировать для выдачи будущих кредитов значительные денежные суммы. Кроме того, можно сказать, что банк имеет первоклассных заемщиков, с которыми допустима такая форма кредитной деятельности.
Следующим немаловажным активом, который позволяет получить банку доход является вложения банком денежных средств в ценные бумаги. Рассмотрим структуру и динамику портфеля ценных бумаг ОАО «Глобэкс» (табл. 2.11).
Таблица 2.11. Структура портфеля ценных бумаг банка ОАО «Глобэкс»
Показатель 01.01.06 01.01.07 01.01.08
Тыс руб Тыс руб Темп прироста Тыс руб Темп прироста
1. Объем портфеля ценных бумаг (ПЦБ) (тыс.руб.) 2 263 576 3 150 342 39,175 6 426 056 103,98
2. Совокупные активы 11688 462 23226036 33 793 946
Доля ПЦБ в совокупных активах (валюте баланса) 19,366 13,564 - 19,032 -
3, Работающие активы 7 911919 8 778 162 20 902 330
Доля ПЦБ в работающих активах 28,91 35,888 - 30,743 -
Анализ таблицы показал, что темп прироста объема портфеля ценных бумаг имеет растущую динамику, так, если на 01.01.2006г. объем портфеля ценных бумаг составлял 2 263 576 тыс. руб., то в последующие периоды он продолжает расти, т.е. на 01.01.2007г. темп прироста составил 39 % (в абсолютном выражении 3 150 342 тыс. руб.), а на начало 2008г. объем увеличился на 103,9% (6 426 056 тыс. руб.).
Показатель доли портфеля ценных бумаг в совокупных активах показывает, насколько деятельность банка с ценными бумагами значима для банка. Данный показатель имеет незначительную снижающуюся динамику, так на 01.01.2006г. он составлял 19,366%, то к началу 2008г. он составил 19%. Как правило, снижение доли ценных бумаг в активах сопровождается одновременным увеличением доли кредитного портфеля в совокупных активах, исходя из этого можно сказать, что банк сворачивает свою деятельность на фондовом рынке в результате каких —либо обстоятельств.
Показатель доли портфеля ценных бумаг в работающих активах позволяет определить, насколько доходы банка формируются за счет операций с ценными бумагами. Анализ показал, что данный показатель имеет растущую динамику, что свидетельствует о том, что банк получает доход, как от кредитной деятельности, так и от операций, связанных с размещением денежных средств в ценные бумаги.
Как было указано в гл. 1 данной дипломной работы денежные средства, вложенные в ценные бумаги можно классифицировать в четыре портфеля, сгруппированных по целям размещения ресурсов: торговый портфель, инвестиционный портфель, портфель контрольного участия, портфель коммерческих ценных бумаг. Рассмотрим портфель ценных бумаг ОАО «Глобэкс» в соответствии с данной классификацией (табл. 2.12).
Таблица 2.12. Структура портфеля ценных бумаг банка ОАО «Глобэкс»
Вид портфеля 01.10.04 01.07.05 01.07.06
Тыс.руб. Уд.вес. Тыс.руб. Уд.вес. Тыс.руб. Уд.вес.
Торговый портфель 1 083 460 47,865 1 978 176 62,515 4 539 256 70,42
Инвестиционный портфель 971 156 42,904 907944 29,035 718 529 11,055
Портфель контрольного участия 30 0,0001 10 0,00003 75 000 1,167
Портфель коммерческих ценных бумаг 208 930 9,23 264212 8,387 1 093 271 17,013
Совокупный портфель ценных бумаг 2 263 576 100 3 150 342 100 6 426 056 100
Анализ таблицы 2.12 показал, что наибольший удельный вес в структуре портфеля ценных бумаг занимает торговый портфель, что свидетельствует о том, что банк предпочитает получать спекулятивную прибыль от операций с ценными бумагами. Так на 01.01.2006 г. удельный вес данного вида портфеля составлял 48%, на 01.01.2007г. – 63%, а к началу 2008г. - 70%. Спекулятивный доход выше инвестиционного, что позволяет увеличить уровень доходности банковских операций, но наличие превалирующего удельного веса торгового портфеля увеличивает риски банка. Данный риск связан с рисками волатильности (неустойчивости) фондового рынка, каким в настоящее время характеризуется российский фондовый рынок.
В процессе анализа следует обращать обязательное внимание на величину средств, вложенных в акции и прочие ценные бумаги (облигации, векселя и др.долговые обязательства) (табл. 2.13), т.к. превалирование в портфеле того или иного вида ценных бумаг также позволяет сделать вывод о степени риска деятельности банка с ценными бумагами. Так, например, значительный удельный вес вложений в акции позволяет сделать вывод о повышенных рисках банка, т.к. данные ценные бумаги могут резко колебаться в цене в зависимости от различных внутренних и внешних факторов, что может привести к потере дохода. Облигации – это менее рискованные вложения, т.к. относятся к виду долговых ценных бумаг, где владелец выступает кредитором и имеет все права кредитора, т.е. права получать основную сумму долга и доход по нему в первую очередь, в отличии от долевых ценных бумаг.
Рассмотрим структуру портфеля ценных бумаг ОАО «Глобэкс» по виду приобретаемых ценных бумаг (табл. 2.14).
Анализ данных показал, что в портфеле наблюдается преобладание
облигаций и пр.ценных бумаг. Это свидетельствует об осторожной, но менее
доходной политике управления банка, и такой портфель можно назвать
консервативным. Однако следует отметить, что в последнем
периоде наблюдается преобладание акций в совокупном портфеле ценных
бумаг, при этом темпы прироста вложений в акции (ТП - 439%) превышают
темпы прироста вложений в прочие ценные бумаги (ТП - 31%).
Таблица 2.14. Состав и структура портфеля ценных бумаг по виду ценных бумаг
Вид ценных бумаг
01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008
Тыс.руб. Уд.вес Тыс.руб. Уд.вес. Тыс.руб. Уд.вес.
Акции 191 456 8,458 688 997 21,871 3715800 57,824
Прочие ценные бумаги,
из них 2 072 120 91,542 2461345 78,129 2710256 42,176
- Долговые обязательства 1 863 160 82,31 2 197 123 69,74 1541985 23,996
- Векселя 208 930 9,23 264 212 8,387 1093271 17,013
- Пр.ценные бумаги 30 0,0001 10 0,00003 75 000 1,167
Итого портфель ценных бумаг 2 263 576 100 3 150 342 100 6 426056 100
Отсюда следует сделать вывод о повышении уровня риска операций банка с ценными бумагами.
При вложении денежных средств в ценные бумаги для поддержания ликвидности активов и компенсации финансовых потерь коммерческие банки обязаны формировать резерв под обесценение ценных бумаг. Этот резерв создается в обязательном порядке по находящимся в собственности банка акциям и облигациям, выпущенным юридическими лицами.
Разница между объемом портфеля ценных бумаг и резерва под обесценение называется чистым портфелем ценных бумаг, его величина позволяет определить размер вложенных в ценные бумаги средств, которые при наихудших обстоятельствах принесет банку реальный доход. Объем чистого портфеля следует определять в динамике за анализируемые периоды. Анализ следует проводить с использованием табл. 2.15.
Таблица 2.15. Расчет и оценка объема «чистого» портфеля ценных бумаг
Показатель 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008
Совокупный портфель ценных бумаг 2 263 576 3 150 342 6426 056
Объема резерва под обесценение 203 339 274 529 274 080
Чистый портфель ценных бумаг 2 060 237 2 875 813 6 151 976
Доля чистого портфеля в совокупном портфеле ценных бумаг 91,017 91,286 95,735
Увеличение абсолютного размера чистого портфеля при одновременном росте доли чистого портфеля в совокупном портфеле ценных бумаг является положительной стороной деятельности банка, и свидетельствует о разумной политике банка по вопросу управления вложениями в ценные бумаги, что в итоге увеличивает доходность банковских операций. Следует отметить, что относительный показатель доли чистого портфеля в совокупном портфеле ценных бумаг показывает, какая доля вложений в ценные бумаги способна реально приносить банку доход, а увеличение данного показателя в динамике считается положительным явлением, т.к. способствует росту доходности банковских операций.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
