Анализ финансового состояния возможности и невозможности восстановления платежеспособности должника проводится на основании Методического положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы или СОС = (стр. 490 - стр. 190)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы] - Внеоборотные активы
или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)
3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):
ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] — Внеоборотные активы или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств:
±ФС = СОС - Зп
или ±ФС - стр. 490 - стр. 190 - стр. 210
2. Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±фт = КФ - Зп
или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210
3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов:
±Ф° = ВИ - Зп
или ± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
1, если Ф ≥ 0,
S (Ф) =
0, если Ф <0.
Общая оценка финансового состояния может быть определена по данным таблицы 2.6.
Таблица 2.6.
Сводная таблица показателей финансового состояния
Показатели Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость Нормальная независимость Неустойчивое состояние Кризисное состояние
± Фс = СОС-ЗП Фс≥0 Фс<0 Фс<0 Фс<0
±Фт =КФ-Зп Фт≥0 Фт≥0 Фт<0 Фт<0
± Ф° = ВИ-Зп Ф°≥0 Ф°≥0 Ф°≥0 Ф°<0
Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций: -
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
± Фс ≥ 0; ± Фт≥0; ± Ф°≥0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:
± Фс < 0; ± Фт≥0; ± Ф°≥0; т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Ф° ≥ 0; т.е. S(Ф) = {0,0, 1}
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}.
Полученные результаты приведены в таблице 2.7.
Таблица 2.7.
Показатели финансового состояния ОАО «ТЕХПРОЕКТ»
Показатели Коды строк 2005 2006 2007 Отклонение
Общая величина запасов (Зп) стр. 210 ф. № 1 10795478 11360641 9438547 -1356931
Наличие собственных оборотных средств (СОС) стр. 490-стр. 190 ф. № 1 -62537401 -61701265 -65864081 -3326680
Функционирующий капитал (КФ) [стр. 490 + стр. 590]-стр. 190 699587 18942541 11540437 10840850
Общая величина источников (ВИ) [стр. 490 + стр. 590+стр. 610]-стр. 190 13276863 23123498 15766046 2489183
± Фс = СОС-ЗП -73332879 -73061906 -75302628 -1969749
±Фт =КФ-Зп -10095891 7581900 2101890 12197781
± Ф° = ВИ-Зп 2481385 11762857 6327499 3846114
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (0,0,1) (0,0,1) (0,0,1) х
В Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ № 118 от 01.10.1997), предлагается все показатели финансово-экономического состояния предприятия разделять на два уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.
В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию их изменения. Если их значения ниже или выше нормативных, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
