Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу (форма № 1 бухгалтерского учета). Оно начинается с составления уплотненного (аналитический) баланса по активу и пассиву, в котором группируют однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, повышается его наглядность и появляется возможность сравнить его с балансами других предприятий.
В исходной таблице баланса некоторые строки сокращаются. Она дополняется новыми столбцами, в которые заносятся значения удельных весов статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода, изменения в абсолютных величинах, изменения в удельных весах, процентные изменения к величинам на начало периода (темп роста статей баланса), процентные изменения валюты баланса (темп прироста структурных изменений, т.е. показатель динамики структурных изменений).
Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализов и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса.
Далее на основе сравнительного баланса производиться анализ валюты (итога) баланса. Этот показатель служит базой для дальнейшего расчета индикаторов финансового состояния предприятия. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода (суммы по стр. 300 или 700 на конец и начало года). Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение — отрицательно.
Затем определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям относят увеличение в активе баланса краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (стр. 250, 140), нематериальных активов (стр. 110). К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы нераспределенной прибыли отчетного года (стр. 470), доходов будущих периодов (стр. 640), фондов социальной сферы (стр. 440). Увеличение остатков денежных средств на расчетном счете (стр. 260) не всегда может быть оценено положительно. В условиях рыночной экономики предприятия должны стремиться рационально, использовать свободные денежные средства, приобретая краткосрочные ценные бумаги, предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые вложения, а также капитальные вложения. Большое значение имеет приобретение патентов, лицензий и другой интеллектуальной собственности, отражаемой по статье «Нематериальные активы». Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе (стр. 230, 240) и кредиторской задолженности в пассиве (стр. 620, 630) баланса.
На последующем этапе проводится анализ наличия и увеличения остатков по «больным» статьям баланса: «Убытки» (стр. 465, 475 в пассиве баланса), «Дебиторская задолженность, в том числе просроченная» (стр. 211, 212, 221, 222, 223 из Приложения к балансу, ф. № 5), «Кредиторская задолженность, в том числе просроченная» (стр. 231, 232, 241, 242, 243 из Приложения к балансу, ф. № 5), «Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств» (стр. 230).
Следующим этапом анализа является анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Ликвидность предприятия — способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная времени превращения активов в денежные средства. Из всех перечисленных видов ликвидности легче всего поддается расчету, а значит, и анализу ликвидность баланса. Ее анализ начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы — в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы — в зависимости от срочности оплаты). Имеются разные возможности для классификации активов по группам ликвидности в зависимости от характера проводимого финансового анализа - внешнего и внутреннего (табл.1.1).
Таблица 1.1
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств
Группы активов и пассивов При внешнем анализе При внутреннем анализе
Быстро реализуемые активы (А1) Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения Денежные средства, легко реализуемые краткосрочные финансовые вложения
Активы средней реализуемости (А2) Дебиторская задолженность, за исключением долгосрочной Товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, кроме сомнительной
продолжение табл. 1.1
Медленно реализуемые активы (А3) Товарно-материальные ценности НДС по приобретенным ценностям, товарно-материальные ценности и затраты, кроме товаров отгруженных, расходов будущих периодов
Трудно реализуемые активы (А4) Основные средства и прочие внеоборотные активы Основные средства и прочие внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность
Наиболее срочные обязательства (П1) Кредиторская задолженность Кредиторская задолженность, просроченные кредиты банка
Краткосрочные пассивы (П2) Краткосрочные кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы
Долгосрочные пассивы (П3) Долгосрочные кредиты и займы Долгосрочные кредиты и займы
Постоянные пассивы (П4) Собственные средства Собственные средства и отдельные статьи 4 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы.
Баланс Валюта баланса Для сохранения баланса актива и пассива валюту баланса следует уменьшить на сумму по статьям "Расходы будущих периодов" и "Убытки"
Однако следует иметь в виду, что при расчете величины группы быстро реализуемых активов (группа А2) нужно, используя данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам. Итог А2 уменьшается также и на сумму иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов, если она будет обнаружена в ходе внутреннего анализа. При расчете величины медленно реализуемых активов (группа А3) нужно иметь в виду, что в их составе дополнительно учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.
Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения:
A1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4
Выполнение первых трех соотношений равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости). Если не будет выполняться, хотя бы одно из неравенств, баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе (в сумме итоги балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность, т. е. ликвидность (и платежеспособность) на текущий момент времени.
В процессе анализа ликвидности производиться расчет показателей ликвидности. Первым показателем ликвидности является коэффициент текущей ликвидности:
; (1.1)
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.), или коэффициент покрытия, равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Значение этого показателя от 1 до 2 считается наиболее приемлемым в современных условиях.
Вторым показателем является коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности определяется отношением наиболее ликвидной части оборотных активов, то есть без учета наименее ликвидной части текущих активов – запасов, к краткосрочным обязательствам:
; (1.2)
Рекомендуемое значение показателя выше 1.
Третьим коэффициентом является коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:
; (1.3)
Значение Ка.л. ≥ 0.2 положительно характеризует качество управления ликвидностью.
Данные три коэффициента являются основными при расчете показателей ликвидности, но для более полной оценки можно рассчитать дополнительные показатели. Обобщающим показателями оценки финансовых результатов является оценка показателей рентабельности. Показатели рентабельности позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом. Они дают также возможность сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности.
Первым показателем является – оборачиваемость собственного капитала (Оск):
; (1.21)
где: Кс.с.к – средняя величина собственного капитала.
Эффективность использования всего капитала предприятия оценивается с помощью показателя оборачиваемость совокупного капитала (Осо.к):
; (1.22)
где: ВБ. ср - средняя величина итога баланса предприятия;
Финансовое состояние фирмы зачастую рассматривается как основополагающий фактор её привлекательности. Именно поэтому анализ сильных и слабых сторон в финансовом состоянии фирмы является очень важным. Данный анализ осуществляется с помощью анализа баланса и отчета о прибылях и убытках компании.
Похожие рефераты:
- Факторы и показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия
Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу (форма № 1 бухгалтерского учета). Оно начинается с составления уплотненного (аналитический) баланса по активу...- Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств субъекта хозяйствования
От уровня организации на предприятии системы управления оборотными средствами, непосредственное зависит скорость оборота и эффективность их использования.
При избытке оборотных средств часть...- Показатели, характеризующие объем продукции предприятия
Производственный процесс протекает под влиянием совокупности взаимосвязанных и взаимозависимых факторов. От умения управлять этими факторами, корректировать их, оценивать и анализировать во многом ...- Основные факторы и показатели, влияющие на формирование корпоративной культуры коммерческого предприятия
Для развития корпоративной культуры НПО «Универсал» необходимо рассмотреть факторы и показатели, оказывающие влияние на ее формирование и успешность функционирования коммерческо...- Основные факторы, оказывающие влияние на эффективность использования оборотных средств
На уровень использования оборотных средств субъектов хозяйствования влияют три группы основных факторов: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.
Общеэкономич...
|
Дипломные работы 
