При принятии решения наиболее сложным является оценка степени банковского риска и его прогнозирование. Для проведения оценки применяются сложные статистические и математические модели и методы.
Упрощенным методом является расчет коэффициента степени риска.
При принятии решения наиболее сложным является оценка степени банковского риска и его прогнозирование. Для проведения оценки применяются сложные статистические и математические модели и методы. Упрощенным методом является расчет коэффициента степени риска.
(1.1)
где – коэффициент степени риска;
- максимально возможная сумма убытка от действия i-го банковского риска;
- собственные ресурсы (капитал).
Коэффициент риска, рекомендуемый ЦБ РФ при проведении кредитных и депозитных операций, составляет 0,25.
На основании методики Базельского комитета по банковскому надзору ЦБ РФ Положением от 24.09.99 г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» ввел с 01.04.2000 г. порядок расчета достаточности капитала банка с учетом рыночных рисков.
Контроль и минимизация рисков банковской деятельности является основной задачей внутреннего контроля, вводимого в соответствии с Положением об организации внутреннего контроля в банках № 509 от 28.08.97. определяя свою позицию по вопросам организации в банках системы контроля за рисками, ЦБ исходит из необходимости создания условий для применения банками максимально разнообразных и гибких подходов. В Положении приводятся основные группы видов рисков в соответствии с рекомендациями Базельского комитета, за которыми в банках должен быть установлен первостепенный контроль:
- риски, вызываемые посредством неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников (хищения ценностей, проведение сделок и операций, наносящих ущерб банку, вовлечение банка в теневую экономику);
- риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решением управленческого аппарата (кредитный риск, рыночный риск, процентный риск, риск потери ликвидности, операционный риск, страновой риск, правовой риск и др. в зависимости от деятельности банка);
- риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности (государственно-экономическая политика, правовая база, отраслевые и региональные тенденции экономики и др.).
Система внутреннего контроля за основными видами рисков состоит из трех этапов: предварительный, текущий, последующий, и организуется на трех основных уровнях: индивидуальном, микро- и макроуровне.
Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска.
Управление рисками банка следует осуществлять в несколько этапов:
1) выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности;
2) определение источников и объемов информации, необходимой для оценки уровня риска;
3) выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы рисков;
4) выбор и разработка методов страхования риска;
5) ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществления необходимой коррекции по предыдущим пунктам разработанной схемы.
В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:
- прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
- ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость определения механизмов политики управления рисками.
Основными видами мероприятий по преодолению риска на завершающем этапе являются:
1. Избежание риска.
2. Снижение риска или его регулирование.
3. Предусмотрение риска в балансе банка.
Избежание риска – этот метод самый простой, однако он означает отказ от определенного круга операций, ограниченность этого метода очевидна.
Снижение (регулирование) риска находит выражение в ряде способов:
- проверка платежеспособности клиента и текущий контроль;
- залог, гарантии и поручительства;
- страхование кредитов и депозитов;
- дисконтирование ссуд;
- распределение риска между несколькими банками (в рамках банковского консорциума);
- рассеивание риска: кредит выдается многим кредиторам, чьи риски не связаны друг с другом;
- ограничение рисков посредством определенных нормативов, устанавливаемых ЦБ РФ (инструкция № 1).
Но если предотвратить риски не удается, то вступает в силу последний способ их регулирования – возмещение.
Основная цель управления банковскими рисками состоит в их минимизации, т.е. поддержании наиболее возможного высокого уровня доходности операции при допустимом значении ликвидности, балансировании между риском, доходностью и ликвидностью. Как правило, чем выше прибыльность и риск, тем ниже ликвидность и хуже финансовое состояние и устойчивость банка. Менеджер банка должен стремиться максимизировать прибыль, не нарушая установленных границ ликвидности. Основой для принятия правильного решения является обладание достоверной информацией. В зарубежной практике существуют аналитические агентства и отделы в банках, занимающиеся изучением факторов, вызывающих риски.
По мере развития банковской деятельности становится все более актуальным достижение ее прозрачности. Диапазон банковских услуг быстро меняется и включает сложные комплексные сделки с применением финансовой инженерии. Поэтому банки ставят сложные проблемы перед участниками рынка, которым постоянно приходиться производить оценку банковской деятельности и рисков . Особые трудности связаны с сохранением прозрачности деятельности банка по мере совершенствования управления рисками. Банки должны стремиться обеспечивать содержательную информацию с тем, чтобы ее внешние пользователи могли понимать методы управления рисками.
Участникам рынка требуется качественная и количественная информация о рисках банка и его стратегии управления ими. Подобные сведения способствуют отражению финансового потенциала банка, его устойчивости и способности продолжать свою деятельность при значительном ухудшении рыночной конъюнктуры. По традиции банки сосредотачивают внимание на раскрытии информации о кредитном риске и рыночном риске (включая процентный и валютный) и в меньшей степени – риске ликвидности.
Для многих банков наиболее существенная рисковая позиция ассоциируется с кредитным риском. Хотя такой риск, как правило, связан прежде всего с кредитным портфелем, он возникает также при инвестировании, купле-продаже ценных бумаг, секьюритизации активов, межбанковском кредитовании, депозитарных операциях овернайт.
Каждая кредитная организация имеет свои собственные предпочтения, направленно связанные с риском, и на основе этого выявляет риски, которым
может быть подвержен, решает, какой уровень риска для него приемлем, и ищет способы того, как избежать нежелательных рисков.
Таким образом, каждый банк пытается в своей деятельности управлять возможными рисковыми ситуациями.
Подобного рода действия принято называть системой управления рисками или риск-менеджментом. Обычно в специальной литературе управление риском определяют как процесс предвидения с наименьшими затратами финансовых ресурсов, необходимых и достаточных для уменьшения вероятности появления неблагоприятных результатов и локализации негативных последствий принимаемых решений.
Коммерческие банки занимают особое положение в экономике. В XX в. государственные органы нередко поддерживали банки в случае кризиса ликвидности или при угрозе банкротства, чтобы гарантировать стабильность банковской системы. При этом законодательств: обычно ограничивало круг операций и услуг коммерческих банков. Банки играли роль посредника между вкладчиками и заемщиками и обеспечивали функционирование платежной системы .
Конец XX - начало XXI в. явились периодом глубоких из менений в банковском деле, методах управления банками v. формах обслуживания клиентов. Эти процессы затронули все страны, включая Россию. Подчеркивая значимость перемен, эксперты нередко называют их "финансовой революцией".
Целью развития банковской системы становится рост клиентской базы (критической массы) для максимизации доходов при соблюдении установленных уровней риска исходя из выбранных банком бизнес-направлений развития (стратегии и тактики). Менеджмент банка при этом нацелен на управление соотношением рынок/клиент, технологическим процессом, ресурсами, а также риск-менеджмент.
Важнейшей характеристикой современной банковской деятельности стало возрастание рисков, чему способствовали финансовая глобализация; дерегулирование рынка банковских услуг; усиление конкуренции; компьютеризация; финансовые инновации и инжиниринг.
Проблема управления рисками – одна из главных в банковском менеджменте. В результате интернационализации финансовых рынков банки сталкиваются с дополнительными рисками (внешними и внутренними), связанными с изменениями конъюнктуры рынков не только национальных, но и мировых, что усложняет управление банковскими портфелями.
Глобализация финансовых рынков способствовала дерегулированию банковской деятельности, отмене законодательных ограничений, защищавших банки от чрезмерных рисков. Отмена ограничений уровня процентных ставок в странах Запада позволила банкам увеличить объем привлекаемых ресурсов, которые направлялись на инвестирование. Считалось, что рост активов банка равнозначен росту его прибыли. Первоначально эта политика оправдывала себя. Далее убытки от кредитных операций стали превосходить доходы по ним. Необходимость преодоления или минимизации рисков и обеспечения роста доходности банков привела к развитию финансовых инноваций, в том числе моделированию новых банковских продуктов и услуг.
Начала развиваться концепция риск-менеджмента, заключающаяся в выборе банком допустимых объемов и видов рисков, а также в соблюдении определенных принципов управления ими в условиях конкуренции, инфляции и меняющейся политической и экономической обстановки. Анализ мировой практики управления рисками в этот период позволил вывести характерные черты и недостатки классического риск-менеджмента:
+ фрагментарный подход к управлению риском (включая незначительную координацию между различными контролирующими подразделениями и часто возникающие проблемы с покрытием риска);
+ недостатки банковской политики (прежде всего при определении стратегических целей риск-менеджмента);
+ возможности информационных технологий (критический компонент управления риском) ограничены относительно потребностей измерения риска и отчетности;
+ незавершенность анализа; устаревший и подчас случайный анализ;
+ недостаточная увязка результатов анализа с мерами по реализации принятых решений.
Внешние риски банка не зависят от его деятельности и включают: политические, социальные, макроэкономические, риски стихийных бедствий, конкурентные, страховые, законодательные, инфляционные и проч. Внутренние риски банка связаны с предоставлением им финансовых услуг и включают риски по активным, пассивным, забалансовым операциям и риски финансовых услуг (стратегические, инновационные, технологические, операционные).
Управление банковскими рисками направлено на снижение потерь в условиях нестабильной конъюнктуры рынка банковских операций и услуг. В этих условиях расширяются возможности банков по минимизации риска в процессе хеджирования при помощи арсенала инструментов риск-менеджмента. Среди них:
+ финансовые инструменты, отраженные в балансе банка1 (включая банковские операции и услуги (по суммам и по срокам), с учетом таких направлений для анализа как коммерческая стратегия банка; портфель инвестиций (прямых и портфельных, кратко- и долгосрочных); межбанковские операции (привлечение и размещение средств); финансовый рычаг (леверидж); продажа/секьюритизация активов);
+ забалансовые производные финансовые инструменты (внебиржевые и биржевые) - фьючерсы, форварды, свопы, опционы;
+ синтетические ценные бумаги, или финансовый инжиниринг..
В условиях многообразия финансовых инструментов, приемов и способов хеджирования, а также подвижности рынка особое внимание, по нашему мнению, следует уделить совершенствованию техники управления рисками. Они имеют преимущества, если являются безальтернативным решением (например, при отсутствии рынка производных ценных бумаг в стране). При этом они могут снижать операционные расходы и увеличивать спрэд. Однако у них есть недостатки: подчас они не обладают гибкостью и ликвидностью, действуют медленно, риски взаимосвязаны, стоимость их использования относительно высока. Требуется техническая работа, связанная с бухгалтерским учетом и т.д. В результате возникает конфликт интересов между коммерческим/маркетинговым и риск-менеджментом.
Для решения поставленной задачи необходимо оценить состояние и лучший мировой опыт практики управления рисками. Стратегическим направлением развития банковской системы России является геополитическая направленность ее движения в мировое банковское сообщество. Решение о вступлении РФ в ВТО, сближение с ЕС предопределили необходимость дальнейшей либерализации национальных финансовых рынков; перехода банков на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО); активного взаимодействия с международными финансовыми организациями по широкому кругу вопросов, включая урегулирование внешнего долга, "бегства" капитала, легализации денежных средств, полученных незаконным путем, и т.д.
Важная роль в обеспечении конкурентоспособности страны на мировых рынках принадлежит эффективной банковской системе. Только в такой системе работают стабильные банки, владеющие современными приемами риск-менеджмента. Возрастание банковских рисков ставит проблему "риск -ликвидность" в центр управления банковскими операциями. Данный вывод имеет особое отношение к России, поскольку в современных условиях наблюдается быстрый рост кредитных портфелей коммерческих банков, что может привести к негативному развитию событий для отдельных банков (в том числе крупных) и банковской системы в целом.
Наращивание кредитного портфеля сдерживается, на наш взгляд, уровнем рисков в российской экономике, дефицитом устойчивых пассивов и снижением доходности операций по кредитованию. Российские банки могут оказаться не вполне готовы к адекватной оценке принимаемых рисков. Ими еще не отработаны процедуры управления специфическими рисками, связанными, в частности, с секьюритизацией банковских кредитов.
Кредитный риск связан для банка с потерей дохода или даже снижением величины уставного капитала по причине невозврата заемщиком кредита и процентов за пользование им. На величину кредитного риска влияют разнообразные внешние и внутренние факторы. Внешние факторы практически не поддаются воздействию банковского менеджмента, такие например, как ухудшение рыночной конъюнктуры.
Кредитный риск означает возможность финансовых потерь банка вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками, и возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов . Кредитный риск присутствует в явном виде при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности. Кредитный риск зависит от ряда факторов: внешних, связанных с состоянием экономической среды, и внутренних, вызванных действиями сотрудников банка. Основные подходы к снижению данного риска и его оценки сводятся к следующему: диверсификация портфеля заимствований, предварительный анализ кредитоспособности заемщика, оценка и мониторинг ранее выданных кредитов. По большей части оценка уровня кредитного риска может быть достоверно произведена только при проведении внутреннего анализа, основанного на материалах кредитных дел заемщиков.
В банковской практике управление кредитным риском является центральным направлением банковской деятельности. По мере разработки банком своей стратегии и плана деятельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска, который он готов принять.
Факторы, носящие внешний независящий от банка характер, связаны с возможностью реализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала кредитного подразделения банка. Заемщик может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников банка. Напротив, факторы, носящие внутренний характер связаны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной документации, ошибками при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями должностных инструкций и ошибками, заложенными в самих правилах осуществления кредитования. Это может быть:
• предоставление кредита не на основе экономического обоснования, а исходя из дружеских расположения к заемщику;
• слабый или непрофессиональный анализ кредитной заявки;
• плохое структурирование кредита с позиции риска как следствие
поверхностного представления о специфических отраслевых особенностях предприятия, его подлинных потребностях;
• недостаток обеспечения кредита, например вследствие завышенной оценки залога;
• неправильное документальное оформление кредита, например
отсутствие в кредитном договоре оговорок (условий), защищающих
интересы банка-кредитора.
Тоцкий М.Н. дает следующую характеристику факторов, вызывающих кредитный риск . Данные представлены в таблице 1.1.
Таблица 1.1. Факторы кредитного риска
Вид кредитного риска Внутренние факторы кредитного риска Внешние факторы кредитного риска
риск индивидуального заемщика
ошибки персонала, вызванные допущенными отклонениями от должностных инструкций при осуществлении кредитных операций отказ заемщика выполнить обязательства по кредиту вследствие недобросовестности или отсутствии такой возможности (в результате ухудшения финансового положения)
злоупотребления персонала
методологические ошибки, содержащиеся в должностных инструкциях
совокупный риск портфеля достижение значения показателя эффективности кредитного портфеля ниже запланированного уровня вследствие неисполнения заемщиками своих обязательств
Таким образом, в рамках управления риском кредитного портфеля определению и регулированию подлежат следующие виды объектов: кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внешними факторами, кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внутренними факторами, совокупный кредитный риск портфеля, обусловленный внутренними факторами, совокупный кредитный риск портфеля, обусловленный внешними факторами.
По аналогии с кредитным риском конкретного заемщика при идентификации факторов риска кредитного портфеля банка выделяют две группы факторов: факторы, связанные с риском заемщиков (внешние) и внутренние. Внешние факторы риска совокупности кредитных вложений банка имеют одну основу с внешними факторами риска индивидуального заемщика - риск неисполнения в каждом конкретном случае обязательства заемщика по возврату ссуды и уплате процентов. Однако применительно к портфелю ссуд, риск выражается не в потенциальных причинах неисполнения обязательств заемщиком, а в их последствиях. Реализация кредитного риска в части неисполнения отдельным заемщиком своих обязательств отражается на качестве совокупного портфеля банковских кредитов. Качество кредитного портфеля банка характеризуется такими показателями, как размер просроченных ссуд, ссуды, погашенные с нарушением сроков погашения, не обслуженные в срок кредиты, списанные кредиты и т.п. Отклонение данных показателей от стандартных величин, увеличение их, является прямой угрозой снижения доходов, капитала банка и является проявлением кредитного риска портфеля.
Выделяют различные группировки кредитного риска :
1. По отраслевой направленности кредитования: промышленный, торговый, сельскохозяйственный.
2. По масштабам кредитования: комплексный риск, частный риск.
3. По структуре кредита: риски на стадии предоставления, использования, возврата кредита.
Специалистами Мирового банка Хенни Ван Грюнинг и Стоней Братанович выделяются три основных вида кредитного риска :
• личный или потребительский риск;
• корпоративный риск или риск компании;
• страновой риск.
Контроль за кредитным риском конкретного заемщика осуществляется в течение всего периода с момента заключения кредитного договора до момента погашения, что обусловлено изменением условий, на которых предоставлялся конкретный кредит постоянно меняются, что имеет определенные последствия для финансового положения заемщика и его возможности погасить кредит.
Для этой цели ответственные службы банка должны учитывать подобные изменения и периодически проверять все кредиты, срок погашения которых еще не наступил. Проведение проверок кредитов является необходимостью для осуществления разумной программы банковского кредитования. В банковской практике выработан ряд основополагающих принципов проверок, например:
• периодическая проверка всех видов кредитов;
• проверка всех важнейших условий по каждому кредитному договору (в числе прочих проверка реального графика платежей заемщика на предмет соответствия плановому графику; качества и состояния обеспечения по кредиту; оценки изменений финансового положения и прогнозов по ее изменению и т.п.);
• наиболее частая проверка крупнейших кредитов и т.п.
Изменение условий осуществления деятельности заемщика изменяет уровень его кредитного риска, что требует внесение изменений в оценку кредитного портфеля банка. Данное требование достигается путем оценки кредитного портфеля по его текущей стоимости, т.е. с учетом динамики кредитного риска индивидуального заемщика - оценка текущей стоимости выданных кредитов. Размер кредитного риска может варьироваться в зависимости от некоторых случайных событий в будущем.
В рамках данного этапа управления кредитным риском проводится постоянный мониторинг и контроль управления риском, задачами которых является отслеживание выполнения нормативов ограничения риска лицами, ответственными за принятие рисковых решений, анализ текущих значений кредитного риска на предмет опасного приближения к критическим показателям.
Для эффективного управления кредитными рисками необходимо определить надежный способ его оценки. Исходя из определения риска как степени вероятности невозврата кредита, процентов по нему или задержки выплат, которая может привести к существенным финансовым потерям со стороны кредитора, можно выделить несколько способов оценки риска .
Существующее множество методик оценки кредитного риска базируется на ряде общих принципов, что позволяет их сгруппировать в определенные категории. Можно выделить следующие:
• методика Центрального банка;
• подход, основанный на рейтинговой оценке – скоринг;
• математические методы, основанные на взвешенной оценке вероятности изменения рейтинга заемщика;
• методы, предложенные Базельским комитетом по банковскому надзору.
Одним из самых распространенных методов оценки кредитных рисков в российских банках является нормативный метод, в соответствии с Положением 254-П Банка России в целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:
I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) – отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);
II категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);
III категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);
IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100 процентов);
V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.
Ссуды, отнесенные ко II-V категориям качества, являются обесцененными. Оценка кредитных рисков производится банками по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной, как в российских рублях, так и в иностранной валюте, а именно:
• по всем предоставленным кредитам, включая межбанковские кредиты (депозиты);
• по векселям, приобретенным банком;
• по суммам, не взысканным по банковским гарантиям;
• по операциям, осуществленным в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг).
Для оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков в системах скоринга кредитные организации используют модель построения "кредитного портрета" для каждого заемщика. Эта модель является уникальной разработкой, учитывающей как лучшие достижения мирового опыта оценки заемщиков, так и, главное, специфику российских условий. Кредитный портрет заемщика формируется на основании объективных численных оценок статистической информации и анкетных данных заемщика. Гиляровская С.Н. предлагает следующие показатели оценки уровня кредитного риска приведены в табл. 1.2 .
Таблица 1.2. Основные показатели оценки кредитного риска
№ п/п Наименование показателя Формула расчета Экономическое содержание Примечания
1 2 3 4 5
1 Коэффициент убыточности кредитных операций Убытки по ссудам / Средний размер задолженности по ссудам Характеризует общий средний коэффициент потерь по всему ссудному портфелю Используется также для оценки качества активов банка. Нормативное значение не определено и различно для всех банков и стран, например, в Северной Америке считается нормативным значение 0,5-1,0%, а в Южной Америке—1,5-2,0%
2 Коэффициент кредитного риска (Ссудная задолженность — Расчетный резерв на возможные потери по ссудам) / Ссудная задолженность Отражает меру кредитного риска, принятого банком, характеризует качество кредитного портфеля банка Чем больше значение показателя и ближе к единице, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности
3 Коэффициент покрытия убытков по ссудам Резерв на возможные потери по ссудам /Просроченная ссудная задолженность Характеризует уровень защищенности финансовых результатов банка от потерь в связи с невозвратом ссуд Оптимальное значение показателя — более 1
4 Коэффициент совокупного кредитного риска Просроченные и пролонгированные кредиты / Собственные средства (капитал) банка Характеризует степень защиты банка от совокупного кредитного риска В российской практике применение показателя ограничено из-за того, что многократно пролонгированные ссуды зачастую отражаются на тех же счетах бухгалтерского учета, что и срочные
5 Максимальный размер риска на одного заемщика (Н6) Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков по кредитам Характеризует зависимость банка от кредитоспособности одного заемщика или группы заемщиков Максимально допустимое значение норматива Н6 — 25 %
6 Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) Совокупная величина крупных кредитных рисков / Собственные средства (капитал) банка Характеризует зависимость банка от кредитоспособности крупных заемщиков или группы связанных заемщиков, для которых объем требований банка составляет более 5 % собственного капитала Максимально допустимое значение норматива Н7 — 800 %
7 Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) Выпущенные собственные векселя и акцепты / Собственные средства (капитал) банка Максимально допустимое значение норматива Н13 — 100 %
В то же время она содержит в себе достаточную степень неопределенности, связанную с нечеткостью критериев, используемых при оценке залога, а также с недостаточностью прозрачной процедурой оценки залога. Повышение доходности кредитных операций непосредственно связано с качеством оценки кредитного риска. В зависимости от классификации клиента по группам риска банк принимает решение, стоит ли выдавать кредит или нет, какой лимит кредитования и проценты следует устанавливать . Таким образом, методика Центрального банка РФ по оценке кредитного риска основана на доступной для банков информации о заемщике и проста в практике исполнения.
Роль количественной оценки экономического риска значительно возрастает, когда существует возможность выбора из совокупности альтернативных решений оптимального решения, обеспечивающего наибольшую вероятность наилучшего результата при наименьших затратах и потерях в соответствии с задачами минимизации и программирования риска . Здесь следует выявить, количественно измерить, оценить и сопоставить элементы рассматриваемых экономических процессов, взаимосвязи, тенденции, закономерности с описанием их в системе экономических показателей, что немыслимо без использования статистических, математических методов и моделей.
Система скоринга позволяет уменьшить неопределенность кредитного процесса посредством выделения классов подобных кредитных историй, в каждом из которых можно определить степень риска . Методы классификации разнообразны и включают в себя:
• статистические методы, построение регрессии (линейная регрессия, логистическая регрессия);
• различные варианты линейного программирования;
• дерево классификации или рекурсионно-партиционный алгоритм (РПА);
• нейронные сети;
• генетический алгоритм;
• метод ближайших соседей.
Традиционными и наиболее распространенными являются регрессионные методы, прежде всего линейная многофакторная регрессия:
р = wo + w1x1 + w2x2 + … + wnxn , (1)
где р - вероятность дефолта,
w - весовые коэффициенты,
x - характеристики клиента.
Недостаток данной модели заключается в том, что в левой части уравнения находится вероятность, которая принимает значения от 0 до 1, а переменные в правой части могут принимать любые значения от - до + .
Логистическая регрессия позволяет преодолеть этот недостаток:
log (p/(1-p)) = wo + w1x1 + w2x2 + … + wnxn. (2)
Для применения логистической регрессии необходимы гораздо более сложные расчеты для получения весовых коэффициентов и, следовательно, более мощная компьютерная база и усовершенствованное компьютерное обеспечение. Но при современном уровне развития компьютерной техники это не является проблемой, и в настоящее время логистическая регрессия является лидером скоринговых систем.
Преимущество логистической регрессии еще и в том, что она может подразделять клиентов как на две группы (0 - плохой, 1 - хороший), так и на несколько групп (1, 2, 3, 4, 5 группы риска). Все регрессионные методы чувствительны к корреляции между характеристиками, поэтому в модели не должно быть сильно коррелированных независимых переменных.
Линейное программирование также приводит к линейной скоринговой модели. Провести абсолютно точную классификацию на плохих и хороших клиентов невозможно, но желательно свести ошибку к минимуму. Задачу можно сформулировать как поиск весовых коэффициентов, для которых ошибка и будет минимальной.
Дерево классификации и нейронные сети представляют собой системы, которые разделяют клиентов на группы, внутри которых уровень риска одинаков и максимально отличается от уровня риска других групп. Нейронные сети используются главным образом при определении кредитоспособности юридических лиц, где анализируются выборки меньшего размера, чем в потребительском кредите. Но наиболее успешной областью их применения стало выявление мошенничества с кредитными карточками благодаря их способности выявлять нестандартные ситуации .
Генетический алгоритм в сфере кредитования выглядит следующим образом: имеется набор классификационных моделей, которые подвергаются «мутации», «скрещиваются», и в результате отбирается «сильнейший», то есть модель, дающая наиболее точную классификацию.
При использовании метода ближайших соседей выбирается единица измерения для определения расстояния между клиентами. Все клиенты в выборке получают определенное пространственное положение. Каждый новый клиент классифицируется исходя из того, каких клиентов - плохих или хороших - больше вокруг него.
На практике используется комбинация нескольких методов, и компании хранят свои скоринговые модели в строжайшем секрете, поэтому сложно сказать, какой метод лучше. Можно только делать приблизительные заключения, основываясь на научных публикациях, ниже приводится сравнительная таблица точности классификации для различных методов, составленная профессором Л. Томасом .
Сравнение следует производить только горизонтально, потому что авторы использовали разные определения «хороших» рисков и проводили исследования на различных популяциях и выборках. Таблица показывает процент правильно классифицированных клиентов. Цель всех приведенных исследований заключалась в сравнении эффективности различных методов классификации, поэтому не следует делать вывод, что данные цифры показывают эффективность скоринговых систем в целом, так как уже говорилось, что коммерческие системы используют несколько методов.
В основе математических методов оценки кредитных рисков лежит подход Credit Value Risk (VAR). Рассмотрим некоторые подходы, базирующиеся на данной технологии:
1. Credit metrics/ Credit VAR.
2. Методика KMV.
3. Подход Credit Suisse Financial Products (CSFP) с использованием Credit Risk +.
Использование данных методик в России затруднено из-за отсутствия надежных рейтинговых агентств и недостаточного развития рынка ценных бумаг, а также биржевых производных, таких как опционы, фьючерсные и форвардные контракты, варранты и т.д.
Базельским комитетом по банковскому надзору предлагаются три основных подхода к оценке кредитных рисков, рекомендованных к применению в коммерческих банках: cтандартизированный подход (Standardised Approach); основной IRB подход; развитый IRB подход. Ввиду того, что эти методы основаны на статистике дефолтов а также используют сложную математическую базу, их применение в России на данный момент затруднено в силу значительного увеличения затрат банков на оценку рисков . В таблице 1.3 приведен сравнительный анализ расположенных методик определения кредитного риска банка. Основными критериями сравнения выступают информационная база оценки, требуемые процедуры и форма итогового результата.
Таблица 1.3. – Сравнительный анализ методик оценки кредитного риска
Методика Информационная база Процедура оценки Результат
1. Методика ЦБ РФ - текущее состояние ссуды
- вид обеспечения
- параметры залога Определение категории обеспеченности ссуды
Определение текущего состояния ссуды Распределение ссуд по пяти рисковым категориям
2. Скоринг - анкетные данные
- информация на заемщика из кредитного бюро
- движения по счетам Сбор информации
Построение математической модели
Выбор метода классификации
Определение критериев категорий риска Распределение кредиторов по рисковым категориям
3. Математические методы - информация рейтинговых агентств
- структура капитала предприятия
- стоимость активов в динамике Сбор информации
Определение периода для построения оценки
Оценка распределения вероятности изменения стоимости кредитного портфеля по методике VAR, модели Мертона, в виде распределения Пуассона Функция распределения вероятности, отражающая степень рискованности
4. Методика Базельского комитета - оценки кредитного рейтинга внешними рейтинговыми агентствами
- вероятность дефолта;
- уровень потерь в случае дефолта;
- сумма ссудных потерь
- срок, оставшийся до погашения ссуды Определение вероятности дефолта банком
Определение уровня потерь в случае дефолта
Определение взвешенных оценок риска по формулам, представленным комитетом Присвоение каждой категории заемщиков рискового веса
Ранжированием кредитов называется метод систематической и объективной классификации кредитного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска. Система ранжирования помогает определять проблемные области кредитного портфеля банка, а также планировать, согласовывать и реализовывать другие процедуры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудшения кредитоспособности заемщиков.
Похожие рефераты:
- Управление банковскими рисками
При принятии решения наиболее сложным является оценка степени банковского риска и его прогнозирование. Для проведения оценки применяются сложные статистические и математические модели и мет...- Управление банковскими рисками
При принятии решения наиболее сложным является оценка степени банковского риска и его прогнозирование. Для проведения оценки применяются сложные статистические и математические модели и мет...- Управление банковскими рисками отечественной банковской системы
Для определения эффективности предлагаемых моделей и методов необходимо построить внутреннюю имитационную модель Банка для синтеза структуры активов и пассивов . Необходимо сразу отметить: ...- Управление инвестиционными рисками
Развитие банковской деятельности, прежде всего инвестиционной, ограничивают главным образом высокие риски.
Кредитный риск связан с уменьшением...- Управление кредитными рисками в ОАО «МКБ»
Разделение кредитного риска на риск конкретного заемщика и совокупный риск портфеля предполагает учет особенностей каждого вида риска в процессе управления. Управление каждым видом кредитного риска...
|
Дипломные работы 
