Информация о реальной (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности необходима для принятия решений в процессе анализа условий расчетов за продукцию.
Анализ условий расчетов за продукцию (услуги) позволяет принять обоснованные решения относительно времени отсрочки платежа, объема кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учетом их финансовой устойчивости, целесообразности предоставления скидок за ускорение расчетов.
При продаже дебиторской задолженности (с дисконтом) специальным финансовым организациям ее взысканием занимаются коммерческие банки или созданные ими факторинговые компании.
Задача факторинговых отделов банков или компаний заключается в том, чтобы на платной и договорной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных с быстрейшим завершением их расчетов за товары и услуги с клиентами (покупателями).
В настоящее время факторинговый отдел банка может предоставлять своим клиентам следующие виды услуг:
а) приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы, состав которых заранее согласовывается с банком (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным);
б) осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгруженным, не оплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности);
в) приобретать векселя у своих клиентов (операции по учету векселей).
При покупке факторинговым отделом банка (компанией) у своих клиентов просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает ее поставщику не во всех случаях, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что покупатель не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным.
Операции по переуступке клиентом факторинговому отделу банка просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокое комиссионное вознаграждение, уровень которого в 1,5-2,0 раза выше, чем при покупке банком задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых еще не наступил.
За факторинговые услуги по учету векселей предприятию-поставщику приходится платить банку дисконт, сумма которого рассчитывается по формуле:
Дисконт = Номинальная стоимость векселя – Сумма выплаты банком клиенту.
Выплата дисконта прямо пропорциональна числу дней, остающихся от дня учета векселя до срока платежа по нему, номиналу векселя и размеру учетной ставки банка:
Дисконт (процент) =
где Нв – номинал векселя, руб.;
Д – число дней от даты учета векселя до даты платежа по нему;
Усб – учетная ставка банка, %.
При анализе дебиторской задолженности особое внимание следует уделять изучению данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности. В России еще не накоплен достаточный опыт в начислении резерва по сомнительным долгам.
Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами.
Обязательства – это задолженность (кредиторская или иная), возникшая в отчетном или предыдущих периодах, по которой имеется уверенность в том, что ее погашение (урегулирование) приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть к сокращению реальных активов.
В обязательстве воплощен конкретный долг, который необходимо погашать, либо обязанность действовать (выполнять что-либо) определенным образом – например, устранять неисправности в проданной продукции или выполнять предварительно оплаченную работу.
К обязательствам относятся:
долгосрочные займы и иные долговые обязательства;
краткосрочные займы и банковские кредиты;
кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;
резервы предполагаемых ассигнований;
планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.
Обязательства принимаются на учет только тогда, когда имеются основания полагать, что их урегулирование потребует определенных затрат, уменьшающих активы, либо иным путем ведет к сокращению потенциальных экономических выгод. Здесь и выполненные сделки, требующие оплаты, и принятие к исполнению судебного решения, и намерения уплатить неустойку или заплатить налог в бюджет государства.
Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.
По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного пользования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.
Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. На основе данных раздела 7 формы №5 составляется аналитическая таблица (табл. 3.5.), из которой видно, что доля кредиторской задолженности к концу года повысилась на 86,6%. Но в составе этой задолженности существенно снизилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года она составила 5% общей величины кредиторской задолженности.
Таблица 3.5. Анализ состава и движения кредиторской задолженности
Наименование
показателя 2005 2006 Темп
роста
остатка,% Отклонение остатка,
тыс. руб.
Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, %
1 2 3 4 5 6 7
1. Кредиторская задолженность, всего 58 717 100 109 557 100 186,6 50 840
1.1. Краткосрочная 58 717 100 109 557 100 186,6 50 840
1.1.1. в том числе просроченная 13 249 22 5 440 5 41,06 -7 809
1.2. Долгосрочная - - - - - -
1.2.1. в том числе просроченная - - - - - -
По данным таблицы можно сделать вывод, что анализируемая организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.
Таблица 3.6 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование показателя Кредиторская
задолженность Дебиторская
задолженность
1. Темп роста, % 186,6 258,4
2. Оборачиваемость, в оборотах 3,7 10,3
3. Оборачиваемость, в днях 99 35
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности (что может привести к неплатежеспособности организации), но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого – в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
