На сегодняшний день важнейшим документом по вопросам риск-менеджмента банковской системы, определяющим направления ее дальнейшего развития, является Базель II, или новое Соглашение по регулированию банковского капитала (далее - новое Соглашение, Базель II) .
Его главным нововведением является установление трех разных вариантов расчета кредитного риска и трех вариантов расчета операционного риска. Комитет считает, что невозможно и нежелательно подходить с одной меркой к оценке обоих видов риска. Вместо этого как по кредитному, так и по операционному риску предлагаются три метода повышения чувствительности к рискам, позволяющие банкам и надзорным органам вы брать для себя такой метод (или методы), который, по их мнению, наиболее подходит для данного этапа развития деятельности банка и инфраструктуры рынка. В соответствии с подходами Базеля II основными методами расчета для кредитного риска являются стандартизированный метод, базовый метод ОВР и усовершенствованный метод ОВР. Для операционного риска - базовый метод показателей, стандартизированный метод и усовершенствованные методы измерения.
Согласно новому Соглашению операционный риск определяется как важный риск, с которым сталкиваются банки, и банкам предписывается держать определенную сумму капитала, чтобы защитить себя от связанных с ним убытков. В рамках схемы Базеля II операционный риск определяется как "риск убытков в результате неадекватности внутренних процедур или их несоблюдения, действий людей и систем либо внешних событий". В этой сфере Комитет также разработал новый подход к регуляторному капиталу. Как и в случае с кредитным риском, Комитет опирается на быстро развивающиеся внутренние методики оценки банковских рисков и стремится заинтересовать банки в том, чтобы они усовершенствовали эти методики, а в более широком контексте - улучшили со временем управление своим операционным риском. Базель II создавался как соглашение, максимально дифференцирующее коэффициенты достаточности капитала в зависимости от рисков конкретных заемщиков. Концептуальное нововведение - использование кредитных рейтингов внешних агентств для определения весов риска, при помощи которых рассчитывается итоговый коэффициент достаточности капитала.
Два других ключевых момента (pillars) нового Соглашения, "Рыночная дисциплина" и "Усиление надзора", преследуют фактически ту же цель - усиление содержательного управления банковскими рисками, и не только кредитными, но и всеми другими. Этого предполагается достигнуть при помощи стимулирования банков к использованию наиболее эффективных методов управления рисками. Безусловно, Базель II обеспечивает выход на новый уровень взаимоотношений банков и финансовых властей. И, как часто бывает, этот инструмент столь же эффективен, сколь и сложен в применении.
В современных условиях механизм рефинансирования требует посредничества крупнейших госбанков, которые являются держателями больших пакетов ценных бумаг, соответствующих требованиям, сформулированным в Указании ЦБ РФ от 28.07.2004 N 1482-У "О перечне ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России". Получая краткосрочные, на 1 - 7 дней, ресурсы на аукционах РЕПО, крупнейшие банки могут использовать их для кредитования более мелких участников рынка. По экспертным оценкам, таким образом ЦБ РФ способен предоставить рынку до 500 млрд руб. Для преодоления первой волны кризиса оказалось достаточно 270 млрд руб., кроме того, около 350 млрд руб. было изъято банками с депозитов в ЦБ РФ в период с 15 августа по 13 сентября.
Одним из важных изменений, произошедших в последнее время, является обязательство банков раскрывать эффективную процентную ставку по выдаваемым кредитам. НАФИ провело опрос, имеющий целью выяснить, знают ли потенциальные заемщики об этом нововведении и как оно повлияло на их решение воспользоваться кредитами банков. Опрос показал, что только 22% населения знают, что банки обязаны раскрывать информацию об эффективных кредитных ставках, подтвердили, что они слышали об этом, но не точно, еще 28%. Остальные 50% опрошенных не знают о такой обязанности банков. Что же касается влияния этой информации на принятие решения о получении кредита, то ответы распределились следующим образом: 16% клиентов из тех, которые знают об этом требовании, сказали, что их отношение к возможности получения кредита улучшилось, так как условия кредитования стали им более понятны и прозрачны, 11% заявили, что их отношение к получению кредитов в банке ухудшилось, так как они поняли размер реальных ставок за пользование кредитом и их размер, по их мнению, слишком велик, по словам 66% клиентов, раскрытие информации по ставкам никак не повлияло на их отношение. Отношение населения к кредитным рискам становится более понятным после проведения опроса клиентов страховых компаний. Целью опроса было выявить, какова доля клиентов, готовых совершать мошеннические действия - завышать стоимость имущества и т.д. Около 25% не видят в этом ничего страшного. В целом, по мнению В.В. Дудницкого, заемщики не очень сильно обеспокоены, что у них есть относительно небольшие задолженности по кредитам. Вообще же отношение населения в России к вкладам в банки довольно устойчиво, что подтвердили события на американском и европейском рынках ипотеки, которые в России не привели к массовому изъятию денег населения из банков.
Самой важной проблемой на сегодня является законодательное обеспечение финансовых инноваций - секьюритизации, хеджирования, использования современных методов обеспечения, деривативов. В этой области за последние 5 лет сделано очень немного. Очень важна такая техника финансирования, как секьюритизация. Сегодня для активного развития кредитования, в том числе и розничного, банкам необходимо расширять свою ресурсную базу, и секьюритизация является одним из перспективных источников привлечения средств. Отвечая на вопрос о том, что сделано и что делается в части регулирования секьюритизации, докладчик отметил, что трансграничная секьюритизация бурно растет в последние годы. Банки за последний год секьюритизировали 2,5 млрд руб., в прошлом году - 3,5 млрд руб., то есть 8 млрд руб. было секьюритизировано за последние 3 года, иначе говоря, фактически списано с банковских балансов. Это прежде всего портфели ипотечных и потребительских кредитов. Существуют также и инновационные продукты в области секьюритизации - в частности, "пионерская" сделка, осуществленная Банком "Хоум Кредит", которая позволила секьюритизировать поступления по кредитным картам. Еще один пример - секьюритизация поступлений по лизинговым контрактам. Но проблема заключается в том, что в России пока нет правовых условий для совершения таких сделок внутри страны. Сегодня обсуждается необходимость принятия специального закона о секьюритизации, который изменит 13 действующих законов, однако скоро этого не произойдет, перспектива принятия такого закона - среднесрочная. В ближайшее время будут внесены изменения в законодательство о несостоятельности и банкротстве прежде всего кредитных организаций для повышения надежности проведения банками трансграничных сделок. Соответствующие поправки в законодательство о несостоятельности и банкротстве уже подготовлены и обсуждаются в Государственной Думе, по прогнозам, изменения будут приняты в 2008 г.
Другие инструменты, которые связаны с управлением кредитными рисками, - это кредитные свопы и деривативы. Крупнейшие российские банки уже обращаются в Центральный Банк России в частном порядке для выяснения его позиции по вопросу заключения с иностранным контрагентом сделки кредитного дефолтного свопа в соответствии с рамочным договором и с генеральным соглашением Международной ассоциации кредитных свопов и деривативов. Они спрашивают ЦБ РФ о том, приведет ли это к освобождению собственного капитала. По сути, вопрос заключается в том, признает ли ЦБ РФ, что после передачи по кредитному дефолтному свопу кредитных рисков иностранному контрагенту на балансе банка соответствующий актив должен взвешиваться с нулевым коэффициентом при расчете норматива достаточности капитала. Пока ЦБ РФ не сформулировал своего мнения. В то же время в прошлом году была проведена первая сделка синтетической секьюритизации с использованием кредитного дефолтного свопа, в которой в пуле базисных активов присутствовали 53 российские компании. Таким образом, по сути трансгранично проведенная сделка позволила передать некоторым внешним, европейским, инвесторам риски на 53 российских предприятия. Российские кредитные риски можно уступать в Европе в рамках британского права, права Люксембурга, но пока это невозможно сделать в рамках российского права. У нас в стране существует достаточно консервативное толкование этих сделок, в рамках которого кредитные деривативы признаются сделками страхования и для их осуществления требуется наличие страховой лицензии.
Другая интересная возможность управления кредитными рисками, связанная со страхованием, - это новые продукты, предлагаемые, в частности, компанией РОСНО. В рамках сделок банковского кредитования предлагается не только страхование индивидуальных кредитов от самого разного вида рисков, например от рисков невозвратов, страхование заложенного имущества, предмета залога, но и более интересные страховые продукты, например страхование титула, причем уже и на портфели кредитов.
Специализация банка на определенных видах услуг оказывает существенное влияние на его профиль рисков. Например, банк, активно работающий на рынке кредитования предприятий нефинансового сектора, на межбанковском рынке, на рынке потребительского кредитования, будет подвержен в большей степени кредитным рискам, а банк, вкладывающий значительные ресурсы в фондовый рынок, - рыночному риску. Минимизировать риски с учетом воздействия внешней среды и специфики деятельности банка должна система управления рисками, наличие которой является обязательным условием успешной деятельности кредитной организации. Наличие такой системы часто позволяет избегать значительных потерь. Одним из основных видов рисков, с которым сталкивается банк в процессе своей деятельности, является кредитный риск. Он определяется как вероятность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, и является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем.
Кредитный риск тесно связан с риском ликвидности. В зависимости от того, какой по срочности сформирован кредитный портфель и какова структура пассивов, за счет которых сформирован портфель, можно оценить сбалансированность обязательств и активов банков и оценить риск ликвидности, присущий банку и всей банковской системе в целом. Ликвидность - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Управление рисками ликвидности подразумевает соотнесение структуры обязательств и требований банка по срокам погашения. Риск ликвидности возникает в том случае, если банк в определенный момент времени не может выполнить свои обязательства из-за недостаточности средств. Эта ситуация может возникнуть из-за несбалансированности активов и пассивов по срокам. Банку необходимо иметь всегда некоторый запас ликвидности на случай неожиданных изменений в балансе.
Рыночный риск связан с колебаниями цен на четырех важнейших экономических рынках: рынке долговых бумаг, рынке акций, валютном и товарном, то есть рынках, чувствительных к изменению процентных ставок. Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку. Для управления рыночным риском банк формирует политику, где прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий неблагоприятных изменений цен. В большинстве банков в рамках управления рыночным риском проводится переоценка портфелей, отражающая изменение стоимости активов в зависимости от движения рыночных цен. Переоценка портфеля ценных бумаг является важной мерой по защите банковского капитала. Проводить переоценку инвестиционных портфелей рекомендуется не реже одного раза в месяц, торгового - каждый день.
Операционные риски - риски потерь, возникающие в результате ошибок во внутренних системах, процессах, действиях персонала либо внешних событий, таких как, например, стихийные бедствия и т.д. Операционный риск в той или иной степени несут все банки, т.к. каждый из них может столкнуться с ошибками и сбоями в работе информационных систем и персонала. Однако не во всех банках есть подразделения по управлению рисками, и уж тем более не во всех банках на сегодняшний день есть управления операционными рисками.
Сегодня банкам предлагается множество видов страхования, ориентированных как раз на защиту от операционных рисков - рисков потерь, вызванных неадекватными, неэффективными или ошибочными процессами, действиями персонала или систем, а также внешними факторами. Эта тема могла бы стать основой для активизации сотрудничества между страховщиками и банкирами, однако роль страхования в управлении операционными рисками до сих пор до конца не выяснена.
Ситуация, сложившаяся на сегодняшний день в России, свидетельствует о преимущественном развитии небольшого количества страховых продуктов, в частности связанных со страхованием залогов. Так, около 80% всего банковского страхования приходится на страхование обеспечения по кредитным сделкам. В последние годы, в связи с бурным ростом ипотеки, значительный прогресс наблюдается и в ипотечном страховании. К нему относятся страхование имущества заемщика, его жизни и здоровья, страхование титула или права собственности. Сегодня эти виды страхования широко используются на практике, встроены в бизнес-процессы кредитования физических лиц, появляется судебная практика по ипотечным договорам. Вместе с тем существуют и такие страховые продукты, которые не получили пока достаточного развития. Они связаны со страхованием BBB (комплексное имущественное страхование банка), страхованием от компьютерных преступлений как дополнением к BBB, страхованием профессиональной деятельности финансовых институтов, страхованием эмитента пластиковых карт, страхованием директоров и руководителей (D&O). Причинами низкой востребованности страхования в операциях банковского кредитования, по мнению Б. Купреишвили, являются отсутствие традиций страхования, некоторое пренебрежение банков к страховой отрасли, активы которой значительно меньше, а также низкий уровень интеграции России с международными рынками, что может затруднить вступление России в ВТО. Есть также объективные причины, сдерживающие развитие страхования рисков банков, например необходимость сюрвейерской проверки банка для целей страхования, а также высокая стоимость страхования, особенно в случаях, когда привлекаются зарубежные страховщики, обладающие соответствующей методологией, не всегда имеющейся у российских. Наиболее перспективным видом страховых продуктов, по мнению докладчика, является классическое для западных стран bank insuranse, то есть продажа долгосрочного страхования жизни через банки. Это один из самых популярных страховых продуктов в развитых странах, который практически отсутствует у нас. Непопулярность его в России объясняется как экономической нестабильностью, так и нацеленностью инвестора на более краткосрочные инструменты, в частности депозиты. Развитие именно этого направления совместной деятельности банков и страховых компаний находится в русле идеи о необходимости формирования "финансовых супермаркетов", дополняя линейку предложения розничных банковских продуктов продуктами страховых компаний, нацеленных на эту же целевую аудиторию. Еще одним перспективным классом страховых продуктов является страхование рисков клиентов банка. Эти продукты развиваются достаточно активно и представлены как страхованием в рамках ипотечных кредитов, так и страхованием залогов. Но для выстраивания качественной системы управления рисками не достаточно страховать только клиентские риски, необходимо также и страхование рисков банка. Таким видом страхования является BBB (комплексное имущественное страхование банка), которое позволяет работать на уровне операционных рисков банка. Оно включает в себя риски мошеннических действий сотрудников, кражу, утрату ценностей при транспортировке или хранении, операции с фальшивыми документами или ценными бумагами и т.д. Обязательным условием страхования BBB является внешний сюрвей, причем поскольку перестраховщиками выступают в большинстве своем зарубежные компании, то они и диктуют условия для российских страховщиков. Еще одним видом страхования рисков банка является страхование от электронных и компьютерных преступлений, которое выступает дополнением к BBB. Это страхование покрывает такие виды рисков, с которыми сталкиваются современные банки, как мошеннический ввод данных, компьютерные вирусы, порча электронных данных и их носителей, осуществление операций на основании фальсифицированных указаний клиента и т.д. Также обязательным условием данного вида страхования является сюрвей систем безопасности банка, который проводится независимой российской, а чаще зарубежной компанией. Основной целью такой оценки служат аудит механизмов управления рисками финансового института и вынесение рекомендаций по улучшению его систем безопасности. Кроме того, такая проверка позволяет страховщику адекватно и корректно оценить принимаемый на себя риск. Страхование компьютерных электронных преступлений и ответственности финансовых институтов может предлагаться в рамках единого пакета страхования BBB, среди преимуществ такого подхода можно назвать снижение стоимости страхования, так как несколько видов страхования в общем пакете стоят дешевле, чем каждое из них в отдельности. Новым на российском рынке является и такой страховой продукт, как D&O - страхование директоров и руководителей, наличие которого обязательно при первичном размещении акций на фондовом рынке. Оно подразумевает возмещение расходов руководителя банка, позволяет застраховать риски нарушения служебных полномочий, в том числе неосторожные публичные заявления, завышение и занижение первичных финансовых и инвестиционных планов, ошибочное изменение стратегии банка, нарушение утвержденных размеров кредитования. Важно, что иски могут предъявляться как со стороны владельцев, акционеров банка, его сотрудников, так и со стороны третьих лиц - партнеров, контрагентов, клиентов, кредиторов банка.
Рост спроса на кредитование в России как в промышленной, так и в потребительской сфере вызвал повышенный спрос на услуги страхования кредитов. Страховым компаниям важно провести точную оценку кредитных и финансовых рисков для правильного финансового обоснования стоимости страховой услуги .
Сферой наиболее эффективного применения методов страхования кредитных рисков является страхование коммерческих (торговых) и экспортных кредитов. В соответствии с ГК РФ (ч. 2, ст. 823) коммерческий кредит - это кредит "в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг". Другими словами, коммерческий (или, как его еще называют, торговый) кредит - это поставка товаров, оказание услуг или производство работ на условиях отсрочки или рассрочки платежа. Если же отсрочка по оплате предусмотрена в экспортном контракте, то речь идет об экспортном кредите.
Использование таких условий оплаты ведет к появлению у продавца кредитного риска, то есть риска неплатежа покупателя по поставленным товарам или оказанным услугам. Под термином "кредитный риск" понимается не только долгосрочная или краткосрочная (на несколько месяцев) рассрочка платежа, а любой платеж, по времени происходящий после отгрузки товаров, в том числе платеж "касса против документов" или "платеж наличными".
Главной целью страхования коммерческих кредитов является восполнение в определенный срок большей части действующего капитала, совершенно потерянного продавцом или безнадежно связанного, если клиент, которому доставлены товары или предоставлены услуги в кредит, не в состоянии оплатить их из-за своей неплатежеспособности.
Страхование коммерческих кредитов - это страховой продукт развитого, цивилизованного и стабильного рынка и один из инструментов конкурентной борьбы. При переполнении рынка товарами и услугами поле конкурентной борьбы перемещается с качества товаров на условия оплаты. При прочих равных условиях возможность предоставлять рассрочку платежа покупателю является существенным преимуществом для продавца.
Страхование коммерческих кредитов имеет свои альтернативы: безотзывный аккредитив или прямая банковская гарантия платежа, а также факторинг (переуступка долговых обязательств) и аванс. Чем меньше развит и стабилен рынок, тем более распространены авансовые платежи. В то же время аккредитив - крайне неудобное условие платежа для покупателя, особенно для мелких и средних фирм, так как замораживает их активы и нарушает ликвидность. Факторинг же обеспечивает финансирование дебиторской задолженности, но не предоставляет защиту от риска неплатежа. Поэтому возможно комбинированное использование факторинга и страхования коммерческих кредитов (что служит альтернативой безрегрессному факторингу, который значительно дороже).
При страховании коммерческих кредитов страховое покрытие предоставляется только для операций, связанных с поставками товаров и т.п., то есть не чисто финансовых операций. Страхователем же может выступать только кредитор.
Важным принципом осуществления кредитного страхования является портфельный подход. Страхователь обязан заявить на страхование все свои продажи, кроме контрактов, где не предусмотрена рассрочка платежа. Основная цель этого принципа - не допустить эффекта антиселекции (отбора рисков со стороны страхователя). В противном случае продавец заявит на страхование только "плохие" риски, в которых он сам сомневается, и заранее обречет страховую компанию на убытки и несбалансированность страхового портфеля. Страховая компания должна отработать механизмы контроля полноты заявляемых на страхование контрактов. В любом случае при рассмотрении убытка факт неполного декларирования со стороны страхователя будет обнаружен, поэтому мало кто из клиентов стремится таким путем сэкономить средства на страхование.
Соблюдение этого принципа - основной экономический механизм данной отрасли страхования. Он обеспечивает множественность рисков. Этот принцип исторически внедрялся в страховую практику с большим трудом, что объяснялось нежеланием страхователей доверять страховой компании весь свой торговый оборот. Однако отход от него, принятие отдельных, изолированных рисков стоил жизни многим страховым компаниям.
При этом страховой компании необходимо обеспечить для себя возможность отказаться от страхования рисков отдельных покупателей или уменьшить суммы покрываемого страхованием кредитного лимита. Перед принятием решения о страховании страховщик проводит кредитную проверку компаний-покупателей и устанавливает кредитный лимит на каждого покупателя. Лимит представляет собой максимальную величину текущей дебиторской задолженности данного покупателя. Страховая компания должна оставлять за собой право уменьшать лимиты или отказываться от страхования.
Часть возможных потерь при наступлении страхового случая остается на ответственности страхователя (собственное участие страхователя в риске), обычно это 10 - 20%. При этом страхователь не может страховать непокрытую часть ущерба в других страховых компаниях.
Данное условие, во-первых, способствует тому, что страхователь при заключении сделок бывает более осмотрительным, поскольку при заключении договора на всю сумму предоставленного кредита у поставщика нет необходимости интересоваться платежеспособностью своего партнера и принимать меры к недопущению неплатежей, а во-вторых, оно побуждает страхователя сделать все от него зависящее для выполнения должником договорных обязательств и снижения ущерба от наступившего страхового случая.
Страховое возмещение выплачивается чаще всего только при окончательной потере кредита в связи с банкротством должника, прекращением его деятельности или официальным установлением невозможности оплаты им долга.
Значительной части убытков можно избежать благодаря текущему контролю над предоставленными кредитами. При этом страховщики имеют обширные банки данных о кредитоспособности заемщиков, анализ которых позволяет решить вопрос о возможности предоставления страховой защиты и степени такой защиты.
Актуальной проблемой, которая не так давно активно обсуждалась в прессе, является возможность страхования кредитных рисков банка, возникающих у него при потребительском кредитовании. С одной стороны, в кредитном портфеле банка потребительские кредиты являются единственным необеспеченным кредитным продуктом, и в связи с этим вполне естественно желание банка получить защиту от рисков неплатежа по выданным кредитам. С другой стороны, несмотря на довольно четко определившуюся потребность, страховщики не спешат выпускать на рынок программы по страхованию потребительских кредитов.
Стремительный рост объемов потребительского кредитования все больше усиливает конкуренцию на рынке. Если раньше риски по кредитам для населения могли взять на себя только крупные банки, то теперь в игру вступают и более мелкие. В 2000 г. доля кредитов гражданам в совокупном кредитном портфеле банковской системы составляла 4,6%, а к началу 2005 г. она выросла до 14,6%. По данным на 1 августа 2005 г. общая сумма кредитов частным лицам составила 853,5 млрд руб., увеличившись с начала года на 74,9%.
Такой ажиотажный спрос на рынке потребительского кредитования не мог не сказаться на качестве оценки потенциальных заемщиков банками. Все это приводит к тому, что, по оценкам экспертов, в портфеле банка проблемные кредиты (то есть кредиты, по которым существуют просрочки) составляют 30%, а доля невозвратов достигла, по некоторым оценкам, 3 - 5%. Все это обуславливает необходимость развития страховых продуктов, которые покрывали бы кредитные риски банка по потребительским кредитам.
Существует ряд факторов, которые сдерживают появление таких программ страхования. Во-первых, на сегодняшний день не существует отработанных процедур совместного скоринга (рейтингования) потенциальных заемщиков у банков и страховщиков. Во-вторых, важным фактором является отсутствие инфраструктуры для данного рынка: нет сформированных банков данных по потенциальным заемщикам (кредит-бюро), не развита отрасль взыскания долгов и др.
Важно отметить, что страхование потребительских кредитов возможно только при соблюдении принципов, на которых строится и страхование коммерческих кредитов. Несоблюдение данных принципов неизбежно приведет к несбалансированности страхового портфеля и к высокой убыточности (как показал недавний опыт одной из ведущих страховых компаний, предложившей программу по страхованию потребительских кредитов).
В целом же, по мнению автора, данное направление страхования кредитных рисков является весьма перспективным. По мере развития рынка потребительского кредитования потребность в страховом покрытии со стороны банков будет увеличиваться.
Применение методов страхования кредитных рисков для финансовых (банковских) кредитов, по мнению автора, не имеет под собой экономических предпосылок. Во-первых, кредитная деятельность является основной профильной деятельностью банка. У банка как профессионального участника кредитного рынка существуют свои процедуры кредитной оценки потенциальных заемщиков. Во-вторых, в стоимость кредита банка заложена рисковая составляющая. В-третьих, в основе банковских кредитов всегда лежит обеспечение, что также является формой защиты от рисков невозврата. Также одной из форм страхования банка от рисков невозврата выданных кредитов является норма обязательного резервирования, которая представляет собой своего рода централизованный страховой фонд. Также важно отметить, что часто заемщик обращается за кредитом в банк, осуществляющий кассово-расчетное обслуживание его операций. Такая ситуация позволяет банку проводить эффективный мониторинг текущего финансового положения заемщика и оперативно предпринимать необходимый меры в случае увеличения риска.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
