Основными притоками при этом являются доходы от реализации продукции и другие доходы. Объемы производства следует указывать в натуральном и стоимостном выражениях. Цены на производимую продукцию, предусмотренные в проекте, должны учитывать влияние реализации проекта на общий объем предложения данной продукции на соответствующем рынке.
Помимо выручки от реализации в притоках и оттоках реальных денег необходимо учитывать доходы и расходы от внереализационных операций, непосредственно не связанных с производством продукции. К ним, в частности, относятся:
- доходы от сдачи имущества в аренду или лизинг;
- поступления средств при закрытии депозитных счетов и по приобретенным ценным бумагам;
- возврат займов, предоставленных другим участникам.
Оттоки от операционной деятельности формируются из затрат на производство и сбыт продукции, которые обычно состоят из производственных издержек и налогов.
План прибылей и убытков отражает операционную деятельность предприятия (под операционной деятельностью понимается процесс производства и сбыта продукции и услуг) в определенные периоды времени (месяц, квартал, год). Из Плана прибылей и убытков можно определить прибыльность предприятия, реализующего проект.
Для построения таблицы "Отчет о прибылях и убытках" необходимы следующие данные:
1) из плана продаж - выручка от реализации продукции и услуг, потери при за определенный период времени (например, год);
2) из плана издержек - сумма переменных (прямых) издержек с учетом плана производства за расчетный период времени (месяц, квартал, год);
3) из плана издержек - сумма общих (операционных, торгово-административных) издержек за расчетный период. При этом необходимо помнить, что общие (постоянные) затраты включают в себя амортизационные отчисления и начисленные проценты по кредитам.
Нераспределенная прибыль текущего периода получается после вычитания из "Прибыли к распределению" дивидендов по привилегированным акциям, дивидендов по обыкновенным акциям и отчислений в резервы. Отчисление в резервы рассчитывается с учетом условий, указанных в разделе "Распределение прибыли". Анализ отчета об использовании прибыли позволяет получить представление о стратегии акционеров, определить их заинтересованность в увеличении собственного капитала компании.
Отчет о движении денежных средств, или "Кэш-флоу" (от англ. Cash Flow), показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат по проекту.
Таблица 3.1. Показатели выручки по инвестиционному проекту
2008 2009 2010 2011 2012 2013
ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ НДС Эксп.пошл. 01.06.2008 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год
Местная валюта тыс.руб.
Продажа машин 18% 0% 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000
Иностранная валюта тыс.долл.
Наименование продукта 0% 15% 0 0 0 0 0 0
= Итого выручка (без НДС и акцизов) тыс.руб. 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000
- местная валюта тыс.руб. 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000
- иностранная валюта тыс.долл. 0 0 0 0 0 0
= Итого акцизы тыс.руб. 0 0 0 0 0 0
- местная валюта тыс.руб. 0 0 0 0 0 0
- иностранная валюта тыс.долл. 0 0 0 0 0 0
= НДС к выручке тыс.руб. 180 180 180 180 180 180
= Экспортная пошлина тыс.руб. 0 0 0 0 0 0
- местная валюта тыс.руб. 0 0 0 0 0 0
- иностранная валюта тыс.долл. 0 0 0 0 0 0
Термин "Кэш-флоу" используется для определения текущего остатка имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. Этот остаток формируется за счет притока (доходов от реализации продукции и услуг, доходов от реализации активов предприятия, взносов в уставный фонд и займов и т.д.) и оттока (затрат на производство продукции и услуг, общих издержек предприятия, затрат на инвестиции, затрат на обслуживание и погашение займов, выплаты дивидендов, налоговых и других выплат) денежных средств.
В качестве метода расчета и калькулирования себестоимости продукции выбран расчет по переменным издержкам. При этом постоянные расходы, состав и ставки налогов приняты неизменными на протяжении всего периода планирования.
В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются:
• сырье (условная переменная часть 92,5%);
• энергоресурсы;
• затраты на оплату труда;
• общепроизводственные расходы;
• общехозяйственные расходы.
В расчете текущих затрат по проекту возникают дополнительные переменные затраты на единицу продукции и прирост постоянных расходов, связанных с реализацией проекта. Структура затрат по инвестиционному проекту приведены в табл. 3.2.
Таблица 3.2. Показатели структуры затрат по инвестиционному проекту «Организация централизованного канала импорта и дистрибуции, а также постоянного склада»
Постоянные цены 2008 2009 2010 2011 2012 2013
ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год
Сырье и материалы 1 000 200 50 50 50 50
- местная валюта 1 000 200 50 50 50 50
- иностранная валюта 0 0 0 0 0 0
Зарплата основного производственного персонала 192 192 192 192 192 192
Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) 50 50 50 50 50 50
Общепроизводственные расходы
Зарплата вспомогательного производственного персонала 72 72 72 72 72 72
Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) 19 19 19 19 19 19
- наименование расходов 0 0 0 0 0 0
= Итого общепроизводственных расходов 91 91 91 91 91 91
= НДС к общепроизводственным расходам 0 0 0 0 0 0
Общезаводские расходы
Зарплата административно-управленческого персонала 240 288 288 288 288 288
Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) 62 75 75 75 75 75
- наименование расходов 0 0 0 0 0 0
= Итого общезаводских расходов 302 363 363 363 363 363
= НДС к общезаводским расходам 0 0 0 0 0 0
= Эксплуатационные затраты 1 635 896 746 746 746 746
- местная валюта 1 635 896 746 746 746 746
- иностранная валюта 0 0 0 0 0 0
Амортизационные отчисления 0 0 0 0 0 0
Списание расходов будущих периодов 0 0 0 0 0 0
Лизинговые платежи (начисленные) 0 0 0 0 0 0
Налоги, относимые на текущие затраты 0 0 0 0 0 0
= Производственные затраты 1 635 896 746 746 746 746
- местная валюта 1 635 896 746 746 746 746
- иностранная валюта 0 0 0 0 0 0
Коммерческие расходы
Зарплата сбытового персонала 0 0 0 0 0 0
Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) 0 0 0 0 0 0
- наименование расходов 0 0 0 0 0 0
= Итого коммерческих расходов 0 0 0 0 0 0
= НДС к коммерческим расходам 0 0 0 0 0 0
= Полные текущие затраты 1 635 896 746 746 746 746
- местная валюта 1 635 896 746 746 746 746
- иностранная валюта 0 0 0 0 0 0
= НДС к производственным затратам 180 36 9 9 9 9
= НДС к общим текущим затратам 180 36 9 9 9 9
В таблице 3.3 проведем расчет фонда оплаты труда.
Таблица 3.3. Расчет затрат на персонал
Организация централизованного канала импорта и дистрибуции, а также постоянного склада Постоянные цены 2008 2009 2010 2011 2012 2013
ЧИСЛЕННОСТЬ И ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА
1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год
Основной производственный персонал
Штатные сотрудники Технопарка
- численность чел. 2 2 2 2 2 2
- месячный оклад руб./мес. 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000
- расходы на заработную плату тыс.руб. 192 192 192 192 192 192
= Численность основного производственного персонала чел. 2 2 2 2 2 2
= Заработная плата основного производственного персонала тыс.руб. 192 192 192 192 192 192
= Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) тыс.руб. 50 50 50 50 50 50
Вспомогательный производственный персонал
Сотрудники технопарка
- численность чел. 1 1 1 1 1 1
- месячный оклад руб./мес. 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000
- расходы на заработную плату тыс.руб. 72 72 72 72 72 72
= Численность вспомогательного персонала чел. 1 1 1 1 1 1
= Заработная плата вспомогательного персонала тыс.руб. 72 72 72 72 72 72
= Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) тыс.руб. 19 19 19 19 19 19
Административно-управленческий персонал
Штатные сотрудники
- численность чел. 2 2 2 2 2 2
- месячный оклад руб./мес. 10 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000
- расходы на заработную плату тыс.руб. 240 288 288 288 288 288
= Численность административно-управленческого персонала чел. 2 2 2 2 2 2
= Заработная плата административно-управленческого персонала тыс.руб. 240 288 288 288 288 288
= Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) тыс.руб. 62 75 75 75 75 75
Сбытовой персонал
Наименование 1
- численность чел. 0 0 0 0 0 0
- месячный оклад руб./мес. 0 0 0 0 0 0
- расходы на заработную плату тыс.руб. 0 0 0 0 0 0
= Численность сбытового персонала чел. 0 0 0 0 0 0
= Заработная плата сбытового персонала тыс.руб. 0 0 0 0 0 0
= Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) тыс.руб. 0 0 0 0 0 0
== Итого численность чел. 5 5 5 5 5 5
== Итого расходы на зарплату тыс.руб. 504 552 552 552 552 552
== Итого Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) тыс.руб. 131 144 144 144 144 144
Прирост накладных расходов (вызванный увеличением объема производства и реализации продукции, увеличением основных фондов) (табл. 3.4).
Таблица 3.4. Структура затрат по проекту
Наименование затрат Всего за год, тыс. руб.
1. Затраты вспомогательного производства: 90 033
2. Оплата труда административно-хозяйственного персонала 1 282
3. Отчисления на заработную плату – 28,1 % 360
4. Почтово-телеграфные расходы 208
5. Расходы на канцелярские товары 60
6. Расходы на содержание и эксплуатацию служебного легкового транспорта 112
7. Расходы на служебные командировки 90
8. Аренда автомобиля 28
9. Расходы на содержание и эксплуатацию административно-хозяйственных зданий: 195
9.1. Отопление 128
9.2. Водоснабжение 11
9.3. Энергоснабжение 56
10. Другие административно-хозяйственные расходы: 701
10.1. Банковские услуги 125
10.2. Плата за землю 41
10.3. Расходы на рекламу 75
10.4. Затраты на обеспечение нормальных условий труда и техники безопасности 450
10.5. Плата за выбросы загрязняющих средств в окружающую среду 10
11. Расходы на проведение всех видов работы 505
Итого: 15934
Помимо инвестиций в постоянные активы, необходимо поддерживать запас оборотных активов (пропорционально изменению объема производства и затрат), обеспечивающих бесперебойную работу производства. Потребность в оборотном капитале определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов.
Прогнозируемые условия закупки и реализации продукции:
• периодичность закупки сырья, материалов, комплектующих — 90 дней;
• средний цикл (продолжительность) изготовления продукции — 3 дня;
• средняя периодичность отгрузки готовой продукции со склада (средний срок хранения готовой продукции на складе) — 5 дней;
• средний срок расчета за приобретаемые сырье, материалы, комплектующие — 30 дней;
• средний срок окончательного расчета со стороны покупателей — 30 дней;
• средняя периодичность выплаты налогов — 45 дней;
• средняя периодичность выплаты зарплаты — 30 дней.
В качестве привлекаемого источника финансирования инвестиционных затрат по проекту, как вложений в постоянные активы, так и связанных с увеличением чистого оборотного капитала, в расчетах рассматриваются собственные и заемные средства.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
