|
| |
Современное состояние рынка кредитования
физических лиц в России
|
|
В начальный период перехода к рыночной экономике рынок потребительского кредита в нашей стране практически отсутствовал. Однако, в последние годы относительная стабильность экономического положения, рост доходов населения, активизация банковской деятельности в сфере кредитования частных лиц способствовали развитию рынка потребительского кредитования.
Проводимая в стране экономическая реформа открыла новый этап и задачи в развитии банковского дела. Достаточно велико и имеет тенденцию к увеличению предложение банковских продуктов на рынке потребительского кредита, расширяется число банков предоставляющих кредиты физическим лицам, что усиливает конкуренцию в банковском секторе и делает кредиты более доступными широкому кругу частных лиц. Следствием этого является значительный рост кредитов, предоставляемых банками населению, объем которых увеличился с 2004 по 2007 годы более чем в 4 раза.
Вместе с тем, тенденции развития кредитования банками населения в последние годы характеризуется не только положительными, но и отрицательными факторами. При достаточно высоком потенциале потребительского кредита многие российские банки пока не имеют возможности расширять это направление кредитования. Этому препятствует наличие в настоящее время нерешенных проблем, связанных с влиянием на банковскую деятельность макро- и микроэкономических факторов.
в России в последние годы прослеживается тенденция увеличения прироста розничной торговли по отношению к приросту денежных доходов населения, что связано, в определенной мере, с опережающим ростом потребительских кредитов по сравнению с денежными доходами и увеличением доли потребительских кредитов в общем обороте розничной торговли. Например, в 2006 году отношение прироста потребительских кредитов к приросту розничной торговли составило 69 %. В целом это свидетельствует об увеличении потребления населения за счет потребительского кредита и положительного его влияния на экономическое развитие страны.
Вместе с тем, если в рыночной экономике рост совокупного спроса опережает рост совокупного предложения, это является одной из причин роста цен. Таким образом, необоснованный рост потребительского спроса населения оказывает отрицательные влияние на стабильность денежного обращения. В этом случае рост ВВП за счет потребительского кредитования хотя и происходит, но имеет инфляционную основу, что снижает реальный рост экономики страны. Влияние этого негативного фактора компенсируется ростом инвестиций в реальное производство, в частности, в развитие отраслей, производящих товары народного потребления. В условиях роста инвестиций в реальное производство в России, наблюдающееся в последнее время, по нашему мнению, частично нивелируется негативное влияние на экономику роста объемов потребительского кредитования. Однако, в условиях роста инфляции в России вопрос влияния на нее потребительского кредитования остается актуальным. По этому вопросу автор поддерживает точку зрения специалистов, считающих что динамика инфляции в нашей стране обусловливается конъюнктурой валютного рынка и другими факторами. Объемы кредита в целом и потребительского в частности (т.е. кредитная экспансия) не являются инфляционным фактором в нашей стране. По мнению автора важным аргументом является и то, что банки, развивая потребительское кредитование, абсорбируют часть денежной массы за счет увеличения привлечения вкладов населения.
Кроме того, продолжающаяся тенденция роста импорта в России и вследствие этого кредитование не отечественного, а зарубежного производителя не исключают и уменьшения влияния потребительского кредитования на рост экономики. Это связано с тем, что увеличение импорта товаров приводит к снижению показателя чистого экспорта, как важного фактора роста совокупного спроса в экономике. Очевидно, что при опережающем росте потребительского кредита правительство должно стимулировать рост отечественного производства в стране товаров, приобретаемых в кредит.
По результатам анализа влияния потребительского кредитования на основные макроэкономические показатели национальной экономики были сделаны следующие выводы:
• Относительно стабильное состояние российской экономики в последние годы (рост ВВП, инвестиций, доходов населения, снижение ставки рефинансирования, профицит бюджета и т.п.), а также прогнозируемые перспективы её развития создают предпосылки для роста потребительского кредита и его положительного влияния на экономический рост;
• Решение проблемы социальной стабильности и повышения жизненного уровня населения требует наряду с первостепенным вниманием к повышению реальных доходов населения, стимулирования развития потребительского кредита;
• В современных условиях совершенствование государственного регулирования развития потребительского кредита в нашей стране, в том числе на основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России, имеет актуальное значение и выступает одним из важнейших факторов воздействия на банковскую деятельность, способных нивелировать возможное негативное влияние потребительского кредитования на экономику.
При характеристике механизма банковского потребительского кредитования в работе особое внимание уделено элементам, содержание которых определяется спецификой кредитования населения и требует соответствующих организационных мер, предпринимаемых банком в процессе кредитования физических лиц.
Виды кредита являются основополагающим элементом механизма банковского кредитования. Эволюция потребительского кредита сопровождается расширением его видов. Классификация потребительских кредитов позволяет получить представление о многообразии их видов применительно к современной банковской практике. На основе использования тех или иных видов кредита происходит моделирование типовых методов кредитования, банковских технологий предоставления ссуд, диверсификация кредитного портфеля. В связи с этим наряду с уточнением характеристики различных видов потребительских кредитов исходя из используемых в отечественной и зарубежной литературе критериев, дополнены критерии классификации, позволяющие показать виды потребительских кредитов: по категориям заемщиков – физических лиц, по наличию подтверждения дохода, по организации приема платежей в погашение кредита, по формату продаж. Более полная классификация видов потребительского кредита расширит возможности банков в дальнейшем развитии механизма потребительского кредитования.
В целях эффективной реализации в механизме кредитования принципа платности при экономическом обосновании стоимости потребительского кредита необходимо учитывать его особенности. Опираясь на теорию ценообразования, автор выявил факторы, влияющие на стоимость потребительского кредита. При этом в работе показаны причины и условия, стимулирующие российские банки устанавливать высокие тарифы по потребительским кредитам.
В результате анализа развития рынка выявлены тенденции, характеризующие этот рынок, основными из них являются следующие:
- динамика кредитов, предоставленных банками физическим лицам, демонстрирует высокие темпы роста. По данным Банка России, если в 2004 г. кредитными организациями было выдано кредитов физическим лицам 573 млрд. руб., то на 01.06.07г. эта сумма составила 2441 млрд. руб., абсолютная величина кредитных вложений увеличилась более чем в 4 раза;
- соотношение размера потребительского кредита к ВВП растет, хотя и сохраняется на низком уровне по сравнению с другими странами. Доля потребительских кредитов в ВВП России составила в 2004 г. 3,6%, в 2005 г. – 5,5%, в 2006 г. – 7,7%;
- ведущая и основная роль на рынке принадлежит коммерческим банкам, число банков-участников рынка расширяется, в том числе за счет усиления региональной экспансии;
- приход иностранных конкурентов на российский рынок;
- высокий уровень монополизации рынка потребительского кредита. По состоянию на 01.01 07г. пять основных участников этого рынка фактически контролировали 51% кредитного портфеля. При этом наибольшая доля – 35% принадлежит Сбербанку Российской Федерации;
- неравномерность регионального развития потребительского кредитования – в 17 субъектах Российской Федерации задолженность по потребительским кредитам к валовому региональному продукту на 1.01.07 г. составила менее 5% и в 8 субъектах соответственно более 15%.
- увеличение просроченной задолженности по потребительским кредитам в российских банках. Темпы роста просроченной задолженности более чем в 2 раза опережают рост задолженности по потребительским кредитам.
Таким образом, в целом кредитование населения развивается очень динамично, а формирующиеся предпосылки его дальнейшего развития создают условия для эффективной банковской деятельности в этой сфере. Вместе с тем, наличие отрицательных тенденций и факторов, влияющих на стабильность и устойчивость банковской системы, делают необходимым исследование и постоянный мониторинг состояния потребительского кредитования на предмет анализа потенциальных проблем.
Анализ отечественной практики банковского потребительского кредитования выявил наиболее актуальные проблемы, отражающие отрицательное влияние как внутренних, так и внешних факторов на функционирование потребительского кредита в нашей стране.
Основные внутренние факторы связаны:
- во-первых, с ростом просроченной задолженности по потребительским кредитам в российских банках, что свидетельствует о недостаточной эффективности применяемых методов оценки и управления кредитным риском. По тридцати крупнейшим банкам, обследованным Банком России, доля просроченной задолженности в совокупном объеме кредитных вложений на 01.01.07г. возросла против 01.01.06г. с 1% до 1,94%. В отдельных банках доля просроченных кредитов достигла 30%;
- во вторых, с высокой ценой потребительских кредитов, в том числе в результате практики сокрытия российскими банками реальных (эффективных) процентных ставок. По итогам анализа, проведенного Федеральной антимонопольной службой России в начале 2005 года, объявленная банком заемщику процентная ставка во многих случаях была меньше эффективной процентной ставки в 2-2,5 раза (Табл. 2) .
Таблица 2
Объявленные и эффективные процентные ставки коммерческих банков
Наименование Объявленная
процентная ставка Эффективная
процентная ставка
Банк «Русский стандарт» 19,0 % 66,0 %
«ХКФ Банк» 28,5 % 72,0 %
«Росбанк»-ОВК 27,0 % 45,0 %
«Банк Москвы» 21,0 % 31,0 %
«Сибакадембанк» 23,0 % 47,0 %
- в третьих, с относительной нехваткой у банков ресурсов для развития программ потребительского кредитования, связанной как с возможностями прироста вкладов населения, так и с нерациональной структурой привлеченных пассивов. Если в 2003 году на каждый вложенный в виде вкладов в банковскую систему рубль население брало взаймы 32,1 копейки, то уже по итогам 2006 г. этот показатель вырос до 84,6 копеек. Особенно недостаток ресурсов характерен для банков, активно занимающихся потребительским кредитованием;
- в четвертых, с довольно высокими затратами, связанными с организацией и проведением кредитных операций. В значительной степени это обусловлено отсутствием достаточной автоматизации процессов оформления и сопровождения потребительских кредитов. Кроме того, некоторые банки применяют достаточно трудоёмкие методики управления кредитным риском, так как неоправданно усложняют процесс принятия решения о кредитной сделке.
Внешние факторы, обеспечивающие условия для развития рынка потребительского кредита, связаны с эффективным его регулированием. Это определяет необходимость выделения двух наиболее актуальных проблем. Первая заключается в недостаточности законодательной и нормативной базы, формирующей условия для активизации и стимулирования банковской деятельности в сфере потребительского кредитования. Вторая определяется неразвитостью инфраструктуры рынка потребительского кредита в лице его профессиональных участников (кредитных бюро, коллекторских агентств) и неурегулированностью коммерческих отношений, возникающих между участниками сбора, хранения и использования информации об исполнении денежных долговых обязательств.
В то же время не стоит ожидать возникновения серьезных проблем у значительного числа банков, ориентированных на потребительское кредитование, поскольку еще есть достаточно много возможностей для его экстенсивного роста. Кроме того, свою положительную роль играет и довольно устойчивая структура кредитов населения по срокам. Более половины этого вида кредитов предоставлено на период более трех лет, а средний срок, рассчитанный как средняя взвешенная по объемам выданных средств, превышает 32 месяца. Этот показатель носит достаточно условный характер, поскольку, как правило, возврат занятых у банка денег осуществляется равномерно в течение всего срока действия выплат по схеме аннуитетных платежей. Тем не менее длинные сроки предоставления кредитов позволяют растягивать во времени поступления по ним (что облегчает банкам управление денежными потоками), а также распределять потери в случае невозвращения кредита в срок (табл. 3.1).
Таблица 3. 1. Структура кредитов населению по срокам (%)
Срок I 2005 II 2005 III 2005 IV 2005 I 2006 II 2006
До 90 дней 4,6 4,6 4,2 5,1 7,4 9,1
91 - 180 дней 1,9 1,6 1,5 1,2 1,3 1,2
181 - 365 дней 17,0 16,3 14,0 13,1 12,3 10,7
1 - 3 года 24,6 24,5 25,8 26,7 26,8 26,4
Свыше 3 лет 52,0 53,0 54,6 53,9 52,2 52,6
Средний срок 32,6 32,9 33,8 33,6 32,8 32,7
Источник: Банк России, расчеты Центра развития.
Ситуация со структурой кредитов реальному сектору по срокам существенно отличается от характерной для потребительского кредитования. Наибольшей популярностью пользуются заемные средства, взятые на срок от полугода до года (их доля превышает 30%), а наиболее динамичными являются кредиты, предоставленные на период более трех лет. Благодаря этому к началу апреля текущего года средний срок банковских кредитов предприятиям, по нашей оценке, достиг 18 месяцев против 15 на начало 2005 г. (табл. 3.2).
Таблица 3.2. Структура кредитов реальному сектору по срокам (%)
Срок I 2005 II 2005 III 2005 IV 2005 I 2006 II 2006
До 90 дней 17,7 15,1 13,7 13,8 14,2 13,9
91 - 180 дней 10,9 11,0 11,4 12,1 11,9 11,3
181 - 365 дней 31,6 33,9 33,3 31,3 30,1 30,2
1 - 3 года 28,7 28,3 28,3 29,2 29,2 28,5
Свыше 3 лет 11,1 11,6 13,2 13,5 14,6 16,1
Средний срок 15,8 16,1 16,9 17,1 17,5 18,0
Источник: Банк России, расчеты Центра развития.
Рынок потребительских кредитов является в высокой степени конкурентным, хотя и на нем есть исторически сформировавшийся доминирующий участник - Сбербанк России, имеющий заметное преимущество во многом благодаря наличию у него разветвленной сети филиалов и отделений. Тем не менее в настоящее время доля рынка, занимаемая Сбербанком, постепенно сокращается. Если до середины 2005 г. она устойчиво превышала 50%, то после этого началось ее стремительное снижение: по нашим оценкам, только за первый квартал текущего года она уменьшилась на 2 процентных пункта: с 45,5 до 43,5%. Анализ группы лидеров рынка потребительского кредитования показывает, что она устроена достаточно неравномерно - три крупнейших, по нашей оценке, банка "отрываются" от основной части, в которой, в свою очередь, происходят довольно активные перемещения .
Бесспорным лидером на рынке, как уже говорилось выше, остается Сбербанк России, изначально имевший значительное преимущество перед своими частными конкурентами (хотя в последнее время это преимущество постепенно утрачивается). В силу особого положения Сбербанка мы рассматриваем его отдельно от остальных участников данного рынка и в качестве основного показателя результатов конкурентной борьбы между ними используем показатель доли рынка без учета Сбербанка.
Двумя его основными частными конкурентами остаются "пионер" данного рынка банк "Русский Стандарт" (9,2% рынка всего и 16,3% без учета Сбербанка) и РОСБАНК (4,6% рынка всего и 8% без учета Сбербанка), резко улучшивший свои позиции после присоединения группы "ОВК". Показав за квартал темпы роста кредитного портфеля чуть выше среднего (17 и 18% соответственно), этим банкам, тем не менее, удалось заметно увеличить свою рыночную долю (на 0,55 и 0,32 процентного пункта соответственно) (табл. 3.3).
Таблица 3.3. Лидеры рынка потребительского кредитования
Банк Объем
потребит.
кредитов,
млн руб. Доля
рынка,
% Доля рынка
(без
Сбербанка),
% Темп роста
объема
потребит.
кредитов Изменение
доли
рынка за
квартал
(без
Сбербанка),
%
Сбербанк России 490 444,56 43,49 - 1,04 -
"Русский Стандарт" 103 991,89 9,22 16,32 1,17 0,55
РОСБАНК 51 262,87 4,55 8,04 1,18 0,32
УРАЛСИБ 25 752,32 2,28 4,04 1,08 -0,20
ХКФ Банк 19 950,02 1,77 3,13 0,94 -0,63
Райффайзенбанк
Австрия 19 363,92 1,72 3,04 1,01 -0,36
МДМ-Банк 15 252,73 1,35 2,39 1,12 -0,02
Банк Москвы 14 798,75 1,31 2,32 1,11 -0,05
Источник: балансы банков, расчеты Центра развития.
Следует отметить, что для "Русского Стандарта" и РОСБАНКа портреты типичного заемщика отличаются, равно как и цели, на которые преимущественно берутся кредиты, и ключевые условия этих кредитов (сроки и суммы). Их ближайшие (по объемам выданных кредитов) конкуренты (банки УРАЛСИБ, "Хоум Кредит Финанс Банк" (или ХКФ Банк), Райффайзенбанк Австрия, МДМ-Банк и Банк Москвы) свою долю рынка (без учета Сбербанка) сократили. Особенно сильно это коснулось ХКФ Банка, который уменьшил также и абсолютную величину выданных кредитов (почти на 1,3 млрд руб., или на 6%). Как будет показано далее, именно этот банк является лидером по доле "плохих" кредитов в портфеле (за рассматриваемый квартал она увеличилась почти на 900 млн руб. - это более чем две трети от уменьшения номинального объема выданных кредитов), то есть снижение объема заемных средств, предоставленных данным банком, связано, в первую очередь, с ухудшением их качества.
Примечательно, что группа лидеров рынка потребительского кредитования довольно разнородна. Большинство мест в ней занято лидерами банковского бизнеса в целом (из числа входящих в десятку крупнейших кредитных учреждений России), причем не только преимущественно ориентированными на население и бюджет (Банк Москвы), но и универсальными (РОСБАНК, УРАЛСИБ) и даже традиционно рассматриваемыми в качестве корпоративных (МДМ-Банк ). Среди специализирующихся на потребительском кредитовании в число лидеров попали только "Русский Стандарт" и ХКФ Банк. Несмотря на явно выраженную активность банков, контролируемых нерезидентами, в верхушке списка присутствует только Райффайзенбанк, который за квартал практически не увеличил свой кредитный портфель, вследствие чего потерял почти 0,4 процентных пункта доли рынка. Впрочем, после объединения с приобретенным им ИМПЭКСБАНКом объем выданных кредитов превысит 30 млрд руб., а доля на рынке (без учета Сбербанка) вырастет до 5%, вслед за этим банк выйдет на четвертое место в России. Как показывают исследования, лидеры банковского бизнеса в целом весьма интересны более консервативным потребителям, а банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании, привлекают более молодых и активных заемщиков.
Среди банков, которые можно условно назвать "вторым эшелоном", наибольших темпов роста добился Внешторгбанк Розничные услуги, портфель которого за квартал вырос более чем на 3 млрд. руб. (почти на три четверти), а доля на рынке - на 0,4 процентных пункта. Частично это объясняется передачей бизнеса из материнского Внешторгбанка (объем кредитов населению, предоставленных Внешторгбанком, за квартал уменьшился более чем на 1 млрд. руб.), но в целом можно говорить об успехе данного проекта. Выделим также Евро-Экспорт, занимающий неожиданно низкое место для банка, входящего в число ведущих в России (лишь 0,8% рынка без учета Сбербанка), но показавший в рассматриваемом квартале один из самых высоких темпов роста (более 40%).
К числу банков, сокративших свой кредитный портфель в рассматриваемом периоде, помимо уже упоминавшихся ХКФ Банка и Внешторгбанка, относятся ИМПЭКСБАНК (причина видится в том, что банк присоединяется к Райффайзенбанку, что, безусловно, отражается на его деятельности), а также небольшой региональный банк "Автомобильный Банкирский Дом", зарегистрированный в Тольятти. Здесь причина кроется, вероятно, в затеянной новым руководством перестройке системы реализации продукции АвтоВАЗа, включающей в том числе и пересмотр кредитных программ.
Сопоставление эффективности деятельности на рынке кредитования населения крупных универсальных банков и банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, позволяет утверждать, что "проектные" банки в целом уступают рыночные позиции крупным "универсалам". Среди шести банков, у которых доля потребительских кредитов в активах превышает 30% (табл. 3.4), наиболее успешным является крупнейший из них - "Русский Стандарт", заметно увеличивший, как уже говорилось ранее, свою долю на рынке. Незначительных успехов добились небольшой Газбанк, зарегистрированный в Самаре, и входящий в группу "Сосьете Женераль" Промэк-Банк. Основная же часть банков данной группы за рассматриваемый период свои рыночные позиции ослабила.
Таблица 3.4. Банки, обладающие наивысшей долей потребительских кредитов в активах
Банк Доля потреб.
кредитов в
активах,
% Изменение
доли в
активах за
квартал,
% Доля потреб.
кредитов
в кредитном
портфеле, % Изменение
доли
потреб.
кредитов
в кредитном
портфеле,
%
Промэк-Банк 84,69 3,06 100,00 0,50
ХКФБанк 49,79 -5,89 94,36 -1,36
Автомобильный
Банкирский Дом 48,25 -1,48 69,14 -0,42
Газбанк 34,62 3,56 42,66 0,12
Инвестсбербанк 34,26 -1,24 67,08 5,43
Справочно:
РОСБАНК 24,23 2,03 46,56 1,55
Сбербанк России 17,45 -0,40 25,52 0,19
Источник: балансы банков, расчеты Центра развития.
Большинство из специализированных банков присутствует и среди банков с наихудшим качеством кредитного портфеля. Бесспорным "лидером" здесь выступает ХКФ Банк, просроченная задолженность которого, как уже упоминалось ранее, за первый квартал увеличилась на 900 млн руб. (доля в общем объеме - на 5,5 процентных пункта) и на начало апреля достигла 4,6 млрд руб., то есть более 10% всей просроченной задолженности (без учета Сбербанка), при том что ХКФ Банк занимает немногим более 3% рынка. По нашим оценкам, помимо низкого качества отбора заемщиков, причиной столь высокого уровня просроченной задолженности, характерного для данного банка, могут быть очень жесткие условия кредитного договора, в соответствии с которыми кредит выносится на просрочку при любом нарушении условий договора, а также специализация банка на краткосрочных кредитах (табл. 3.5).
Таблица 3.5. Банки, обладающие наихудшим качеством кредитов населению
Банк Просроченная
задолженность
по потреб.
кредитам,
млн. руб. Доля
просроченных
потребительских
кредитов,
% Изменение
доли
просроченных
потреб.
кредитов,
% Доля
просроченной
задолженности
по потреб.
кредитам
во всей
просроченной
задолженности,
% Измен. доли
просроченной
задолженности
по потреб.
креди
там
во всей
просроченной
задолженности,
%
ХКФ Банк 4 565,47 22,88 5,46 100,00 0,00
Инвестсбербанк 960,63 10,50 3,14 96,60 15,40
Евро-Экспорт 443,32 9,08 -0,19 38,84 9,82
Уралвнешторгбанк 281,54 6,43 2,66 86,28 -1,38
Сибакадембанк 323,78 4,69 0,74 83,57 12,29
Промэк-Банк 209,00 4,35 0,38 100,00 0,00
Юниаструм Банк 179,09 3,96 1,65 62,07 12,31
Банк Москвы 561,74 3,80 1,14 79,15 8,59
Источник: балансы банков, расчеты Центра развития.
В эту же категорию из специализированных банков попали Промэк-Банк и Инвест-Сбербанк . Следует также отметить, что, как правило, просроченная задолженность по кредитам населению (для банков с наихудшим качеством кредитного портфеля) составляет основу просроченной задолженности по всем кредитам . Это можно считать следствием специализации, а также сознательно более рискованной кредитной политики банков в данном сегменте.
Прямой связи между темпами роста кредитного портфеля и качеством кредитов в рассматриваемом периоде не наблюдалось : в число банков с низким качеством кредитного портфеля попали как те, кто активно наращивал его (Сибакадембанк, Промэк-Банк), так и показавшие низкие темпы роста (Инвест-Сбербанк, Уралвнешторгбанк). По нашему мнению, это объясняется тем, что просроченная задолженность формируется в основном по кредитам, выданным ранее 2006 г.
Среди банков, обладающих самой низкой долей просроченной задолженности, в наибольшей степени представлены крупные, для которых кредитование населения не является основной активной операцией (доля этих кредитов в активах невысока), преимущественно принадлежащие государству, прямо или через госкомпании (Внешторгбанк, Газпромбанк, Транскредитбанк), или контролируемые нерезидентами (Международный Московский Банк, Райффайзенбанк). Низкой долей просроченной задолженности может похвастать и Сбербанк, предъявляющий, по оценкам экспертов, самые высокие требования к заемщикам. Как правило, банки, для которых потребительское кредитование является основой бизнеса, склонны жертвовать качеством ради скорейшего увеличения объемов.
Отметим, что за первый квартал 2006 г. почти все банки, включая и те, которые обладают наивысшим качеством кредитного портфеля, увеличили долю просроченной задолженности по кредитам населению, что позволяет говорить об общем, хотя и не столь значительном (за исключением ХКФ Банка, Инвестсбербанка и Уралвнешторгбанка) ухудшении ситуации. Тем не менее, для большинства банков снижение качества кредитов населению компенсируется высокой прибыльностью данного бизнеса. Доходы по кредитам населению уже составляют значительную часть денежных поступлений в банки, а для лидеров рынка (Сбербанк, РОСБАНК), а также специализированных, преимущественно небольших банков (ХКФ Банк, КМБ-Банк, Газбанк и т.д.) эти доходы составляют весомую долю капитала (табл. 3.6).
Лидером по рассчитанному нами показателю отдачи кредитного портфеля (определяется как отношение процентных доходов, полученных банком по потребительским кредитам за год, предшествующий указанной дате, к объему потребительских кредитов, выданных за год до указанной даты) в первом квартале 2006 г. оказался Внешторгбанк Розничные услуги. Что неудивительно, учитывая, что именно он показал наиболее высокие темпы роста кредитного портфеля за последний год.
Таблица 3.6. Лидеры по отдаче портфеля кредитов населению
Банк Доходы по
потреб.
кредитам,
млн руб. Доля
доходов
по потреб.
кредитам
в доходах
по
кредитам,
% Отношение
доходов
по потреб.
кредитам
к
капиталу,
% Отдача
портфеля,
% Доля
администр.
и операц.
расходов в
расходах,
%
Внешторгбанк
Розничные
услуги 398,86 1,27 6,22 45,08 6,47
Евро-Экспорт 439,43 0,16 1,54 39,68 2,28
Транскредитбанк 415,00 1,59 8,87 39,19 6,48
Сибакадембанк 1 084,25 -12,34 29,62 39,06 16,67
УРАЛСИБ 2 775,94 2,41 6,36 38,26 8,10
Справочно:
Сбербанк России 66 328,62 5,27 22,15 22,98 7,50
РОСБАНК 6 123,73 5,35 26,21 18,07 5,46
Источник: балансы банков, расчеты Центра развития.
Однако наивысшие темпы прироста кредитного портфеля банка вовсе не являются обязательным условием его зачисления в лидеры по данному показателю. Примером другого рода является банк УРАЛСИБ, оказавшийся в числе лучших по эффективности использования кредитного портфеля. При этом он уменьшил свою рыночную долю на 0,2 процентных пункта. Этот банк лидирует по величине доходов, полученных в результате кредитования населения.
Как и при анализе качества кредитного портфеля, в основном наилучшие показатели продемонстрировали крупные универсальные банки, для которых кредитование не является основной операцией. В их пользу свидетельствует и низкая доля административных (прежде всего заработной платы) и операционных затрат в совокупных расходах, то есть минимизация тех видов расходов, которые неизбежно увеличиваются при развитии розничного бизнеса - увеличении персонала и документооборота. При этом банки, лидирующие на рынке по объемам кредитов населению (Сбербанк и РОСБАНК), показали достаточно среднюю отдачу кредитного портфеля при низкой доле административных и операционных расходов. Таким образом, можно сделать вывод о том, что увеличение объемов кредитного портфеля в большинстве случаев ведет к снижению нормы прибыли, хотя и, безусловно, к увеличению ее массы.
Доходность сегмента потребительского кредитования во многом определяется высоким уровнем процентных ставок, который существенно превышает ставки по другим кредитным операциям - как по данным официальной статистики (о чем говорилось выше), так и по сведениям, полученным в результате анализа открытой информации по кредитам населению. Высокий уровень конкуренции на таком рынке определяет и разнообразие предлагаемых физическим лицам кредитных продуктов, которые, в частности, отличаются и процентными ставками, что подтверждается значительной разницей между их минимальными и максимальными величинами, предлагаемыми одним и тем же банком, что нашло свое отражение в Приложении 1.
При анализе данной таблицы (а также аналогичной, посвященной процентным ставкам по ипотечным кредитам) следует иметь в виду, что во многих случаях объявляемая банком процентная ставка задается диапазоном значений, а информация о том, каким из кредитных продуктов наиболее востребован и какая ставка соответствует наибольшему объему выданных кредитов, остается закрытой. Поэтому в сводной таблице приводятся минимальные, максимальные и средние значения процентных ставок. В данном расчете также не учтены дополнительные комиссии и сборы, возникающие при выдаче кредита физическому лицу.
Сбербанк, являющийся лидером и маркет-мейкером рынка, предлагает ставки чуть выше средних. Также ставками выше среднего уровень, отличаются и другие лидеры рынка - РОСБАНК и "Русский Стандарт". Тем не менее это не мешает им оставаться в числе первых по доле рынка: их конкурентам даже за счет чуть более низких ставок пока не удается перехватить инициативу.
Среди банков, продемонстрировавших самые высокие темпы роста, более низкие показатели, чем в среднем по системе, оказались у Сибакадембанка и у банка "Траст". В то же время ставки Внешторгбанка Розничные услуги и Газпромбанка можно расценивать как среднерыночные, а ставки Евро-Экспорта - даже выше среднего. Отметим также, что выделенный нами в качестве добившегося максимальной отдачи портфеля банк УРАЛСИБ также не выделяется на общем фоне сверхвысокими ставками.
Ставки по кредитам в иностранной валюте (в основном в долларах США) остаются на более низком по сравнению с рублевыми кредитами уровне, несмотря на продолжающееся уже длительное время укрепление рубля. По нашему мнению, это в значительной степени является следствием более низких ставок по валютному привлечению, нежели уверенностью банков в возобновлении роста курса доллара по отношению к рублю. Однако, поскольку доля валютных кредитов, предоставляемых физическим лицам в общем объеме кредитов населению невелика, хотя и стабильна (16% на начало апреля 2006 г.), фактор валютного риска при анализе динамики потребительских кредитов не является существенным.
Ставки, предлагаемые банками по ипотечному кредитованию, как правило, ниже ставок по потребительскому кредитованию, что логично вытекает из их большей обеспеченности (как правило, предметом залога в этом случае служит приобретаемая недвижимость). Кроме того, по нашему мнению, продолжительные сроки ипотечных кредитов позволяют предлагать по ним более низкие процентные ставки, поскольку их уровень в России со временем будет снижаться, а значит, и стоимость ресурсов, привлекаемых банками для кредитования, также уменьшится. Другим отличием процентных ставок по потребительским и ипотечным кредитам является значительно меньший их разброс как среди различных кредитных организаций, так и внутри одного банка. Это естественным образом объясняется гораздо большей однородностью ипотечного кредита по сравнению с потребительским (Приложение 2).
В целом анализ ставок по кредитным продуктам, предоставляемым отдельными банками, и соотнесение их номинальных значений и рыночных долей банков показывают, что стоимость кредита является важным, но не определяющим фактором изменения позиции конкретного банка на рынке. Анализ структуры кредитов населения по срокам демонстрирует, что отмечавшаяся ранее высокая (более половины) доля кредитов, выданных более чем на три года, во многом обеспечена Сбербанком, у которого долгосрочные кредиты населению занимают 85%. Для остальных лидеров характерен в среднем 40 - 45% уровень "длинных" кредитов. Исключением здесь выступает ХКФ Банк, для которого типичным сроком заимствования является 6 - 12 месяцев (согласно балансовой информации на это время предоставлены почти две трети кредитов банка). Именно на этот период и настроена его линейка кредитных продуктов (табл. 3.7.).
Отметим, что кроме ХКФ Банка почти не выдают долгосрочных кредитов населению КМБ-Банк (у него почти 80% кредитного портфеля приходится на кредиты сроком от года до 3 лет), а также Инвестсбербанк и Уралвнешторгбанк. Примечательно, что кроме КМБ-Банка, для которого потребительское кредитование является лишь дополнением к основной деятельности - кредитованию малого бизнеса (он кредитует только сотрудников предприятий, являющихся его клиентами), все банки, делающие ставки на кратко- и среднесрочные кредиты, находятся в числе лидеров по доле просроченной задолженности в кредитном портфеле.
Таблица 3.7. Структура кредитного портфеля банков - лидеров рынка потребительского кредитования
Банк Потреб.
кредиты,
млн руб. Срок выдачи кредита
до полугода,
% полгода -
год, % 1 - 3 года,
% свыше
3 лет,
%
Сбербанк
России 490 444,56 0,62 1,69 12,83 84,86
РОСБАНК 51 262,87 6,46 14,32 47,72 31,50
УРАЛСИБ 25 752,32 1,88 3,98 53,78 40,36
ХКФ Банк 19 950,02 32,40 64,61 2,98 0,00
Райффайзенбанк
Австрия 19 363,92 0,42 1,19 56,17 42,22
МДМ-Банк 15 252,73 4,59 5,22 46,47 43,72
Банк Москвы 14 798,75 7,07 11,75 48,00 33,18
Источник: балансы банков, расчеты Центра развития.
Состав банков, отличающихся высокой (более половины) долей "длинных" кредитов, достаточно разнообразен. В их числе и крупные банки, для которых кредитование населения не является основной операцией (Внешторгбанк, Сургутнефтегазбанк), и банки, специализирующиеся на розничном бизнесе (Внешторгбанк Розничные услуги). Судя по результатам опросов, проводимых для выявления перспективных предпочтений населения, в будущем оно охотнее будет стремиться к получению "длинных" кредитов, прежде всего на покупку недвижимости и дорогих товаров (автомобили и т.п.). Следовательно, самые активные банки смогут получить дополнительное преимущество (табл. 3.8).
Примечательно, что в их число попало большинство включенных в рассмотрение банков, контролируемых нерезидентами (Международный Московский Банк, Ситибанк, банк "Северная казна"), для материнских банков которых "длинное" кредитование населения является наиболее типичной операцией. Все они обладают развернутой программой ипотечного кредитования.
Таким образом, ориентация на "длинные" (в том числе ипотечные) кредиты обычно позволяет банкам обеспечить более высокое их качество, хотя они при этом и не являются лидерами по объему полученных доходов. Причинами такого эффекта мы считаем, во-первых, более тщательный анализ заемщиков при выдаче "длинных" кредитов, во-вторых, более надежное обеспечение, в-третьих, то обстоятельство, что при "длинном" кредите регулярные платежи меньше и окончание срока выплат дальше от момента его предоставления (а значит, дальше и срок, после которого его необходимо считать просроченным).
Таблица 3.8. Банки, обладающие максимальной долей кредитов сроком свыше трех лет
Банк Кредиты
населению,
млн руб. Срок выдачи кредита
до полугода,
% полгода -
год, % 1 - 3 года,
% свыше
3 лет,
%
Внешторгбанк 7 103,91 0,19 0,33 10,59 88,88
Сбербанк России 490 444,56 0,62 1,69 12,83 84,86
"АК БАРС" 5 037,87 0,47 0,98 21,66 76,90
Сургутнефтегазбанк 3 311,05 2,03 3,69 19,58 74,70
"Северная казна" 3 765,91 5,74 2,81 34,17 57,28
Внешторгбанк
Розничные услуги 7 069,43 2,56 1,25 38,94 57,26
Ситибанк 11 123,05 24,21 0,06 19,82 55,91
Международный
Московский Банк 10 357,69 0,06 1,05 45,50 53,39
Источник: балансы банков, расчеты Центра развития.
Оценка эффективности кредитования населения позволяет сделать вывод о том, что наряду с темпами роста важным фактором является и доля просроченной задолженности. Именно низкий прирост просроченной задолженности позволяет признать эффективными действия Сбербанка, потерявшего за I квартал 2006 г. значительную (2 процентных пункта) долю рынка. В то же время только Сибакадембанку удалось в полной мере компенсировать прирост доли просроченной задолженности за счет высоких доходов по кредитам населению (табл. 3.9).
Таблица 3.9. Банки, обладающие максимальной эффективностью кредитования населения
Банк Темп роста
объемов потреб.
кредитов Доля
просроченных
потреб. кредитов, % Эффективность,
%
Сибакадембанк 1,34 4,69 23,70
КМБ-Банк 1,15 1,96 17,98
"Северная казна" 1,14 0,43 16,25
Газбанк 1,18 0,35 16,14
Транскредитбанк 1,24 0,09 15,79
Внешторгбанк
Розничные услуги 1,74 0,72 15,43
Сбербанк России 1,04 0,45 15,38
Источник: балансы банков, расчеты Центра развития.
Пока рынок кредитных карт России выглядит несколько хаотично. Жесткие требования к пакету документов компенсируются низкими оплатой за обслуживание и кредитными ставками, и наоборот. Трудно предсказать, злую или добрую шутку сыграет размытость критериев, предъявляемых банками, с очередным претендентом на кредитку. Однако постепенно рынок выстраивается в направлении, указываемом финансовыми аналитиками. В перспективе стоит ожидать формирования двух наиболее развитых сегментов рынка кредитных карт:
сегмент с высокой стоимостью пользования картами и низким уровнем требований к клиентам;
сегмент с низкой стоимостью кредитных карт и высоким уровнем требований к клиентам.
В целом банки нацелены на снижения требований к претендентам (меньше бумаг - больше клиентов). Банки, предъявляющие "непрозрачные" условия, будут стимулировать клиентов к сбору документов бонусами и льготными программами: предлагать льготный период погашения, бонусы за использование карты, особые условия в зависимости от специфики пользования финансовыми услугами (например, получение процентов на остатки на счетах), привычек (скидки в торговых центрах, ресторанах, аптеках и пр.), домашних функций (оплата коммунальных счетов, связи) и др.
Однако пока первостепенное значение имеет грамотно налаженная работа с потенциальными потребителями. Эффективность коммуникации с клиентами - залог успешного продвижения кредитных карт как нового товара. Исследования показывают, что 28% москвичей имеют претензии к качеству текущего обслуживания в банках.
Основные группы претензий:
очереди, плохая работа персонала (24%),
неудобные часы работы (24%),
сложно дозвониться в офис (22%),
сложность тарифных сеток банка и рекламно-информационных материалов (16%).
Из них 36% уже сегодня готовы сменить банк, а еще 19% сделают это, если банки не изменят качество обслуживания в ближайшее время.
По оценкам экспертов, рынок кредитных карт будет расти за счет следующих ресурсов:
активное развитие кобрендинговых проектов с торговыми сетями, выходящими в крупные российские города;
расширение целевой аудитории за счет привлечения средних по уровню дохода слоев населения и потенциальных банковских клиентов;
формирование относительно новых продуктов - мультифункциональных карт, совмещающих свойства дебетовых и кредитных;
увеличение льготного периода, рост кредитного лимита.
Согласно результатам опросов среди москвичей 18-60 лет обладателями кредитной карты являются 18,1% (940 тыс. чел.). Чаще всего респонденты отмечали, что банком-эмитентом их кредитки являются Евро-Экспорт, Банк Москвы, МДМ-банк или Ситибанк. Три четверти кредитных карт относятся к системам Visa и MasterCard. Примерно треть владельцев кредитных карт приобрели их в 2005 году и чуть менее половины - за последние год-два. Максимальный ожидаемый спрос на кредитные карты, по результатам исследования, составляет в Москве 8,5% (440 тыс.). Указали, что уже имеют как минимум одну кредитку, 1,1%, а 7,4% опрошенных отметили, что кредитной карты на данный момент у них нет.
Если критерием оценки рынка взять не темпы роста объемов выпуска карт, и не объемы оборота по сравнению с европейскими странами, картина выглядит менее оптимистично. По данным Банка России, кредитные карты выпускают лишь 40 банков (эмиссией "пластика" в стране занимаются 697, а эквайрингом - 672 банка). По исследованиям некоторых российских банков, к настоящему моменту эмитировано не более 2 000 000 кредитных карт, в Европе же основная масса банковских карт - именно кредитные. Доля кредиток в общем объеме всех выпущенных карт ничтожно мала: от 1% до 6% (на развитом рынке она должна составлять до 25%). Однако даже оптимистические цифры платежных систем показывают, что кредитными картами обзавелись не более 4% россиян. Доля платежей в торгово-сервисной сети в общем количестве транзакций по кредитной карте в России - 32%. Для сравнения: в Великобритании - 98%, в Германии - 93%, в Испании - 80%, в Египте - 62%, во Франции - 57%, в Румынии - 11%, на Украине - 3%.
Похожие рефераты:
- Современное состояние рынка кредитования
физических лиц в России
В начальный период перехода к рыночной экономике рынок потребительского кредита в нашей стране практически отсутствовал. Однако, в последние годы относительная стабильность экономического положения,...- Современное состояние российского рынка банковских карт
Изучение экономической литературы свидетельствует, что термин «банковский продукт» трактуется неоднозначно. Большинство ученых-банкиров рассматривают банковский продукт как конкретный с...- Современное состояние рынка корпоративных ценных бумаг
Отсутствие эффективных финансовых рынков приводит к искажениям в экономике, которые ограничивают возможности для конкуренции . Финансовый рынок является механизмом, позволяющим продавцам и покупате...- Современное состояние рынка полиграфических работ г.Москвы
Москва – это регион, концентрация полиграфических предприятий в котором одна из самых высоких в России. Подавляющее большинство этих предприятий относятся к частному сектору экономики, что су...- Современное состояние оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков в России
В условиях рыночной экономики целью коммерческих банков, как и других коммерческих организаций, является получение прибыли. Именно кредитование, особенно начинающего развиваться реального сектора э...
|
|
Дипломные работы 
