Основное направление деятельности - перевозка грузов ООО Денвер-МК автомобильными и железнодорожными видами транспорта по внутригородским, междугородним, международным маршрутам.
Номенклатура перевозимых грузов - комплектующие изделия, РТИ, металл, материалы для производств, ГСМ, сжатые газы, продукты питания, выставочные экспонаты, готовая продукция (товарные автомобили).
Характеристика подвижного состава - машины различного назначения и различной грузоподъемности - контейнеровозы, изотермические фургоны, рефрижераторы, малотоннажные крытые бортовые машины, топливозаправщики, автоцистерны, передвижные автозаправочные станции, спецавтомобили для перевозки сжатых и сжиженных газов, автобусы, тягачи со сменными полуприцепами, тепловозы, вагоны, вагоны-автовозы.
Преобладающей и имеющей приоритетное значение для эмитента хозяйственной деятельностью и доли в общих доходах эмитента от такой основной хозяйственной деятельности за отчетный период являются:
За первый квартал 2007 года:
• грузовые автомобильные перевозки – 74,8 %;
• грузовые железнодорожные перевозки – 25,2 %;
За 2006 год:
• грузовые автомобильные перевозки – 75,9 %;
• грузовые железнодорожные перевозки – 24,1 %;
За 2005 год:
• грузовые автомобильные перевозки – 77 %;
• грузовые железнодорожные перевозки – 18 %;
За 2004 год:
• грузовые автомобильные перевозки – 66,1 %;
• грузовые железнодорожные перевозки – 15,0 %;
Органами управления общества являются: общее собрание акционеров, наблюдательный совет общества, а также единоличный исполнительный орган - генеральный директор общества. По решению общего собрания акционеров полномочия единоличного исполнительного органа общества могут быть переданы по договору коммерческой организации (управляющей организации). Органом контроля является ревизионная комиссия.
В таблице 2.1 приведены показатели ООО Денвер-МК
Таблица 2.1. Основные показатели ООО Денвер-МК
Наименование показателя За 2004 год За 2005 год За 2006 год За первый квартал
2007 года
Среднесписочная численность работников, чел. 2745 1526 1188 1143
Доля сотрудников эмитента, имеющих высшее профессиональное образование, % 13 13,1 13,0 13,0
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, руб. 245 047 142 166 636 279 154 693 346 38 417 872
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, руб. 10 677 170 3 760 369 4 768 281 1 338 672
Общий объем израсходованных
денежных средств, руб. 255 724 312 170 396 648 159 461 627 39 756 544
В таблице 2.2 приведены показатели финансово-экономической деятельности ООО Денвер-МК.
Таблица 2.2. Показатели финансово - экономической деятельности ООО Денвер-МК
Наименование показателя Значение показателя
2004 год 2005 год 2006 год 1 квартал 2007 года
Стоимость чистых активов эмитента, руб. 50 285 000 340 331 769 295 856 650 394 858 225
Отношение суммы привлеченных
средств к капиталу и резервам, % 0,21 211,9 241,8 154,1
Отношение суммы краткосрочных
обязательств к капиталу и резервам, % 0,1 163,5 191,5 152,6
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % - 0,2 -3,2 - 0,4 18,1
Уровень просроченной задолженности, % 0,001 10,2 0,53 0,76
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 0,67 6,5 7,79 1,6
Доля дивидендов в прибыли, % 0 0 0 0
Производительность труда, руб./чел. 333 945 2 706 670 626 935
Амортизация к объему выручки, % 1,6 1,3 1,5
Из таблицы 2.2 видно, что стоимость чистых активов повысилась с 50 285 000 тыс. руб. в 2004 году до 394 858 225 тыс. руб. в 2007 году, что является позитивным фактором, влияющим на финансовое положение предприятия.
В таблице 2.3. приведены показатели финансовых результатов ООО Денвер-МК
Таблица 2.3. Прибыль и убытки ООО Денвер-МК
Наименование показателя 2006 2007
Выручка, руб. 3 215 523 762 716 586 749
Валовая прибыль, руб. 109 117 148 16 371 571
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), руб. - 37 696 189 99 001 574
Рентабельность собственного капитала, % - 12,7 25,1
Рентабельность активов, % - 3,7 9,9
Коэффициент чистой прибыльности, % - 1,2 13,8
Рентабельность продукции (продаж),% 1,2 - 0,4
Оборачиваемость капитала 7,2 1,8
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб. - 414 274 412 - 513 282 081
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса 0,51 0,51
Размер и структура капитала и оборотных средств ООО Денвер-МК.
а) размер уставного капитала эмитента составляет 763 992 092 рубля (За 2004 год - 398 992 092 рубля, за 2005 и 2006 годы - 763 992 092 рубля), что соответствует размеру уставного капитала эмитента, указанному в учредительных документах;
б) акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи) нет (аналогично за 2004-2006 годы);
в) резервный капитал эмитента на данный момент не сформирован, его размер равен нулю (аналогично за 2004-2006 годы);
г) размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, составляет за первый квартал 2007 года 45 140 544 рублей, за 2006 год 45 146 639 рублей, за 2005 год 45 560 857 рублей, информации о сумме разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость нет, так как продажи акций не было;
д) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) составляет за первый квартал 2007 года (- 414 274 412) рублей, за 2006 год (- 513 282 081) рубль, за 2005 год (- 469 322 743) рубля;
е) общая сумма капитала эмитента составляет за первый квартал 2007 года 394 858 224 рубля, за 2006 год 295 856 650 рублей, за 2005 год 340 230 206 рублей.
Размер оборотных средств составляет 485 195 000 рублей. Структура оборотных средств состоит из: запасов, НДС, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств. Информации об источниках финансирования оборотных средств нет. Информации о политике эмитента по финансированию оборотных средств, а также факторах, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценке вероятности их появления нет.
2.2. Анализ деловой активности предприятия
В основу системы экономического анализа предприятий и организаций на микроуровне заложен комплексный подход к анализу показателей их финансово-хозяйственной деятельности, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, организации .
Методика микроанализа финансового состояния хозяйственных субъектов включает:
- анализ прибыльности хозяйственной деятельности предприятия, организации;
- анализ финансовой устойчивости предприятия, организации;
- анализ деловой активности предприятия, организации;
В таблице 2.4. приведены показатели оборотных средств ООО Денвер-МК.
Таблица 2.4. Размер и структура капитала и оборотных средств ООО Денвер-МК
Наименование показателя: 2004 2005 2006
Размер уставного капитала, тыс.руб. 276 276 276
размер уставного капитала эмитента в соответствии с учредительными документами, тыс.руб. 276 276 276
Общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), тыс.руб. - - -
Процент акций (долей), выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), от размещенных акций (уставного капитала) эмитента: - - -
Размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, тыс.руб. - 1 1
Размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, тыс.руб.: 54749 53759 53759
Сумма разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, тыс.руб.: - - -
Нераспределенная чистая прибыль, тыс.руб.: -898 -13185 -19672
Общая сумма капитала, тыс.руб.: 54127 40851 34364
Как видно из таблицы, общая сумма капитала снизилась с 54 127 тыс. руб. в 2004 году до 34 364 тыс. руб. в 2006 году, уставный капитал не изменялся в анализируемом периоде.
В таблице 2.5 приведены показатели оборотных средств ООО Денвер-МК
Таблица 2.5. Структура и размер оборотных средств ООО Денвер-МК
Отчетный период 2004 2005 2006
Запасы, тыс.руб. 63576 4178 47298
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 8542 11168 31913
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. - - -
Денежные средства, тыс.руб. 159 679 3754
Прочие оборотные активы, тыс.руб. 297 292 292
Источники финансирования оборотных средств эмитента - собственные источники, займы, кредиты.
При проведении анализа деловой активности предприятия необходимо обратить внимание на:
- длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;
- основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла (табл. 2.6).
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 2.7 показывают, что за 2005-2006 гг. этот показатели увеличился на 0,49. Это означает, что в ООО Денвер-МК быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
Значительное снижение показывает срок оборачиваемости материальных запасов, который снизился на 315,99 дней, с 470,36 дней в 2005 году до 154,37 дней в 2006 году.
Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике если дебиторская задолженность организации превышает кредиторскую, то это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасно. Скорость отдачи на собственный капитал (d5) отражает активность использования денежных средств.
Таблица 2.6. Показатели деловой активности ООО Денвер-МК
Показатели 2005 2006 Отклонение (+,-)
1. Общие показатели оборачиваемости (оборотов)
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1) 0,38 0,87 0,49
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (d2) 0,68 1,81 1,13
Коэффициент отдачи нематериальных активов (d3) - - -
Фондоотдача (d4) 0,87 1,67 0,80
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5) 0,91 2,42 1,51
2. Показатели управления активами (дней)
Срок оборачиваемости материальных запасов (d6) 470,36 154,37 -315,99
Срок оборачиваемости денежных средств (d7) 1,17 2,51 1,33
Срок погашения дебиторской задолженности (d9) 60,89 41,26 -19,63
Срок погашения кредиторской задолженности (d11) 99,95 54,24 -45,71
Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном периоде чуть больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, однако он все-таки очень низкий — на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,06 тыс. руб. выручки от продажи.
При проведении анализа деловой активности организации ООО Денвер-МК необходимо обратить внимание на:
1) длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;
2) основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.
Прежде чем приступить к анализу показателей управления активами, необходимо представить себе этапы обращения денежных средств организации (рис. 2.1).
На рисунке 2.1 представлена примерная схема движения средств в рамках одного производственно-коммерческого цикла.
Производственный процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:
1) отрезка времени характеризующего время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (ОхЗ);
2) отрезка времени, характеризующего длительность процесса производства (ОПП);
3) периода хранения готовой продукции на складе (ОхГП).
Операционный цикл {ОЦ) — период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Операционный цикл состоит из периода оборачиваемости производственных запасов (ОЗ) и периода погашения дебиторской задолженности (ОДЗ):
ОЦ (в днях) =ОЗ+ ОДЗ.
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ).
Финансовый цикл (или цикл денежного оборота) — период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию:
ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ, (в днях)
где ОЗ — производственно-коммерческий процесс (оборачиваемость запасов);
ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ — оборачиваемость кредиторской задолженности.
ФЦ (2005) = 470,36 + 60,89 – 99,95 = 431,30 (дней);
ФЦ (2006) = 154,37 + 41,26 – 54,24 = 141,39 (дней).
Как видно из формулы, сокращение ФЦ в динамике — положительная тенденция. Это сокращение может быть:
во-первых, за счет ускорения производственного процесса;
во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ;
в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ.
Таким образом, вследствие расчетов с поставщиками на условиях предоплаты длительность производственного процесса организации возросла на 289,91 дня.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
